Tokopedia 暗示与 Bridgetown 合并，作为 IPO 选项的一部分

核心摘要

• 合并洽谈：Tokopedia正与由李泽楷和彼得·蒂尔支持的SPAC公司Bridgetown Holdings Ltd探讨合并，旨在加速IPO进程。
• 融资预期：若合并达成，Tokopedia有望筹集高达10亿美元资金，并实现在美国及印尼证券交易所的双重上市。
• 顾问任命：Tokopedia已聘请摩根士丹利和花旗银行作为IPO顾问，虽未最终确定上市方式与市场，但持续考虑未来在两地交易所挂牌。

关于独角兽企业Tokopedia与投资公司Bridgetown Holdings Ltd.合并的消息日益明朗。此次与由亿万富翁李泽楷和彼得·蒂尔支持的公司进行的合并，预计是Tokopedia近期首次公开募股（IPO）计划的一部分。

Tokopedia代表表示，通过特殊目的收购公司（SPAC）上市是潜在选项之一。所谓“空白支票公司”（Blank Check Company），通常指已在证券交易所上市但无实际业务运营、专为筹集资金用于未来并购而设立的投资工具。

“SPAC是我们可能考虑的一种潜在选择。”该代表于周三（12月16日）对外透露。

SPAC IPO的本质是与特定目标公司达成未来交易，使后者更倾向于通过反向合并实现上市。Bridgetown Holdings Ltd正是此类SPAC之一，且已在美国证券交易所上市。

据D-Insights查阅Bridgetown向美国证券交易委员会（SEC）披露的招股书显示，李泽楷（Richard Li）是多家大型实体的股东。通过其投资公司Pacific Century Group，他持有FWD Group Ltd和Legendary Pictures股份，也是腾讯早期投资者，并对Tokopedia关注已久。此外，他还任命Pacific Century首席执行官Daniel Wong担任Tokopedia董事；Daniel曾于2013年6月代表Pacific Century主导了对Tokopedia的D轮融资。

另一位关键人物是亿万富翁彼得·蒂尔（Peter Thiel）。作为Bridgetown所有者，他通过Thiel Capital控股，同时也是硅谷知名投资人，共同创立了PayPal和Palantir Technologies Inc，并投资了Facebook、LinkedIn、Yelp、Stripe、SpaceX、Airbnb等众多知名企业。

Bridgetown去年10月完成5.5亿美元IPO，进一步印证了其收购Tokopedia的市场猜测。招股书明确指出，公司业务聚焦于东南亚的技术、金融服务或媒体行业。

若合并成功，Tokopedia有望在2023年前筹集高达10亿美元资金，并实现美印双重上市。不过，Tokopedia方面尚未确认具体计划：“目前我们还没有做出任何决定。”

尽管如此，加速IPO已是明确方向。“我们已聘请摩根士丹利和花旗银行作为顾问，目前尚未决定市场和方式。”该代表补充道。

Tokopedia总裁Patrick Cao此前曾表示，公司计划三年内分别在印尼证券交易所（IDX）和美国上市。他在Nikkei Forum Innovative Asia活动上指出：“我认为美国股市在流动性、技术专长和研究深度方面具有显著优势。”

随着Tokopedia推进IPO，疫情期间电商服务需求激增。据Facebook与贝恩公司研究，印尼数字消费者预计将从去年的1.19亿增至2020年的1.37亿，占总人口比例从58%上升至68%。

东南亚数字消费者数量详见Databoks数据如下：