支付卡品牌与独立提供商之间激烈的“先买后付”（BNPL）竞争正在为商家扩大转化机会。通过在其现有基础设施上叠加额外服务，Visa、Mastercard、Discover 和 American Express 已发展成为全球技术平台。同样，独立的 BNPL 提供商最初提供消费者融资服务，随后扩展至应用程序、嵌入式商务以及支付卡发行领域。
在最近接受采访时，行业分析师和提供商分享了关于“先买后付”如何演变为更广泛功能、从而提升消费者和商家体验的观点。
嵌入式商务
标志性信用卡品牌同台竞争，与加密货币、数字钱包和替代支付方案并存，每种方案都有其独特的价值主张和目标人群。根据 J.D. Power 银行与支付业务管理董事兼其 2024 年《数字钱包满意度研究》作者 Miles Tullo 的说法，半数美国消费者使用 PayPal、Apple Pay、Venmo 和 Cash App 等信用卡替代方案。
尽管商户接受度参差不齐，但 Tullo 预计 Apple Pay Later 等数字钱包平台将通过多样化的产品和服务继续扩大规模。
他表示：“Apple Pay Later 的用户往往比其它‘先买后付’用户更年轻、属于大众富裕阶层且财务状况更健康。”他补充说，Apple Pay Later 嵌入在 Apple Wallet 中，为用户提供多个交易的单一访问视图。
Affirm 营收高级副总裁 Pat Suh 将嵌入式商务视为关键增长驱动力。“与我们商家的共同成长是 Affirm 的首要任务，”她说，“我们的大部分交易量来自我们与商家和合作伙伴的集成。我们不断寻找并执行各种机会，为他们提供更多价值，从推出新功能和产品到优化我们的集成。”
Suh 表示，Affirm 已与 Shopify 以及 Stripe 和 Amazon Pay 等支付平台集成，使商家只需几次简单的点击即可将 Affirm 添加为结账选项。她解释说，这有助于 Affirm 大规模触达商家和消费者。
支付卡发行
尽管大部分交易量来自商家和合作伙伴，Affirm 也通过 Affirm Card 推动直接面向消费者的收入增长。Suh 将 Affirm Card 描述为一种混合产品，结合了实体卡的易用性与虚拟卡的灵活性和透明度。
“我们的 DTC（直接面向消费者）业务在 2024 财年第二季度同比增长了 51%，达到 20 亿美元，”她说，“我们的总交易量增长了 32%——这一增速是同期整体电子商务增长率的四倍，因为我们继续抢占市场份额并扩大影响力。”
Suh 表示，Affirm Card 可在网上、实体店或任何接受 Visa 的地方使用。用户可以在结账前在应用中申请付款计划，将银行账户与 Affirm Card 关联以进行支付，或在刷卡或轻触后使用应用为符合条件的购买申请付款计划。
“Affirm Card 用户的交易频率远高于我们其他用户群体，”她说，“该卡提高了我们在以往未重点覆盖的类别中的渗透率，例如日常消费和餐饮。”
更多竞争，更多选择
Equipifi 首席执行官 Bryce Deeney 表示，Affirm Card 对传统金融机构构成了重大挑战。他指出，像 Klarna 和 Affirm 这样的公司通过在“即时需求”点提供替代银行或信用合作社卡的选项，来获取那些一次性“先买后付”购买的客户。
“一旦消费者获得批准并下载了应用程序，这些公司就会试图赢得整个客户关系——这对传统发卡机构构成了重大威胁，”他说。
Deeney 指出，商家可能也有类似的担忧：如果消费者只需点击一下即可获得 BNPL 服务，那么什么会阻止他们在商家的网站上购物，转而使用数字银行应用程序呢？
尽管如此，他表示，尽管存在竞争，BNPL 提供商、金融机构和商家最终都希望实现同一个目标：确保客户对其品牌和支付产品拥有积极的体验。
他说：“只要消费者能够轻松获得信贷和现金流，并且商户始终在客户心中保持重要地位，那就是一个各方共赢的世界：消费者、发卡行和商户都能从中受益。”