导语 ·
对于兼并、收购及其他控制权变更交易而言，进行交易通常只是一部分的工作，各方还必须为艰难的诉讼做好准备。
本指南将从常见的诉讼类型、诉讼工具到近期的诉讼趋势，向您介绍英国有关并购诉讼的最新基本情况，帮助您更好地应对公司并购相关的潜在诉讼风险。
本指南英文版由Lexology于2022年4月出版。该指南为全球律师同行和公司管理层提供了重要参考。如有需要索取该指南中英文版本，请联系本指南作者吕晓飞律师。
法律在不断变化和更新中，具体问题需要具体分析。如果您有任何问题，请联系吕晓飞 (Peter Lu) 律师。
本文字数： 801 字
阅读时间： 2 分钟
如果公司因并购交易产生了损失，股东是否可以代表公司或以公司名义提起代表诉讼？
一般而言，针对公司犯下的不当行为，理应由公司本身提起诉讼。不过具体到每个案件事实，法庭可能允许股东以其自身名义代表公司提起代表诉讼。大多数代表诉讼依据的都是《2006年公司法》第11部分，这一部分法律已经很大程度上(但并未完全)取代了代表诉讼领域的判例法依据。
代表诉讼的诉因可以是董事或协助董事的第三方(如Iesini v Westrip Holdings Ltd ([2009] EWHC 2526 (Ch))一案)因疏忽、违约、违背义务或违背信任，实际或计划实施的作为或不作为；或上述情况的组合。并没有法律条文要求提起代表诉讼时，需要表明不当行为实施者因违反职责获益；这一点与判例法的立场相反。
只有股东可以提起代表诉讼。虽然提起此类诉讼没有最低股份数量限制，但是法院在评估是否推进诉讼时会考虑诉讼提起人拥有的股份数量。股东还可以针对在其成为股东之前发生的不法行为提起代表诉讼，但是如果股东此前就知道相关不法行为，这可能会影响法院是否允许诉讼继续的决定。
提起代表诉讼无需法院批准，但是如果想要诉讼可以继续推进，则必须获得法院批准。法院如果认为诉讼满足以下一个或多个条件，将会拒绝批准诉讼继续：
被告董事履行了其《2006年公司法》下第172条的职责。如果董事履行了其促进公司成功的职责，一般情况下代表诉讼就无法继续进行。第172条列出了在评估董事行为是否促进公司成功时会考虑的一些因素，包括该行为导致的长期后果；对雇员、社区和环境的影响；以及对维持高标准商业行为的可取性。
诉讼针对的行为已经得到授权或批准。如果有关的作为或不作为已经根据《2006年公司法》获得了授权或批准，代表诉讼可能不会继续推进。
最后，即使诉讼针对的不法行为不满足上述条件，但是为了不放过“漏网之鱼”，法院在评估时还会考虑其他一些因素，比如：诉讼所涉个人的行为是否出于善意；有关行动是否可能在未来获得授权或批准；以及股东是否可以以个人身份对这一行为提起诉讼(Saatchi v Gajjar ([2019] EWHC 3472 (Ch)))。
*该文章只是信息提供，不是法律意见。
文章链接
公司并购相关
清华大学并购与诉讼课程汇总
公司并购 | 监管批准可能成为“重大不利变化”(MAC)
公司并购 | 俄罗斯企业的卖方可以拥有广泛的优先购买权
公司并购 | 欧盟对博通以690亿美元收购VMware发起反垄断调查
公司并购 | 英国能源公司Octopus收购Bulb的交易将面临司法审查
公司并购 | 企鹅兰登书屋收购西蒙与舒斯特的交易因违反美国竞争法告吹
公司并购 | 卖方贷款票据(VLN)将愈发常见
公司并购 | 欧盟正式通过外国政府补贴条例，并购活动将受影响
英国并购诉讼指南
英国并购诉讼指南(7)：集体诉讼
英国并购诉讼指南(6)：承受损失的对象对诉讼类型的影响
英国并购诉讼指南(5)：协商交易或恶意收购对诉讼类型的影响
英国并购诉讼指南(4)：交易形式对诉讼类型的影响
英国并购诉讼指南(3)：公开上市或私人持有的公司
英国并购诉讼指南(2)：股东成功提起诉讼的要求
英国并购诉讼指南(1)：股东起诉主要类型
吕晓飞律师多次代表世界500强企业成功进行跨境并购、上市、重组等业务。此外，吕律师还帮助多个行业的客户成功应对外国政府监管调查，并就公司治理和危机管理提供法律建议。
吕晓飞律师同时担任北京大学经济学院专业硕士校外导师，并在清华大学法学院开设国际并购学分课程。吕律师经常接受中西方主流媒体采访，多次被英国议会邀请就重要议题和法案进行专家作证。
“吕律师是一位极有天赋的并购律师和交易促成人。他真正做到了融汇东西方文化，并能够为众多不同背景的客户提供服务。他思维敏捷，非常务实，总是以解决问题为导向，在问题出现之前就能先发制人。他经手的案件都非常稳妥，值得信赖，也非常擅于和各方建立关系。”
—— 英国《法律500强》