Construction Sands 建筑砂
2026/10/19 ICL建筑砂海外市场动态
进口河砂
1.菲律宾:本土销售为主，无出口计划
2.马来西亚:无出口计划,不考虑中国市场
3.截止10月16日波罗的海指数 (BDI) 为2511，同比下降16.17%
3.1: BSI指数至1865，同比上周上涨2.81%
3.2: BHSI指数至1011，同比上周上涨1.51%
4.S10运费简报
4.1.市场氛围：东南亚对煤炭需求旺盛，为船舶租金提供支撑
4.2.短期展望：维持上涨，短期内维持易涨难跌
5.布伦特原油今日报价USD110.37桶，同比上周上涨 6.58%
6.本周在岸人民币对美元汇率小幅升值，截止10月20日，在岸人民币对美元汇率报6.6793，同比上周一收盘6.6928，升值135个基点
7.本周国内交易情绪: 消极
Van Oord 完成迪拜纳伊亚岛填海工程，纳亚岛的填海造地工程现已100%完成。“岛屿的整个主体结构现已露出海平面，其独特的轮廓在迪拜海岸线上完全成型。这对沙马尔集团来说是一个具有里程碑意义的建设成果，也是打造世界上最顶级私人岛屿之一的又一重要步骤，”沙马尔控股公司表示。
2025 年 8 月，Van Oord 公司获得了位于朱美拉海岸线附近区域的填海造地合同。 由沙马尔控股公司开发的标志性项目——迪拜奈亚岛，占地约13公顷，拥有6公里长的原始海滩。沙马尔表示，该项目旨在展现未受破坏岛屿的自然之美，并高度重视保护现有的海滩环境，同时保留开放的绿地和海岸地形。
为了这个大型项目，Van Oord 公司回收了超过 2800 万立方米的沙子，并铺设了约 430 万吨岩石。此外，这家荷兰巨头还将安装关键的海洋基础设施，包括码头墙和涵洞，并着重注重自然友好型改造。该项目还包括重新规划现有海滩方向，并对现有防波堤进行战略性迁移，从而优化海岸防护并提升游客体验。
10月16日红土镍矿CIF价格小幅下跌，目前Ni:0.9%低铝矿38-39美元/湿吨，Ni:1.3%镍矿43-45美元/湿吨，Ni:1.4%镍矿53-55美元/湿吨。印尼市场镍矿价格暂稳，目前Ni:1.2% Mc40%镍矿市场价(CIF)22-24美元/湿吨。高镍铁国内出厂价1025-1035元/镍；国内到厂价1030-1040元/镍；印尼高镍铁舱底含税价1025-1035元/镍，印尼镍铁FOB价133.5美元/镍。
本周高镍生铁市场价格呈现加速下行态势。节后第二周，市场悲观情绪进一步发酵，成交价格逐日走低。从成交价格看，周内市场成交价在1015-1025元/镍（舱底含税）附近；部分贸易商对外报价降至1040元/镍，钢厂心理采购价位维持在1020元/镍附近，部分钢厂意向价甚至更低，买卖双方心理价差维持在15-20元/镍，实单成交困难。本周沪镍及不锈钢盘面大幅走跌，是拖累镍铁市场情绪的核心因素。10月15日，受宏观情绪影响，沪镍主力合约大幅下挫，最低触及115710元/吨，单日跌幅2.14%；不锈钢主力合约收于13210元/吨，下跌315元，跌幅2.33%，资金多空分歧明显放大。
成本端：印尼能矿部公布10月下半期HMA镍价为15847.67美元/吨，较10月上半期的16322.67美元/吨下跌475美元/吨，跌幅2.91%。受HMA下调带动，各品位HPM同步走低：Ni:1.4%降至50.05美元/湿吨，Ni:1.5%降至54.48美元/湿吨，Ni:1.6%降至59.12美元/湿吨。菲律宾方面，镍矿价格弱稳运行，1.3%品位CIF报44-45美元/湿吨。
供应端：本周供应端延续宽松格局。印尼镍铁回流量级增加，港口库存持续累积，市场可流通资源趋于宽松。
需求端：本周需求端延续疲弱态势。10月国内43家不锈钢厂粗钢排产351.4万吨，其中300系180.28万吨，月环比减少3.67%。不锈钢排产下调直接削弱镍铁需求承接能力。不锈钢现货价格持续走低，钢厂利润持续倒挂，对原料端压价意愿强烈。废不锈钢经济性优势持续，分流镍铁需求。
综合来看，本周镍铁市场在“盘面大跌、矿价走弱、供应宽松、需求疲软”四重压力下加速下行，成交重心已下移至1025元/镍附近。短期来看，宏观情绪持续施压，沪镍续刷年内新低，市场信心严重受挫。矿端HMA连续下调、负升水格局深化，成本支撑进一步弱化。钢厂排产下调叠加利润倒挂，压价意愿难以改变。预计高镍生铁（11%以上）议价区间在1020-1030元/镍（舱底含税）。后续需重点关注：10月下半期HMA实际公布值及负升水扩大幅度；印尼RKAB新增配额实际释放节奏；钢厂节后补库节奏变化。
本周菲律宾红土镍矿价格以及印尼镍铁价格
Clinker 水泥
本周全国水泥市场延续上涨态势，价格指数连续第二周回升，但区域分化明显加剧。需求端缓慢恢复，基建项目复工与专项债发行进入高峰期形成主要支撑，房建端拖累依旧；供给端错峰生产持续执行，窑线运转率虽明显回升，但库存仍在去化；动力煤价格高位运行，成本支撑坚实。综合来看，本周价格上涨由"供给约束延续 + 需求边际改善"共同推动，南方强于北方的格局进一步固化。
1.全国价格指数
截至10月16日，全国水泥价格指数报336.53元/吨，周环比上涨4.87元，涨幅1.47%，连续第二周回升。本周内自10月12日的332.25起连续四个交易日上行，10月15日高点触及336.79，10月16日小幅回落0.26。同比看，去年10月17日全国价格指数报343.20元/吨，当前同比仍低6.67元/吨，降幅1.76%，价格处于修复通道，但尚未回到去年同期水平。
2.七大区域价格对比，本周区域走势分化加剧，"南强北弱"格局清晰：
2.1：华南地区领涨全国，指数报367.75，周环比上涨24.50。广东市场需求较前期明显提升，叠加错峰生产执行到位、熟料库存持续下降，价格连续上调。
2.2：华中地区涨幅次之，指数报339.50，上涨17.75。前期价格深跌后，企业推涨修复意愿强烈，本周价格补涨明显。
2.3：华东地区报334.50，微涨0.50。需求相对平稳，库存去化，价格高位稳中偏强运行。
2.4：西北地区报320.00，周环比持平。窑线运转率回升至56.00%，价格保持平稳。
2.5：华北地区报284.00，微降0.50。价格低位盘整，等待11月采暖季错峰落地后的供给收缩效果。
2.6：东北地区报323.00，下跌3.50。气温下降、施工收尾，需求季节性走弱，价格承压。
2.7：西南地区报311.75，下跌4.50。库容率81.80%为全国最高，供给压力突出，价格由涨转跌。
整体判断：本周市场处于涨价落地验证期。华南、华中涨势明确且落地良好，北方受需求疲弱制约明显，区域涨跌分化仍将延续。
3.需求端分析：缓慢恢复，基建托底
本周全国水泥需求延续缓慢恢复态势，基建端托底作用仍在，房建端拖累未消，整体恢复力度仍显不足。10月7日-10月13日，本周全国水泥出库量228.85万吨，环比上升8.5%，年同比下降9.5%；基建水泥直供量149万吨，环比上升4.9%，年同比下降3.9%。
基建端：国庆节后重大工程项目陆续复工，专项债发行在三季度进入高峰期，基建水泥直供量保持平稳，仍是需求端最主要的支撑力量。但需注意，2026年1至8月全国基础设施投资同比下降4.0%，基建对水泥需求的拉动强度已明显弱于往年，托底力度需要审慎评估。
房建端：房地产仍处深度调整周期，上半年全国房地产开发投资持续下滑，新开工面积下降明显，是水泥需求最大的拖累项，短期内难以提供增量支撑。
民用端：随淡季结束边际改善，但受区域分化与价格博弈影响，增长空间相对有限。
4.供给端与库存：错峰持续，去化加快
错峰生产：9月至10月全国错峰生产政策持续深化执行，北方产区停窑天数普遍在15至20天，南方产区在10至15天，广西停窑15至18天。内蒙古已明确2026年11月1日至2027年3月31日全区熟料线错峰5个月、共151天；宁夏要求年底前10条熟料线完成超低排放改造；江苏提出4000吨/日以下水泥熟料生产线加快改造升级。
窑线运转率：本周全国熟料窑线运转率回升至51.72%，较上周的39.06%大幅提高12.66个百分点，前期检修、停窑产能陆续复产。分区域看，西南地区回升至56.32%，较上周提高10.34个百分点；西北地区回升至56.00%，提高12.00个百分点，两地回升最为明显。
5.成本端分析：煤价高位，成本支撑坚实
动力煤价格维持高位运行格局，成本端对水泥价格形成坚实支撑。截至10月9日当周，秦皇岛港Q5500动力煤报990.33元/吨，同比上涨约40%；郑州商品交易所动力煤周线指数合约收于1022.8元/吨。主产区安监高压态势短期不放松，复产节奏缓慢，坑口煤价获得坚实底部支撑，产量难以释放明显增量。
煤炭在水泥生产成本中占比约50%~60%。成本高位运行下，企业降价空间被大幅压缩，主动推涨修复盈利的意愿明显增强。当前部分区域水泥售价已接近现金成本线，企业主动降价意愿极低；叠加错峰生产带来的固定成本分摊增加，企业面临双重成本压力，进一步强化了行业推涨保利的决心。
综合供需两端因素，下周全国水泥价格预计延续分化上行走势。华东地区江苏、浙江、安徽等省份涨幅温和，后续仍有补涨空间；华南广东地区涨价落实良好，价格有望继续修复；华中地区企业推涨意愿强烈，价格或有进一步修复；华北地区随采暖季错峰临近、供给收缩预期增强，价格有望止跌回升；东北、西南地区受需求疲弱与高库存制约，价格仍有回调压力。