如果你有一个出色的初创企业创意，或者你有一家需要资金来扩张的现有业务，主要的选择包括向亲友借款、向银行借款，或寻求风险投资公司的股权融资。在当前经济环境下，银行对向小型企业提供贷款持谨慎态度。此外，如果你需要的资金超过10万美元，向亲友借款可能并非可行之选。
尽管自1990年代末的繁荣期以来，风险投资的资金可用性有所下降，但如果你拥有扎实的产品或创意，你仍然可以吸引风险投资（VC）投资者。在开始寻找风险投资之前，请考虑到风投公司会成为公司的部分所有者，而非债权人，并且追求长期收益。大多数风投公司是有限合伙企业，拥有汇集的投资基金。它们的规模各异，从管理几百万美元的小型精品机构到在全球公司拥有数十亿美元投资的巨型风投机构不等。它们通常要求获得公司的优先股，并至少要求在董事会中占有一席。如果他们认为现有管理层需要加强，有时还会要求担任首席执行官职位。
VentureChoice 发布了一份按字母顺序排列的风险投资公司列表。
投资回报率
虽然有些风投寻求十倍于其投资的回报，但另一些则寻求三到五倍的回报。一般来说，种子期和早期阶段——即“天使”轮和“A轮”风险投资——的投资者由于感知到的风险更大且投资金额较小，会寻求更高的回报。但中期投资者可能希望获得五倍回报。如果初创企业已经实现现金流为正，后期投资者可能满足于三倍于其投资的回报。
融资前提条件
- 你的创意有市场吗？虽然你可能认为自己的产品或创意极具天才色彩，但未必存在相应的市场需求。风险投资者关注的是商业可行性。如果市场确实存在，你是否能够以具有成本效益的方式生产该产品或推广该服务？
- 市场规模庞大。该行业必须足够大，才能实现可观的回报。这通常意味着整个市场的竞争对手能共同产生1亿美元的收入。潜在投资者希望看到对未来五年整体市场的评估以及对竞争格局的概述。
- 竞争优势。该创意或产品是否独特，且这种独特性是否具有可持续性，还是容易被复制？
- 稳固的管理团队。这一点对于后期投资尤为重要。尽管风险投资者几乎总是强调管理团队的重要性，但如果查看他们的投资组合，会发现他们往往投资于由大学生创办的公司——例如雅虎（Yahoo!）和脸书（Facebook）——这些创始人当时并无商业经验。
你能放手吗？
通常情况下，风投希望在五到七年内收回投资回报。因此，你需要在讨论初期就考虑退出策略。风投需要向其有限合伙人提供回报，并转向下一个投资机会。你必须选择出售或合并你的公司，或者上市。无论哪种方式，你都将让渡部分或全部控制权。如果你觉得无法做到这一点，请寻找其他融资选项。
交易规模
风险投资公司通常寻求至少一百万美元的交易，并且大多数偏好初始金额为三到五百万美元。他们可能会在未来轮次中再投资三千万至一亿美元。如果你需要的资金少于一百万美元，其他资源——如微型融资来源、战略业务合作伙伴或客户的投资，或天使投资者——可能是不错的选择。
融资阶段
融资演变通常涉及以下类别：
- 种子阶段：如果你只有创意而尚无产品或公司，你需要寻找的是种子资金。风险投资者通常会避开这一阶段。
- 初创阶段：这指的是需要资金用于研发和产品开发相关支出的早期企业。
- 第一轮（A轮）：这笔资金用于招聘关键管理人员、进行额外的市场调研，以及最终确定产品或服务以便推向市场。
- 第二轮（B轮）：这笔资金为早期公司提供营运资本，这些公司正在销售产品但尚未实现盈利。
- 夹层融资：也称为“后期”融资，这是为成功以盈利方式销售产品或服务的公司提供扩张资金。
你的尽职调查
正如风投公司评估你的业务一样，你也应该评估潜在的投资者。他们是否有长期的成功记录？你是否对他们的个性和商业方法感到舒适？请记住，这些人中的某一位可能会在你的公司担任运营或管理角色，你们可能会一起工作多年。因此，良好的契合度至关重要。
各州的风险投资公司名录可在 Gaebler.com 的企业家资源页面找到。一份按字母顺序排列的风险投资公司列表位于 VentureChoice。各家风险投资公司的网站会说明其投资组合涵盖的行业、投资金额以及所处的投资阶段。
当前经济状况
糟糕的经济状况令投资界感到不安。旧金山大学（University of San Francisco）教授马克·V·坎尼斯（Mark V. Cannice）每季度对硅谷风险投资者进行调查，并发布《硅谷风险投资者信心指数》PDF版。该指数自2011年第一季度至第二季度已显著下滑。
《硅谷风险投资人信心指数》（以PDF格式发布）在截至2011年6月30日的季度末出现下滑。
然而，对于已有的小型企业来说，也有好消息。De Novo Ventures（一家风险投资公司）的Joe Mandato告诉Cannice：“基金不愿投入早期项目，许多基金正在调整其投资目标，转而关注后期项目。”