连续五年第一！中国机器人出口的第一大目的地，不是美国，是越南

产业观察 · 深度报告

越南机器：中国机器人出海的第一站

谁在买、为什么买、零部件从哪来、这到底是机会还是试金石

过去十年“China+1”产能迁移的实锤已经落地，而跟得最紧、最安静的那个影子，是中国工业机器人出口。这篇报告试着把“越南机器”拆开来看：需求、供应、人形、劳动力、地理、政策、人才、创投、关税，以及对中国产业链究竟意味着什么。

太原省（Thai Nguyen），河内以北80公里。

三星SEVT工厂在这里一年出货2亿台Galaxy手机。隔壁的立讯精密正在北宁省继续扩产，2025年11月累计投资已突破18亿美元；歌尔在桂武和南山水洞工业园占了80多公顷，按苹果指定又租了近31公顷。富士康2024年已经在越投资32亿美元以上，还在申请扩产Xbox、手机、无人机和智能穿戴。英特尔胡志明市SHTP工厂，是英特尔全球最大的芯片组装和测试基地，2025年出口额116.7亿美元。

这些数字不是新闻——是过去十年“China+1”产能迁移的实锤。

但很多人没有注意到一个跟得最紧、最安静的影子：中国工业机器人出口，越南已经连续五年排第一。

中国商务部《出口商品技术指南·机器人》2026年版给出的硬数据：2025年中国工业机器人产品对越南出口1.8152亿美元，占中国机器人出口总额的10.4%，同比+79.3%[1]。排在后面的是印度1.178亿、泰国1.117亿、美国1.051亿[2]。这一年，中国机器人贸易第一次实现净出口（顺差0.6亿美元）[3]。

不是印度，不是美国，是越南。

很多人对越南的印象还停留在“比泰印尼再低一档的代工地”。这个判断已经过时了。越南2025年GDP同比增长8.02%，GDP规模约5140亿美元，制造业增长9.97%为2019-2025年最高[4]；FDI实际到位276.2亿美元，为2021-2025年最高[5]；人口1.023亿，年龄中位数33.4岁[6]。

但如果你只看这一面，又会踩进另一个坑。

越南不是泰国那种“存量升级”市场——泰国有6万台工业机器人保有量、日系份额超过七成[7]。越南也不是印尼那种“低基数+镍资源”的叙事——印尼机器人密度只有14台/万人，靠的是矿产绑定[8]。

越南是一种完全不同的范式：增量爆发型——年轻人多、工资低但涨得快、FDI大厂带设备带产线整包出海、中资是“自己带着自己的机器人去的”。

这篇一万字不到的报告，我试着把这台“越南机器”拆开看。

SECTION 01

增量爆发：一台机器人的越南账

先看需求侧。

IFR口径下，越南工业机器人2024年销量2678台，同比+27%；2025年进口额（HS 8479.50）2.0898亿美元，同比+53.8%，为近7年最高[9][10]。2020年越南工业机器人进口额还只有8586万美元，五年翻了一倍多。

下游结构很清晰：电子制造27.7%、搬运与上下料32%、汽车摩托、纺织服装、鞋履、家具、食品[11]。

家具这块特别有意思——越南是全球第二大家具出口国，2025年出口165亿美元[12]。家具行业自动化率低、招工难，但单价敏感、节拍不紧，对机器人是难啃的骨头。电子和汽车才是主力。

主力在哪里？在三星、富士康、立讯、歌尔、英特尔这些“大厂带大厂”的结构里。

三星一家，2024年在越累计投资232亿美元，6座工厂+1个研发中心（河内，东南亚最大R&D中心）+1个销售法人，雇佣9万人，2024年出口额544亿美元，贡献越南出口约20%[13]。SEVT工厂累计生产20亿台Galaxy，2025年1-9月四厂合计营收459.7亿美元、利润29.8亿美元，同比+4.51%[14]。

立讯累计18亿美元以上，计划扩到100亿美元[15]。歌尔13亿美元以上，按苹果指定扩产80多公顷，2026年6月再投1亿美元给员工建宿舍[16]。富士康32亿美元以上，申请扩产到年产480万台Xbox、1.4亿部手机、10万台无人机、300万台智能穿戴[17]。

这些企业在中国大陆用的什么机器人，到越南大概率还是什么机器人。

提示 · NOTE

采购链是跟着产能走的。一条SMT线、一套焊接夹具、一组AGV、一整套MES——中资出海是“打包带过去”的。

这是越南能连续五年成为中国机器人出口第一目的地的底层逻辑，不是越南本土市场突然“觉醒”了，是中资产能转移把自动化设备一起带了过去。

中国商务部指南的表述很克制：“越南正由传统的低成本装配基地，逐步向更高附加值的制造环节延伸，推动了对焊接、搬运、上下料、包装、分拣及检测等自动化设备的需求持续增长”[18]。

翻译成大白话：以前越南只干组装，现在越南干得越来越多，设备也得跟着上。

SECTION 02

供应侧：谁在卖？中国品牌正在吃下日韩的份额

越南工业机器人市场，长期被日韩欧美主导。

综合多份行业报告，FANUC约占22%、ABB约13%、安川约18%、KUKA约15%，合计超过60%[19]。协作机器人领域，UR、斗山、FANUC CRX、ABB GoFa是主力。FANUC在胡志明市和河内都设有办事处，ABB在胡志明市、河内、岘港都有办公室。

但过去三年，中国品牌正在以30-50%的价格差撕开口子。

关键数据 · KEY FIGURES

中国商务部指南没有给具体份额，但提到“中国机器人制造商凭借显著的价格优势，在过去三年快速获得市场份额”[20]。行业媒体VnRobo、Seraphim、Aju Press的口径一致：埃斯顿（Estun）、汇川（Inovance）、李群（Lcft）、节卡（JAKA）在越南的能见度明显上升，尤其在中小电子厂、非头部代工环节。

这里有个结构性缝隙：头部大厂（三星/富士康/立讯）的采购决策权在中国总部，设备跟着中国产线的标准走，中国品牌占优；但中腰部本地企业、日韩资厂，仍偏好FANUC/ABB/安川。

本土自动化企业集中在系统集成和AGV/AMR。Note8.vn整理的越南本土AGV/AMR供应商有12家左右：Onelogis Technology、Autotech Machinery、TCI、UNIDUC、Vu Le Tech、RTC Technology、Etek、STI-Vietnam、PNC Tech、Idea Group、Intech Group等[21]。能做整机的几乎没有。

核心零部件（谐波减速器、RV减速器、伺服电机、控制器、丝杠、力传感器）几乎全靠进口。有报告称越南国内工业机器人产量仅能满足约35%的市场需求，65%依赖进口，主要来自日本、韩国、中国[22]。

结论 · SUMMARY

这对中国供应链是结构性机会——越南机器人产业要发展，核心零部件只能从中国、日本、韩国买。中国企业有30-50%的价格差、有“跟着中资出海”的配套关系、有本地化服务的地理优势。

SECTION 03

人形机器人：Vingroup下了三注，但没一台在商业跑

越南本土人形机器人，最值得讲的就是Vingroup。

2025年1月，Vingroup成立VinMotion，注册资本1万亿越盾（约3848万美元），Vingroup持股51%[23]。三个月后，2025年6月发布Motion 1——越南制造的首台人形机器人。8月，5台原型机在Vingroup 32周年庆上做同步舞蹈演示，据称用的是网络实时控制而非预编程[24]。

2026年1月CES，Motion 2首秀。高178cm、重75kg、31个自研智能电机、背载40kg、五指灵巧手、双热插拔电池可24/7运行，搭载高通Dragonwing IQ 9处理器做端侧AI。设计哲学叫“3S”——自站立、自充电、稳定运行[25]。

同期，Vingroup又成立两家机器人公司：VinDynamics（注册资本5000亿越盾约1900万美元，总裁为美国内华达大学雷诺分校机器人教授La Manh Hung，CTO为前Ghost Robotics的Nguyen Quang Vinh，4个月做出“Dyno”原型）[26]，以及VinRobotics。

2026年5月，Vingroup再向VinMotion USA投资1275万美元建立美国研发中心[27]。

看起来很猛，但截至2026年9月30日——没有一台进入外部商业销售。

—— 关键事实

Motion 2的部署场景是三个Vingroup内部生态：VinFast电动车工厂（零件运输、质检、基础装配支持）、Vinpearl酒店（礼宾、客户交互）、Vinmec医疗设施。全部标注为“initial testing”和“pilot testing”[28]。

翻译成大白话：Vingroup在用内部场景“喂”自己的机器人，这是典型的集团生态内部试验。外部市场客户？还没有。

更扎心的一组数据是“Parity Calendar”模型的测算：越南人形机器人TCO（总拥有成本）低于人工成本的时间点，大约在2029-2030年[29]。比泰国（约2027-2028）晚1-2年，比中国沿海（2025年前后）晚4-5年。

中国人形机器人在越南呢？

宇树Unitree R1由代理商ASTEC在2026年6月成为首家越南分销商，首批交付RMIT越南胡志明市国际大学（教育科研）、Daiwa Plastics Thăng Long工厂（智能制造研究）、Magic Wave集团（技术展示）[30]。注意用途——教育和科研，不是商业部署。

优必选UBTECH Walker S2部署在中越边境广西东兴口岸，2025年12月起交付，用于旅客引导和货物扫码。2.64亿元人民币合同，已生产1000台[31]。但这是中国境内的边境口岸，不是越南境内。

结论很硬：截至2026年9月30日，越南境内无确认的人形机器人商业量产部署。

注意 · ATTENTION

这和泰国（AgiBot×SKY ICT机场3台计划、优必选×KMUTT MOU、宇树无正式代理）[32]是同一个水位线——签约多、交付少、试点多、量产零。

SECTION 04

年轻人多≠便宜：越南劳动力的真实账

很多人说越南“年轻人多、工资低、红利期”。这句话只对了一半。

2025年越南制造业月均劳动成本约350美元[33]。对比：泰国约550美元、马来西亚约850美元、中国沿海约600-1000美元。越南确实便宜。

但“便宜”是相对的。

越南制造业平均时薪约1.68美元（按26天×8小时×350/208折算），最低档工种约0.76-1.2美元[34]。对比泰国约2.1-2.4美元/小时、中国沿海约5-7美元/小时，仍有明显价差。

关键数据 · KEY FIGURES

但越南工资涨幅高、电子厂招工难。

越南人口1.023亿，劳动年龄人口（15-59岁）占63%[35]，处于“人口黄金期”尾声。年龄中位数33.4岁，比泰国（40岁）、中国（39岁）年轻很多，但比印尼（30岁）、菲律宾（26岁）要老[36]。

TFR（总和生育率）1.93，已低于替代率2.1[37]。越南不是“无限劳动力供给”的国家。

2025年底，越南多地最低工资再次上调，制造业综合用工成本（含社保、加班费、福利）比2020年上涨约40-50%。电子大厂（三星/富士康/立讯/歌尔）普遍面临“招得到人、招不到熟练工”的结构性缺口。

这就是越南自动化的底层驱动力——不是“没人”，是“不够好的人”；不是“工资太高”，是“涨得太快+技能不匹配”。

提示 · NOTE

对中国机器人企业而言，这意味着越南不是一次性买卖市场，而是“随着工资涨、技能涨，自动化需求持续往上走”的长期增量市场。

SECTION 05

南北两带：北宁-海防是电子，胡志明-平阳是轻工

越南的产业地图，是南北两条带。

北部：红河三角洲——电子+机械+半导体的重镇。

以河内为中心，辐射北宁（Bac Ninh）、北江（Bac Giang）、海防（Hai Phong）、太原（Thai Nguyen）。

三星SEVT在太原、SVMC在太原（手机）、SEV在太原（零部件）；富士康、立讯、歌尔主战场在北宁、北江；英特尔在胡志明市但供应链部分北移；VinFast海防工厂部署1200-1400台ABB机器人，自动化率90-95%[38]。北宁VSIP（越南-新加坡工业园）、海防Deep C是外资集中地。2025年三星电机再投18.5亿美元在太原扩FCBGA封装基板产能，另有40.9亿美元在太原建内存芯片测试设施[39]。

南部：胡志明-平阳-同奈——轻工+食品+家具+汽车。

纺织服装、鞋履、家具、食品加工是主力，这些行业自动化率最低、招工最难、单价最敏感。丰田、本田、现代、VinFast、以及正在进入的奇瑞、比亚迪、长城等中资车企，是南部汽车产业链的骨架。

中部：岘港，规模较小，定位旅游+高科技。

提示 · NOTE

对中国机器人企业而言，北部是主战场——电子大厂集中、中资密度最高、采购链最成熟、售后服务最容易跟上。南部是第二战场——轻工自动化渗透率低、单价敏感、中国品牌性价比优势能发挥。中部机会有限。

SECTION 06

政策：比印尼宽松、比泰国激进

越南的政策环境，对机器人和自动化企业相当友好。

2025年6月，越南通过《数字技术产业法》——全球首部[40]。2026年1月1日生效。核心优惠：AI芯片、半导体等14类关键材料和18类核心设备全额减免土地使用费/租金；电子设备生产企业享受“四免九减半”企业所得税（盈利年起前4年免征，后9年减半）；R&D费用中小企业可加计扣除3倍[41]。

同月，越南政府发布Decision 1131/QĐ-TTg，列出11个战略技术组，“机器人和自动化”赫然在列[42]。国家自主移动机器人计划目标：2027年掌握65%核心技术，2030年80%，培育至少3家有国际竞争力的机器人企业。产品规划包括：工业AMR、服务机器人、城市交通机器人、特种机器人（足式/水面/水下/巡逻/救护）。

投资优惠层面：外资100%控股多数行业；CIT优惠税率10-17%（标准20%）；北部重点工业园区（北宁VSIP、海防Deep C、太原三星园区等）额外优惠；进口设备关税减免[43]。

最关键的一条：越南无本地成分要求（TKDN）。对比印尼25%+的TKDN硬性门槛[44]，越南对企业组装地点的要求远宽松。这是越南对“轻资产出海”企业最友好的地方——你不用被强制要求本地采购多少比例，不用被绑死在本地供应链上。

结论 · SUMMARY

创新创业激励方面，初创企业前2年免税，后4年减半；个人转让初创企业股份免税；专家/科学家前2年免税，后4年工资减半；企业可税前扣除不超过应税收入20%用于科技/创新基金[45]。

无人机管理：2025年11月Decree 288规范无人驾驶飞行器[46]，这对未来低空经济和巡检机器人是监管前置。

数据法：2024年网络安全/数据法、Decree 53对智能设备与数据跨境流动有要求[47]。这对带AI、带视觉、带数据回传的机器人企业是合规前置——数据本地化、数据出境评估，是进入越南必须算的合规成本。

SECTION 07

人才：年轻但不够尖

越南的人才底盘，是“量大但尖度不够”。

河内理工大学（HUST）、胡志明市理工大学（HCMUT）、越南国家大学（VNU）、FPT大学等是机电/AI/机器人主力。越南学生在RoboCup等国际赛事中有获奖记录，但顶尖研究型实验室数量远少于中国、泰国（泰国KMUTT-FIBO在东南亚机器人学术地位更高）。

越南工程师薪资：初级约400-600美元/月，中级约800-1200美元/月，资深约1500-2500美元/月[48]。对比中国沿海同类岗位1500-4000美元、泰国1000-2500美元，越南有明显成本优势。

注意 · ATTENTION

但技能缺口真实存在。越南IT外包能力（FPT等）在东南亚排名靠前，但具身智能需要的“机械+电控+算法+现场调试”复合型人才稀缺。越南工程师在“调试ABB/FANUC机械臂”上熟练，在“从零搭一套谐波+伺服+控制器+视觉系统”上仍需学习曲线。

这对中国机器人企业是双刃剑：一方面，越南工程师能承接中资出海的设备维护、现场调试；另一方面，本地集成商能力弱、核心研发人才稀缺，中资企业要在越南做本地化研发，难度比泰国、比马来西亚都高。

SECTION 08

创投：Vingroup是最大玩家，但生态单薄

越南硬科技/机器人创投生态，坦率说——单薄。

本土VC（Do Ventures、Genesia Ventures、ThinkZone等）主投互联网、消费、金融科技，对硬科技/机器人出手谨慎。外资VC（a16z、Sequoia India、Jungle Ventures等）在越南出手更为谨慎。

Vingroup是越南硬科技投资的最大单一玩家。旗下VinVentures、VinBrain、VinAI、VinMotion、VinDynamics、VinRobotics形成一套“集团自孵化+内部场景喂养”的打法[49]。这种打法的好处是快（三个月出原型）、资源足（集团场景+资金+品牌），坏处是外部市场验证慢、生态外溢有限。

提示 · NOTE

对中国创业者而言，越南本地VC生态不足以支撑“去越南创业”的叙事。但“把产品卖到越南”和“在越南做生意”是两回事——前者不需要越南VC，后者需要越南合作伙伴（本地集成商、本地代理、本地场景）。

SECTION 09

美国关税：房间里的大象

这是越南市场最容易被低估、也最可能改写所有乐观预期的变量。

2025年4月，美国宣布对越南征收46%“对等关税”。7月，双方达成协议：降至20%，但对“转运”商品征收40%惩罚关税。越南承诺零关税对美开放市场，加强原产地审查[50]。

什么叫“转运”？美国定义的“简单加工”（换标、分装）或“本地增加值<30%”，即判转运。

结果是：2025年底越南转口贸易同比暴跌62%[51]。2026年Q1越南对美出口同比降12.8%[52]。

这对中资机器人出海意味着什么？

如果中国企业只是把机器人整机运到越南“洗个产地”再卖到美国——40%惩罚关税直接把这条路堵死。美国海关的“转运”判定越来越严，原产地审查越来越细。

但如果是“中资在越南真建厂、真雇人、真做本地增值”——20%对等关税下仍有利润空间（对比中国本土出口美国50%+关税）。

这决定了中资机器人企业在越南的战略定位：不是“跳板”，是“本地化制造据点”。

—— 战略定位

电子产品暂免对等关税[53]——这对三星、富士康、立讯、歌尔是好消息，意味着这些大客户短期不受关税冲击，设备采购节奏不会被打断。

但中长期：如果美国进一步收紧原产地规则，或把电子产品纳入对等关税，越南电子厂的扩产节奏会受冲击，连带影响自动化设备采购。这是所有在越深耕的中资企业必须盯紧的风险变量。

SECTION 10

对中国产业链：三条路，三种打法

对中国机器人及零部件企业，越南市场的价值可以拆成三条路：

三条路 · THREE PATHS

汇川、埃斯顿、李群、节卡、海康机器人、极智嘉、快仓——已经在这条路上的企业，吃的是中资出海的“配套红利”。

这条路上的赢家，不是“产品最便宜”的，而是“本地服务最扎实”的。

结论 · SUMMARY

无论整机市场谁赢（日韩还是中国），零部件都要从中国买。这是最确定的结构性机会。

SECTION 11

三类读者，三种对号入座

对号入座 · FAQ

SECTION 12

结语：不是你想的那个越南

很多人把越南当“下一个泰国”——但越南不是泰国。泰国是“存量升级”（6万台工业机器人、日系份额七成、老龄化驱动）；越南是“增量爆发”（2678台年销量+27%、中资带设备出海、年轻人多但不够用）。

很多人把越南当“下一个印尼”——但越南不是印尼。印尼是“低基数+镍资源”（机器人密度14台/万人、镍占全球67%）；越南是“中资产能转移+电子制造重镇”（连续五年中国机器人出口第一、三星/富士康/立讯/歌尔集群）。

很多人把越南当“便宜的代工地”——但越南的劳动力成本已经在涨、技能缺口已经在显、TFR已经低于替代率。越南不是无限劳动力的供给池，而是“从便宜到不那么便宜、从人多到人不精”的过渡阶段——恰恰是自动化需求最旺盛的阶段。

一句话：越南不是“下一个谁”，越南就是越南。

—— 结语

它是一个1.02亿人、8%增速、中资大厂密集、无TKDN硬性要求、无本地成分强制、年轻人多但不够用、美国关税虎视眈眈的独特市场。

对中国机器人产业链而言，这不是一次“出海试水”的练习题——这是一次“从中国产能走向全球产能”的结构性考试。

考过了，你就不再是“中国机器人企业”，而是“全球机器人企业”。

考不过，你就只是“把机器人卖到越南的中国公司”。

结语 · EPILOGUE

越南不是“下一个谁”，越南就是越南。它是一场结构性考试，而不是一次出海试水。

给三类读者的具体动作 · ACTION

→本体企业：现在就去北宁/北江/海防，找一家中资大厂做示范产线，别等。

→零部件企业：找一家越南本地集成商签代理，把谐波/伺服/控制器的本地库存做出来。

→招商部门：别只想着“引进来”，想想怎么帮本地企业“走出去”——去越南、进苹果链、进三星链，是比引进一家越南企业更有价值的战略协同。

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参考文献 · REFERENCES

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