实时支付是指付款人向收款人进行的即时资金转账。即时结算和资金即时到账的承诺极具吸引力，尤其对于那些因银行采取保留和准备金政策而感到沮丧的商户而言。
“实时支付”的真正含义包括：
- 即时结算：在数秒内（而非分钟、小时或天数）将资金从付款人转移至收款人。
- 全额可用：收款人可无限制地全额使用转账金额，无需预留准备金、设置冻结期或施加任何使用限制。
- 不可撤销：一旦通过实时支付收到资金，发送方便无法撤回或撤销该笔转账。
应用场景
实时支付主要有以下五种常见应用场景：
1. 为商户提供实时结算
若商户能立即使用账户资金购买库存、支付工资及覆盖费用，将受益匪浅。传统商户账户通常需1至14天的保留期，具体取决于储备金规模、资金金额、账户状态及业务类型。
过去，收单银行为防范拒付风险并等待授权，无法实现实时结算。目前，Square等少数提供商已推出即时支付功能以帮助小型企业，但整体实施进展仍较缓慢，技术潜力有待进一步释放。
2. 为员工、承包商和自由职业者提供实时付款
繁琐的结算流程不仅损害商户利益，也常导致员工和自由职业者陷入困境。实时付款可显著加快进程，例如Lyft司机可通过快速提现功能，在常规发薪日前提取收入。
3. 取代纸质支票
相比生产、分发和处理成本高昂且易丢失、欺诈风险高的纸质支票，实时付款能显著降低成本并提高客户满意度。保险公司和政府机构正积极采用此方式。
4. 跨境支付
国际汇款传统上需两周以上才能完成结算。实时付款可在不牺牲安全性的前提下加速这一过程。MoneyGram和Western Union等机构已尝试利用Visa Direct平台进行部分跨境汇款。
5. 点对点支付（P2P）
P2P支付因其简单、安全且具成本效益而广受欢迎。虽然大多数P2P应用能实现即时转账，但并非所有都允许用户立即无限制地动用资金，有效的实时支付应同时满足这两点。
实时网络
以下是目前最知名的实时付款机制概述：
Visa Direct和Mastercard Send
两者使用OCT（原始贷记交易）将资金从付款人的信用卡或借记卡推送到收款人的卡片中，概念类似退款。资金在数秒内转入持卡人账户且立即可用，但仅支持Visa或Mastercard账户，不支持银行账户。
RTP网络
由The Clearing House Payments Company创建，允许美国银行及其客户在账户间实时转账，主要用于B2B支付。约56%的美国支票账户持有人可使用该服务。由于加入需维持大量准备金并投入高昂的技术与人力成本，许多小型金融机构尚未参与。
FedNow服务
为解决RTP网络覆盖率不足的问题，美联储推出了自己的实时支付网络FedNow。其运作方式类似于RTP网络，旨在促进更广泛的账户参与，但该服务预计至少要到2024年才会正式推出。
挑战
尽管实时支付潜力巨大，但在普及前仍需克服以下挑战：
- 安全与隐私保护：随着接入人数增加，安全漏洞、黑客攻击及账户接管（如钓鱼和社会工程攻击）的风险将上升。
- 欺诈风险：鉴于实时支付的即时性和不可撤销性，网络必须开发专门对抗欺诈的流程和技术。
- 无缝集成：平台需与会计、云管理等关键业务系统集成，仅具备支付功能远远不够。
- 法规更新：反洗钱及防止非法资金使用的相关法律法规需及时更新，以涵盖实时支付场景。
- 费用问题：系统维护必然产生成本，最终用户需为此买单，未来费用走势尚不确定。