IDC最新洞察 | 服务器开始按"柜"交付：接得住，才是数据中心的竞争力

中国液冷服务器市场的增长与人工智能计算需求紧密相关。IDC研究显示，互联网企业是当前主要采购源，占比达65.6%；电信运营商和IT服务也是主要应用领域。部分传统行业因现有业务以通用计算为主，风冷即可满足散热要求，故尚未大规模采用液冷，但正积极探索适合自身业务的方案。

IDC季度跟踪显示，未来五年中国服务器市场出货量年均复合增长率约6.8%，而收入年均复合增长率达24.6%。出货量温和增长与收入高增长并存，表明增量价值正向高配置、高密度算力系统集中，这正是液冷增长的锚点。

从技术路线看，冷板式液冷仍是主流，占比约90.2%，凭借成熟的供应链、散热能力及规模化部署成本优势，具备更好的落地条件。

AI负载结构的改变是另一关键变量：

• 早期建设围绕大模型训练，集群规模大且部署集中；

• 随着模型进入应用阶段，推理负载占比持续上升。在线推理更接近终端用户，对时延和持续在线要求更高；

• 以智能体（Agent）为代表的应用，一次请求往往触发多轮模型与工具调用，成倍放大推理算力消耗。

近期国内新建的大规模算力集群已在设计阶段兼顾训练与推理，推理正成为需长期、规模化承载的常驻负载。

需注意，同样是数据中心扩建，承接日常业务与集中部署高密度计算集群对基础设施要求截然不同。液冷的价值在于帮助识别真正的高密度算力需求。因此，中国液冷市场的增长并不意味着各类数据中心同步扩大部署，是否采用取决于业务性能要求、设备配置密度及能耗运维成本的综合权衡。

液冷整机柜的意义不仅是容纳更多服务器，而是将计算节点、互联、供电和柜内液冷配套作为一套系统进行配置交付。两种采购方式的区别在于评估对象：

• 按独立服务器采购：以单台设备配置和性能为选型基础，由客户或集成方组织配套；

• 按机柜级系统采购：以整套系统为评估对象，综合考虑计算能力、节点协同、扩展方式和集成交付要求。

这一变化具有全球普遍性。IDC全球追踪显示，2026年上半年，Rackscale（整柜级）服务器占全球服务器支出的34.5%，同比增长约250%。大规模GPU部署正加速向高密度机柜系统集中，如NVIDIA GB300/Vera Rubin NVL72等方案均以整柜为单位进行设计、交付和验收。

据统计，2026年上半年北美整柜交付比例达47.4%，中国为5.0%。在中国市场，受高端加速卡可获得性趋紧影响，采购方倾向于通过超节点与整柜方案锁定算力，使整柜交付从“效率选择”部分转变为“供给约束下的路径选择”。

推理场景进一步强化了整柜采购逻辑。推理集群需成规模、成批次部署以保持配置一致便于运维；Agent类应用并发请求波峰波谷明显，扩容往往分批进行。这对交付节奏和配置一致性提出要求，使得机柜级方案在推理场景中更易被接受。

当然，是否采用整柜采购仍取决于业务规模、扩展计划及既有设施条件。观察液冷整机柜市场，需关注其在不同客户和应用场景中的实际采用情况。

液冷设备需求的快速增长与数据中心部署条件之间存在时间差。IDC数据显示，2025年中国数据中心IT设备装机功率为9403MW，仅为北美的21.5%；而中国液冷服务器新增装机功率预计将从2025年的约1.1GW增长到2030年的约6.9GW。

密度是另一个关键变量。IDC预测显示，全球每机柜功率密度自2010年代以来已提升约25倍。通用计算机柜多处于5—30kW区间，而GPU集群与超算机柜已进入50/100/250kW分档。IDC调研显示，≥50kW机柜配置将在2027年前成为结构性主流，≥80kW高密机柜需求占比预计从当前的5%提升至34%。

亚太地区目前大规模环境采用液冷比例较低，但在未来12—24个月的计划部署上最为领先，中国正处在这一拐点。

以冷板式液冷为例，服务器冷板需通过分配管路、冷却液分配单元（CDU）等与机房冷却系统连接。柜内集成仅解决部分配套问题，机房仍需提供相应运行条件。

因此，数据中心的液冷部署能力应具体说明能够承载哪些配置的计算系统，而非笼统表示“支持液冷”。在项目准备中：

• 新建数据中心：需在设计与目标设备确定配套方案；

• 既有机房：需评估拟部署系统与现有设施的差距，确定改造范围。

衔接成本高企的另一原因在于液冷数据中心建设标准尚不统一。整机柜与机房在机械安装、供电、液冷管路等接口上缺乏一致规范，导致项目需逐案适配。产业侧正推动收敛，如全球计算联盟（GCC）旗下Open AI Infra社区已发布《GCC液冷整机柜接口规范》等系列规范，统一机柜与机房在供电、液冷及机械对接上的要求。

推理负载的部署特征放大了这一衔接问题。面向用户的在线推理可能在多个区域、多个既有机房中分期部署，单点扩容规模未必很大，但对时延和可用性要求明确。这类项目越贴近用户侧，越考验机房“能不能接得住”的具体能力。

综合来看，中国在整柜交付比例、在用功率基数和液冷成熟度上与北美仍有差距，但在计划部署速度、超节点形态推进和大型项目落地节奏上并不慢。差距主要不在设备，而在承接设备的设施与配套能力。

IDC正进一步展开中国液冷整机柜市场研究，分析整柜市场规模、产品结构及采购交付方式，并结合厂商与用户交流，理解机柜级系统在不同场景中的采用情况及对基础设施的影响。

IDC中国研究经理辛一表示：观察液冷对服务器市场的意义，应看到服务器应用方式的联动变化：

• 负载层：训练和推理对硬件提出完全不同的配置要求；

• 形态层：服务器从单台交付转向整机柜与超节点交付，采购单位由"台"变"柜"；

• 交付层：整柜把服务器的部署门槛从设备本身抬升到功率密度与液冷配套。

正是智能算力负载把单柜功率推上风冷失效的区间，促使形态走向液冷，而整柜又反过来改变了采购与部署的决策链条。

因此，液冷渗透率不只是散热指标，而是观察服务器应用方式变迁的前置指标：其抬升速度，本质上是负载结构、交付形态与部署能力三者对齐的速度。

1. China Semiannual Liquid Cooling Server Tracker 2026H1

   中国液冷服务器市场跟踪报告，1H26（2026年9月）

2. IDC Market Glance: 中国AI基础设施生态系统，4Q26 （即将发布）