品牌快递在反内卷上的增速与掉量
前言：品牌快递在“反内卷”中呈现“增速与掉量”分化，核心原因可以归结为三点：价格修复挤压低价值订单、区域监管差异引发业务迁移、企业战略主动收缩低毛业务。
一：挤出泡沫订单
引导文：快递行业在反内卷指导价和统一公斤段和价格修复共同作用挤出“泡沫订单”：反内卷推动单票收入回升，过去靠低价冲量的“白盘”订单和低价值电商件被主动或被动清理。广东等地通过“锁盘期”管控、严打低于成本价揽收，单票收入同比大涨11.56%，但业务量明显下滑，广州降幅均超14%、深圳降幅均超10%，呈现“价升量降”的典型特征。
各个品牌快递在反内卷指导价统一的前提下，倒逼电子商务商家从5%占比的客户维护成本的高低于衡量价差。包邮9.9元的5%是0.5元（电商客服成本和商品销售利润），也就是5毛钱。100元的5%是5元。也就是说，反内卷统一底价之后，品牌快递的服务质量竞争成为另一种成本型价格战。
评语：服务质量成本代替政策成本竞争，最突出的一点是品牌快递之间的比价不再是市场化，而是直接切入上上游体验竞争。主动权直接转入整体竞争。这种由上往下的竞争市场反馈不直观，但是粘性很高。这大概就是同等价格上优质客户主动选择头部品牌的原因。
二：挤出黄牛件
引导文：快递行业反内卷期间，在全国一盘棋实施过程中，区域监管落差导致业务转移：各地反内卷力度不一，广东等严管区域业务量下降，而浙江（义乌）凭借产业带优势逆势增长8.4%，部分商家为降低发货成本将业务转移至政策相对宽松或成本更低的地区，形成“此消彼长”的区域分化。
区域监管落差是快递搬运工“黄牛园区”和“快递园区”寻求价格落差的关键时刻。比如说广东指导价0.3公斤中通1.48元，圆通1.45元，韵达申通极兔1.4元。河北人工成本和房租成本是广东的50%。0.3公斤价格中通1.08元，圆通1.05元，韵达申通极兔0.9～1元。相差0.4元。人工成本和房租成本合计0.06元，综合0.46元？相对0.1元供应链成本和0.05元中转成本而言。差价0.26元仍然是有利可图的。
评语：黄牛云仓件并不是品牌快递在反内卷上的增速与掉量的长期因素，却是市场锁定的主要因素。很多人认为是价格因素，实际情况是供应链的供给成本和物流时效半径带来的用户体验价值。讲白了就是订单生产和创新时间缩短了，用户时效半径粘性增加了。搬过去的用户价值大于物流成本价值。
三：弃量保利战略
引导文：通达兔个别品牌快递总部战略主动“弃量保利”：头部企业不再追求单纯件量增速，韵达战略性收缩低毛业务，短期件量受影响但单票收入和利润改善。
申通通过优化货品结构、提升单票收入，实施区域性区域监管价格落差，实现“量价齐升”，但9月件量增速15.43%中，有多少是主动抢来、多少是丹鸟并表带来的，质量差异明显。
量子咨询认为，个别品牌在品牌网络服务质量成本倒逼下，提升溢价能力，反而会获得长期利好。原因是从0.9元涨价至1.15元，如果从1.05元涨价至1.45元，完全是两码事。虽然说短期会影响1千万件件量，却能获得抗冲击2倍的降价体量。
评语：增量占比涨价相对于存量占比涨价，规模和长期价值不言而喻。存量占比的溢价保持能力更稳定一些。对于增量性涨价，短期获益性更强一些。
量子咨询认为，存量修复溢价是长效决策。增量涨价具备一定的不确定性。一些品牌快递的增速，仍然是基于区域性低价。
结语：品牌快递的利润增速来自于广东省和义乌市的涨价。品牌快递的件量增速来自于广东省和义乌市的件量溢出1500万件至其他省。远远没有达到服务质量成本竞争的快车道。