Fair Isaac Corporation（FICO）正推出纳入“先买后付”（BNPL）贷款数据的新信用评分体系，此举或将重塑消费者、服务商及商家的行为模式。
若消费者因此调整BNPL使用策略或丧失资格，电商转化率、平均订单金额及复购率均可能受到波及。
尽管部分BNPL提供商已上报还款数据，但新FICO模型标志着BNPL贷款首次被标准化纳入主流信用评分体系。
对电商商家而言，这一变革凸显了监控用户支付方式的必要性，并可能在结账环节引入不确定性。
FICO 的新 BNPL 信用评分可能会影响商家的收入。
为何重要
FICO纳入BNPL数据，旨在回应贷款机构深入了解还款行为及BNPL普及现状的迫切需求。
FICO与Affirm的联合研究证实，BNPL用户存在一种独特行为：短期内集中开立大量此类贷款。
对于金融机构而言，频繁申请多笔BNPL贷款的消费者属于高风险群体。
批评者指出，传统评分模型未能反映现代消费金融现实，未涵盖以下新型金融行为：
因此，传统信用评分模型可能对本质上无风险的行为造成误判惩罚。
负面影响
商家担忧BNPL将被视为正式贷款而非便捷支付工具，进而引发消费者行为转变。
例如，视BNPL为无风险分期的购物者，在得知贷款记录可见时可能产生犹豫。仅是对信用影响的担忧，就足以导致部分用户放弃购物车商品。
这种顾虑并非空穴来风。一位注重信用的用户在使用Affirm、Afterpay或Klarna购买沙发后，可能因债务负担变化导致FICO分数下降，即便其初衷仅为便利。
另一隐患在于短期多头借贷。新报告机制下，若用户同日通过Affirm购买边桌，Klarna可能拒绝其购买家电的BNPL申请，直接导致家电商家损失订单。
积极影响
BNPL行为纳入监控亦具积极意义，可帮助信用记录薄弱或缺失的消费者建立信用档案。
FICO与Affirm研究显示，在新模式下，拥有五笔及以上BNPL贷款的用户，其信用分数通常保持稳定或上升。
良好的BNPL还款记录有助于提升FICO分数，鼓励年轻或新信用用户继续以该方式购买高价值商品。
此外，改进的报告机制或促使BNPL费率降低。鉴于BNPL交易费通常高于标准信用卡，信用评分规则的调整将倒逼提供商提升价格竞争力。
该做什么
FICO新评分体系提醒电商商家，需深入理解支付方式及费用对利润的影响，重点监控以下指标：
- 转化率：评估不同支付方式对转化的具体影响。
- 客单价（AOV）：对比BNPL与信用卡用户的平均订单价值差异。
- 重复销售：分析BNPL是否影响客户留存及长期价值。
- 退货率：探究退货行为与支付方式之间的关联性。
- 结账流程：追踪新评分生效后BNPL结账率的变化趋势。