本周土地成交建筑面639万平方米，环比上升242%。一线城市没有宅地成交，重点城市成交总价超过10亿元的5宗宅地均为0溢价。
◎ 文 / 马千里
2026年10月12日-2026年10月18日（第42周），国庆假期后第二周，土地成交规模同环比均显著上升，平均溢价率如期回落，并创下年内新低。正如普睿研究上周所预判的土拍热度走向，受“828”新政影响，9月上中旬核心城市优质地块出让频次减缓，周度土拍热度指标如期回落。
重点城市监测范围内，土地成交建筑面积环比上升244%，同比也增加了59%，这一方面是由于随着年末土地成交高峰期的到来，另一方面也是得益于越来越多城市供求平衡的逐步恢复，土地交易节奏有所恢复所致。2026年前42周，重点城市土地成交建筑面积1.17亿平方米，同比下降24%。
供应：土地供应建筑面积463万平方米，环比上升118%，随着北京、上海等8城相继出台现房销售新政细则，核心城市供地节奏有所恢复，周内北京、杭州、天津均有宅地挂牌。重点城市供应住宅用地的平均容积率为1.97，北京、天津、杭州等城市供应宅地平均容积率均不高于1.8。
北京在9月3日暂停出让的驼房营地块重新上架，拆分为两宗，总价从75.2亿上升为83亿。其中0013-1地块起始价45亿元、0013-2地块38亿元，容积率分别为1.36和2.02，扣除配建后起拍楼板价分别为6.9和6.8万元/平方米。在公建配套方面，新公告将原统一无偿代建的6万平方米体育场馆及不少于300个地下停车位，调整为分地块代建并有偿回购。其中，0013-1地块需代建地上2.41万平方米、地下0.82万平方米体育场馆、0018地块地上0.86万平方米体育场馆及不少于300个地下停车位；0013-2地块需代建0002地块地上1.73万平方米及地下0.18万平方米体育场馆。2宗地是北京本周发布《关于本市住宅公共空间品质提升的意见（试行）》后首次供应的住宅用地，均可采用抬板设计。所处区位方面，两宗地处东四五环间，邻近地铁14号线将台站，紧邻坝河生态带，步行可达北京太古坊、将府公园，周边高端住区与产业氛围成熟是核心优势。价格层面，周边同品质新房成交均价约11.2万元/㎡，邻近历史成交的中海酒仙桥地块楼面价约8.11万元/㎡。
杭州现房新政落地次日，即挂牌4宗宅地，合计出让底价38.7亿元，并未强制要求现房销售。其中上城区景芳三堡单元关注度最高，地块容积率2.1，限高60米，规划建面5.71万平方米，起拍底价18.27亿元，起拍楼面价约31986元/㎡。该地块地处江河汇核心板块，西临京杭大运河一线河景，距地铁6号线昙花庵路站仅约200米，南侧紧邻钱江外国语实验学校，1公里可达杭州IFC，周边万象城、来福士等商业配套成熟，且板块宅地断供6年新房供应稀缺，2.1的低容积率也保障了居住舒适度。价格层面，当前板块内商品住宅新房断供，西北1公里的保利运河曜园拿地楼面价约44985元/㎡；二手房分化明显，北侧涌清府成交均价约6.3万元/㎡，绿城留香园约6.4万元/㎡，一线临江次新房挂牌价可达7-10万元/㎡。
10月16日，天津挂牌河东区红星路商住用地，地块容积率1.8，规划建面6.45万平方米，起拍底价9.78亿元，综合起拍楼面价1.5万元/㎡。该地块明确要求新建商品住房实行现房销售。土地出让金首付不低于50%需在合同签订30日内缴清，余款两年内缴齐，地块需1年内开工、3年内竣工。该地块核心优势在于西临泮湖公园生态资源，地处工大成熟居住板块，周边生活配套完备，1.8的低容积率保障了居住舒适度；劣势在于现房销售模式对开发企业资金周转与运营能力要求更高，地块规模偏小且附带商业配建，开发复杂度有所提升。价格层面，周边同板块待售新房均价约3万元/㎡，邻近2025年成交的工大2号地块成交楼面价约1.6万元/㎡。
成交：本周土地成交建筑面639万平方米，环比上升242%。其中一线城市成交规模延续近两周低位，二线、三四线成交量分别环比大涨323%和244%。平均溢价率0.2%，创年内新低。正如我们预期，受“828”新政影响，本周优质地块入市频次下降，平均溢价率显著回落。
本周一线城市没有宅地成交，重点城市成交总价超过10亿元的5宗宅地均为0溢价。其中泉州丰泽区东海街道地块成交总价最高，由泉州发展地产集团以底价18.22亿元竞得，该地块容积率2.0，规划建面23.7万平方米，平均楼板价7684元/平方米。该地块地处东海后渚莲板块，属东海中央活力区范围，低容积率保障居住舒适度，周边分布晋光小学东海校区、泉州一中东海校区等优质教育资源，紧邻东海行政办公区，发展势能充足，不过板块生活配套仍在完善中。当前东海板块在售新房均价约2.5万元/㎡，改善项目可达2.8万元/㎡；临近同板块2026年9月成交的丰2026-1号宅地楼面价约7592元/㎡，本地块楼面价与其基本持平。
10月21日，厦门将迎来年度重磅土拍，5宗商住用地集中出让，总起拍价达108.7亿元，覆盖思明、湖里、同安三大核心板块。本次土拍最大看点为思明筼筜(yúndāng)西片区两宗捆绑地块，起拍总价61.64亿元，住宅部分起拍楼板价4.8万元/平方米，地块处于本岛行政文化核心区，将依托筼筜创新港打造人城产融合的TOD综合活力社区，是近年岛内少有的大体量优质商住地块。湖里东渡地块紧邻海上世界购物中心，坐拥西海湾一线海景，周边生活与休闲配套成熟。同安新城则一次性推出3宗连片地块，占位新城发展主轴。
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