10月20日，在北外滩国际航运论坛上，人民银行数字货币研究所所长穆长春介绍了一项探索：通过电子提单平台与数币达联动，把单证信息、物流状态与银行融资连接起来，在单证权利清晰、质押依法设立的前提下，让质押确认与数字人民币融资放款、结算同步衔接。
货已经装船，货款还没收回，下一批订单却要采购原料、安排生产。对贸易企业而言，海上的货物有价值，但账户里的钱可能已经不够周转。
凭提单获得融资，并不是新业务。此次探索进一步触及的问题是：银行如何核实这批货、确认相关权利，又怎样让确认结果与放款接得上？
一、货出了港，资金还压在路上
一笔出口生意，从采购、生产到装船发运，企业可能已经垫付了不少资金。但装船不等于收款，什么时候能收到钱，要看合同约定和结算安排。
在这段时间里，企业并非没有资产，而是资产还没有转化为可用资金。
提单融资就是连接两者的一种方式。不过，银行不能只看见一份写着货物名称和数量的文件，就把贷款放出去。
单证是否真实？对应货物处于什么状态？相关权利由谁持有？担保安排能否依法成立？这些问题，都影响融资能不能做。
穆长春介绍的方案，首先从信息联通入手：通过数币达连接金融机构，同步单证信息和物流状态，为银行开展真实性审核、授信审批和贷后管理提供支持。
在贷款发放前，银行需要把贸易、单证与运输情况对应起来；贷款发放后，也需要跟踪相关状态。信息能够更顺畅地衔接，有望减少重复提交、人工核对和跨机构确认，但是否授信、授信多少，仍由银行作出判断。
企业需要的不只是一条更快的转账通道，还包括让银行更方便地看清这笔生意。
二、提单电子化，难在权利不能复制
把纸质提单变成电子文件，听起来像是省掉一次邮寄。但融资里的关键，不是文件能否快速发送，而是谁能有效控制它。
一份PDF可以同时发给很多人。对应的提货权利，却不能因此变成很多份。
《海商法》对可转让电子运输记录提出了明确要求：通过可靠方法或可靠交易系统，保障记录的单一性、完整性，以及持有人的排他性控制。
所以，电子提单并不等于一张扫描件。有效持有人能否被识别，转让后控制权如何变化，相关状态能否得到确认，才是它进入融资流程的基础。
这也解释了此次方案为什么强调“单证权利清晰、质押依法设立”。平台上的一个标记，不能替代法律上的权利成立；系统能够传递数据，也不意味着银行已经取得有效担保。
提单融资连接的，不只是一份文件和一笔钱，而是一项有效权利与一笔放款。
在这个基础上，数字人民币才有了进一步发挥作用的位置。
三、确认质押之后，钱怎样跟上
此次方案的另一部分，是把质押确权与放款、结算衔接起来。
按照穆长春的介绍，在满足相关前提后，电子提单质押确认与数字人民币融资放款、结算同步完成，实现统一账本下的券款兑付。
如果单证侧已经完成质押确认，资金侧却还要等待另行通知、核验和操作，企业仍然需要等。同步衔接要处理的，正是权利状态变化与资金处理之间的间隔。
这里的“同步”，并不是跳过审核、自动给任何持单企业贷款，而是在既定授信、合同及合法质押安排下，让相关业务条件与资金执行连接得更紧密。
银行仍要判断偿还能力、贸易真实性、货物价值和担保有效性。货物跌价、买方违约等经营风险，也不会因为使用数字人民币就消失。
但在条件已经满足时，资金能否及时到位，同样影响融资的实际效果。一笔贷款批下来了，却没有赶上企业采购和付款的时间，解决的周转问题就可能打了折扣。
这条探索已有前期业务背景。建行9月发布的数币达·励付介绍，已将联通电子提单平台、衔接贸易与投融资列为服务方向，并披露跨境订单支付、智能合约定向支付等落地场景。这些业务与此次质押融资方案并不等同，后者的具体交易规模和推广范围，仍不能据此推定。
从支付运费延伸到航运融资，数字人民币面对的问题也随之改变：不只是钱怎样转出去，而是企业凭什么获得这笔钱，以及钱怎样在合适的时间投入经营。
对于一边等货款、一边接订单的企业，融资的意义很具体。已经发出去的货，能否支持下一批货的生产，往往比账户里多了什么新功能更重要。
资料来源
中华航运网：2026北外滩国际航运论坛“金融与保险”主题论坛文字实录，2026年10月20日
第一财经：穆长春：“数币达·励付”打通贸易全链路，让融资和支付跟着贸易履约走，2026年10月20日
中国建设银行：建设银行依托数币达·励付打造链上跨境支付新范式，2026年9月20日
《中华人民共和国海商法》，第四章第五节“电子运输记录”
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