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近期，光大银行在银登中心一次性挂出4期信用卡不良资产包的招商公告，全部为个人信用卡透支不良贷款。
公告显示，2026年第13、14、15、16期四单信用卡透支不良同时亮相，债权金额依次为26.85亿、37.58亿、12.79亿、12.76亿元，四单合计89.98亿元。
本金口径合计约72.61亿元，息费约占两成出头——相比其他行的"利息反超本金"的结构，光大的利息滚存没那么夸张，侧面说明这批更多是中长账龄的标准透支，不是极端陈年老账无限复滚出来的。
招商说明书给了几条"资产亮点"：未诉讼、后续清收空间大；余额5万元以下占比高，清收难度小；持卡人平均年龄45岁左右；大专及以上学历占比高、客群学历较好。
光大银行连续三年转让不良
对光大银行而言，批量转让信用卡不良并非新鲜事，而是连续三年的常态化操作 ：
2023年：挂牌7期信用卡不良资产，债权金额58亿元
2025年5月：集中挂牌10批信用卡不良资产，未偿本息规模超115.5亿元，转让起始价仅5.94亿元，相当于0.5折
2026年8月：一次性挂牌12期，债权合计108.18亿元
再到2026年10月，再次挂出4期合计89.98亿元招商公告。
值得一提的是，2026年8月光大挂出的12期信用卡不良包当时市场关注度很高，但最终仅2期成交、起拍折扣占本金仅4%出头，其余多期流拍。
也就是说，光大对信用卡不良的处置策略一直是"高频、拆期、批量挂"——不像有些银行捂着慢慢核销，光大倾向把资产切碎、按账龄和区域分拆挂牌，让不同偏好的AMC分头报价。这次4期同挂，延续的正是这套打法。
拆期挂牌的好处银行很清楚：大包买家资金压力大、尽调成本高，容易流拍；切成若干期，短账龄、中账龄、长账龄分开标价，前段回收预期好的有人抢，后段沉账也能搭着出清。代价是挂牌次数多、市场观感"一直在卖"，但对出表效率来说是划算的。
2021年，个人不良贷款批量转让试点启动，将信用卡透支纳入转让范围，为银行开辟了不良资产快速出表的新通道。该政策经多次延期，目前已延续至2026年末，为银行持续化解存量信用风险赢得了更多时间 。
对银行而言，批量转让是笔"算得过来的账"——不良出表能压降不良率、释放被占用的资本，在净息差收窄、利润承压的当下，这比慢慢清收更划算。代价是成交价低：信用卡不良的转让起始价普遍不足未偿本息的一折，部分长账龄项目低至0.2折左右。
买方比以前更挑剔
此外，这里不得不提一个容易被忽略的细节：2026年个贷不良市场的买方已经不那么"饥渴"了。
银登数据显示，个贷批量转让平均折扣从2021年一季度的约18%一路滑到2026年二季度的6.3%附近，长账龄包更是贴地飞行。光大8月那12期"多数流拍"就是明证——供给侧热情高涨，需求侧理性回归。
这会带来一个微妙结果：银行想出表的心很急，但AMC出价越来越谨慎。前段3—4年中长账龄还能谈出价格，后段超长账龄大概率继续压价甚至流拍后再挂。光大这次4期如果账龄结构偏长，成交率未必乐观。
