导语 ·
新冠疫情的爆发导致英国和欧盟2020年的金融监管和执法改革计划被全盘打乱。在紧急启动应急措施应对疫情带来的困难之外，英国和欧盟仍然在继续调整近两年到三年在金融领域的监管和执法政策。
通过一系列文章，为大家回顾2020年英国及欧盟对金融领域的监管和执法做出的调整，并对2021年即将发生的改变做出分析，总结出其中的关键要点。同时还对未来两到三年内金融领域监管和执法即将发生的重大改革事件进行了梳理。相关企业立即在这些方面提前进行规划和调整至关重要。
法律在不断变化和更新中，具体问题需要具体分析。如果您有任何问题，请联系吕晓飞 (Peter Lu) 律师。
2021 年 2 月 3 日
第 8 部分 消费者保护
综述
英国金融行为监管局(FCA)在其2020/21年工作计划中明确表示，消费者保护将继续成为英国监管机构未来重点关注领域。考虑到新冠疫情可能会持续到2021年甚至更久，这一点尤其重要。
2021年第一季度最重要的项目之一是英国金融行为监管局(FCA)将对注意义务(Duty of Care)进行意见征求。此前由于英国金融行为监管局(FCA)需要优先应对新冠疫情，该意见征求被推迟。
英国金融行为监管局(FCA)在去年10月份概述了七种将塑造未来监管的“未来市场动态”(“Future Market Dynamics”)。尤其令人注意的是，随着金融市场中零售消费者对平台和基于应用程序的产品有越来越多的选择，英国金融行为监管局(FCA)表示有必要继续加深其对公平概念的思考，以适应不断发展的金融市场。
根据客户需求变化调整规定也是欧盟层面的优先事项。由于欧盟金融工具市场指令(MiFID)中“快速修复”(“Quick Fix”)建议(建议本身也是为了应对新冠疫情)出台，有提议取消以书面作为持久的客户交流记录方式的默认传统，这对许多零售型投资公司来说将是个好消息。
和2020年一样，监管机构对产品的干预将继续成为未来一大主题。外界原本预期英国金融行为监管局(FCA)将在2021年就禁止投资平台收取退出费的计划发布征求意见稿，但由于英国金融行为监管局(FCA)表示已知道平台未来将不再收取退出费，因此相关工作已经终止。当然，如果损害消费者利益的事情再度发生，征求意见稿仍有可能出台。不过英国金融行为监管局(FCA)已经遵守了拟议规定，即禁止向所有零售消费者出售、营销和分销任何衍生品和交易票据，这些票据涉及在英国或来自英国的公司不受监管的可转让加密资产;该禁令已于2021年1月6日生效。
在现有的定价实践专题工作的基础上，英国金融行为监管局(FCA)在9月份发布了一份关于一般保险定价实践的报告，该报告提出有关实践不适用于消费者的担忧。与此同时，英国金融行为监管局(FCA)发布了一份征求意见稿，内容是有关向所有保险客户提供公允价值的措施，包括产品管理、报告要求和停止一般保险产品的自动续保。下一步，欧洲保险和职业养老金管理局(EIOPA)制定了2021-23年期间的计划，并打算制定保护消费者的监管框架，包括审查《保险分销指令》(IDD)和《打包零售和保险类投资产品法规》(PRIIPs)。
在抵押贷款和信贷市场，英国金融行为监管局(FCA)继续将重点放在确保消费者能够获得工资或福利、有能力结算账单和使用现金;不会陷入负担不起的债务;不接触有风险或低价值的产品; 在定价和其他条款上不会面临被不公平对待的风险。金融市场行为监管局(FCA)在2020年推出了一系列有关新冠疫情的措施，如延缓账务偿还期和延期付款，预计这些措施将在2021年持续。
关键要点
·将审查一般保险市场，以改善消费者的服务结果，改变竞争的性质。
·金融行为监管局(FCA)在2021年第一季度的注意义务(Duty of Care)意见征询对所有金融企业都很重要。
·鉴于新冠疫情，金融行为监管局(FCA)将一如既往地将重点放在防止消费者受到伤害上，并在投资、保险、抵押贷款和信贷市场开展广泛的专题工作，以确保公平定价和公平对待客户。
重要事件一览表 (按时间顺序)
2020年12月15日 (英国)
金融市场行为监管局(FCA)消费者投资市场意见征集截止
在金融市场行为监管局(FCA) 2020/21年的工作计划中，减少消费者投资市场的危害被确定为业务重点。金融市场行为监管局(FCA)针对消费者投资市场的意见征集(CFI) 要寻求有关整个市场是否存在需要解决的系统性问题的反馈。意见征集于2020年12月15日截止。
2021年 (欧盟)
行为金融报告 (Behavioural Finance Report)
2021年，欧洲监管当局(ESAs)联合委员会在与现有和潜在客户打交道时，特别是在提供或收集信息时，评估行为金融洞察的使用情况。欧洲监管当局(ESAs)将会进一步考虑国家主管当局(NCA)可以如何使用行为金融发现并将其融入监管实践，以加强金融客户保护。预计将发表联合报告。
2021年 (英国)
信贷信息市场研究中期报告
金融市场行为监管局(FCA)将于2021年发布信贷信息市场研究中期报告。报告发表因为新冠疫情有所延迟。
2021年一月底之前 (英国)
脆弱性指导意见
在发布一系列征求意见稿后，英国金融市场行为监管局(FCA)将在2021年1月底之前发布公司公平对待弱势客户的最终版指导意见。该指导意见将阐述英国金融市场行为监管局(FCA)的观点，即哪些商业原则要求企业公平对待脆弱的消费者。
2021 第一季度 (英国)
注意义务(Duty oF Care)意见征询
英国金融市场行为监管局(FCA)的目标是在2021年第一季度就注意义务(Duty of Care)征求意见。预计征求意见的重点将是新的或修订后的商业原则将如何加强和明确企业对消费者的责任。
2021年初 (英国)
伍拉德审查 (Woolard Review)
伍拉德审查是由克里斯托弗•伍拉德(Christopher Woolard)主持的，对无担保信贷市场监管的审查。预计将于2021年初向英国金融市场行为监管局(FCA)董事会报告。审查将集中于如何实施监管才能更好地支持健康的无担保贷款市场，考虑到了新冠疫情对就业安全和信用评分的影响、商业模式的变化和无担保贷款的新发展，还包括零售和工作场所不受监管产品的增长。
2021年2月1日 (英国)
退休结果审查执行
公司从2021年2月1日起必须遵守根据英国金融市场行为监管局(FCA)的退休结果审查做出的最终规定。这些新规定涉及投资途径和现金警告，以支持不必接受建议的消费者做出减少投资的决定。
2021年2月1日 (英国)
平台转移规定
英国金融市场行为监管局(FCA)投资平台市场研究(IPMS)提出的新规定将于2021年2月1日生效。该规定使消费者可以更容易地从一个平台转移到另一个平台，而无需清算资产。
2021年第二季度 (欧盟)
《消费者信用指令》(CCD)审查
在对《消费者信用指令》(CCD)进行审查之后，欧盟委员会将于2021年第二季度发布《法规适当性及成效指令》(REFIT Directive) 以对《消费者信用指令》(CCD)进行修订。
2021年第二季度 (英国)
保险(GI)定价实践
英国金融市场行为监管局(FCA) 将发布规则和指导，以实施一系列补救措施，以解决一般保险(GI)定价实践市场研究中发现的危害，其中包括“价格行走” (price walking)。
2021年 ~ 2023年 (英国)
消费者投资监管框架
在收到消费者投资市场的意见征集(CFI)的回应后，金融市场行为监管局(FCA)将着手提出一个消费者投资的监管框架。
2022年第二季度 (欧盟)
《保险分销指令》(IDD)和《打包零售和保险类投资产品法规》(PRIIPs)审查
欧洲保险和职业养老金管理局(EIOPA)预计将于2022年第二季度参与欧盟委员会对《保险分销指令》(IDD)和《打包零售和保险类投资产品法规》(PRIIPs)的审查。
该文章只是信息提供，不是法律意见
文章链接
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 1 部分 2020年回顾
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 2 部分 2021年展望
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 3 部分 金融犯罪与市场行为
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 4 部分 英国和欧盟对可持续金融的监管
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 5 部分 欧盟及英国对金融科技、创新与大数据的监管
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 6 部分 英国和欧盟对加密资产和数字货币的监管
金融机构监管与执法的回顾与展望 第 7 部分 英国及欧盟对金融机构风险、监督与治理的监管
吕晓飞律师多次代表世界500强企业成功进行跨境并购、上市、重组等业务。吕律师从业至今在其参与的国际重大诉讼中保持着全胜纪录。此外，吕律师还帮助多个行业的客户成功应对外国政府监管调查，并就公司治理和危机管理提供法律建议。
吕晓飞律师同时担任北京大学经济学院专业硕士校外导师，并在清华大学法学院开设国际并购学分课程。吕律师经常接受中西方主流媒体采访，多次被英国议会邀请就重要议题和法案进行专家作证。