获取贷款以扩大电子商务业务可能很困难，但幸运的是，一些针对这一细分市场的融资渠道正在涌现。“电子商务融资”是我们定期推出的系列文章，旨在识别那些向电子商务企业提供贷款或投资的公司。
在本期首期节目中，我们将介绍Kabbage.com，这是一种专为eBay商家提供的新贷款服务。Kabbage通过分析卖家在eBay上的活动来自动化向eBay商家放贷的流程，如果获得批准，则通过PayPal将资金预支给卖家。该流程非常快捷，eBay卖家最高可借款15,000美元。这笔贷款本身是无担保的，并带有较高的、类似信用卡的利率，具体取决于卖家的信用评分、eBay评级、销售历史和其他因素。
Kabbage 由经验丰富的科技和银行高管于2009年2月创立。据新闻报道和美国证券交易委员会（SEC）文件显示，该公司迄今为止已从投资者和贷款方筹集了约300万美元资金。公司总部位于亚特兰大。
我们采访了 Kabbage.com 的首席运营官兼联合创始人凯瑟琳·佩特拉利亚（Kathryn Petralia）。
Kabbage.com 首页。
Practical eCommerce：Kabbage.com是如何运作的？
Kathryn Petralia：“商家访问Kabbage.com网站并输入其eBay卖家ID。我们会立即对其进行筛查，以确保他们已经销售了足够长的时间——我们的指标要求商家在eBay上至少销售一年，时间越长越好，因为这样我们会有更多数据可供分析。”
“我们还立即追踪他们的交易历史，以了解其月度交易量。[申请人]向我们提供对其后台 eBay 交易数据的第三方访问权限，以便我们更具体地计算其月度销售额，这些数据将用于我们的贷款承保评估。此外，这也能证实他们确实是其所声称的身份。随后，我们会核查商户的信用报告。我们将所有这些数据要素综合起来进行分析。
“我们还查看 eBay 特定的排名指标，例如客户是否讨厌你。我们查看卖家的评级、未解决商品数量、未解决争议项目等。我们利用所有可用数据来帮助我们理解这些商户如何满足其客户需求。
凯瑟琳·佩特拉利亚
“因此，在获得他们对 eBay 后台数据的访问权限后，我们对他们的 PayPal 账户进行同样的分析。我们查看其交易历史，并寻找通常可能预示欺诈的高风险指标，如拒付率等。
“我们从商户处收集社会安全号码信息，同时也收集商业信息，如税号和业务类型。然后我们立即计算其资格。
“因此，只需几秒钟，我们就会告知他们是否有资格获得预付款。然后他们选择所需的金额，我们展示与此相关的所有费用。如果他们满意条款，便点击‘提交’按钮。
“此时，他们与 PayPal 签订账单协议，并在几分钟内收到资金。
“普通客户可以在不到五分钟内完成整个过程。所以听起来事情很多，但实际上非常迅速。”
PeC：使用Kabbage.com的费用是多少？
Petralia：“Kabbage预支款是基于费用的。例如，假设一位商家获得了1,000美元的预支款并在一个月内偿还，那么该商家只需支付总预支款的6%（相当于年化72%）。他们获得1,000美元预支款；向我们支付60美元；然后离开。如果商家将这1,000美元预支款保留六个月，他们在六个月内将平均支付总计16%的费用——即对这1,000美元收取总计160美元的费用（相当于年化32%）。”
“因此，预付款被商户持有的最长期限为六个月，所有商户都必须通过 PayPal 注册自动还款系统。我们每月自动扣除初始预付款金额的一定比例。因此，目标是在不超过六个月的时间内还清这笔款项。如果企业无法在该时间框架内偿还，则不会批准其获得相应额度。”
PeC：商家能否同时申请多笔预支款？
Petralia：“可以。他们可以在第一个月向我们申请500美元的预支款，然后在第二个月再申请另一笔500美元的预支款。但是，同样地，只有当他们符合资格且其业务量允许他们偿还这笔预支款时，才能这样做。”
PeC：平均而言，eBay商家可以获得多少融资？
Petralia：“最低预支额度为2,000美元，最高额度则在十几千美元左右，约为15,000美元。”
PeC：预支给商家的Kabbage资金来自哪里？
Petralia：“我们有很多不同的资金来源。它是银行贷款和投资者资金的混合体，被投入到一个资金池中。我们使用许多向企业提供贷款的传统银行。”
PeC：为什么传统银行不提供此类服务？
Petralia：“原因是他们没有技术，也不承担风险。此外，他们也没有自动化其承保流程的方法。”
PeC：Kabbage是否也面向国际用户，还是仅限国内？
Petralia：“目前，我们仅在美国国内运营。但我们计划向海外扩展。”
PeC：除了eBay商家之外，还有其他商家可以利用Kabbage的预付款服务吗？
Petralia：“还没有。我们尚未实现这一目标，但很快就能做到，在不久的将来即可实现。在接下来的几个月里，我们将增加更多的数据来源。这些数据来源可能是其他市场平台；也可能是其他类型的商业账户，比如企业支票账户或商户账户。还可能是电商网站的库存管理软件。所有这些都将使我们能够为越来越多的商家提供服务，因为当然并不是所有人都在eBay上销售。”