核心摘要
- Bukalapak于2023年2月9日正式关闭实物电商服务，市场格局据此划分为三个层级。
- Shopee与Tokopedia-TikTok Shop合并体构成第一梯队，主导市场且竞争日趋白热化。
- 经济学家预测行业整合加速，头部平台有望收购中尾部平台以完善生态。
印尼电商市场分层与整合趋势
Bukalapak已于2月9日正式停止实物商品电商服务。当前Shopee、TikTok Shop、Tokopedia、Lazada及Blibli之间的竞争格局如何演变？经济与法律研究中心（CELIOS）经济学家Nailul Huda将电商平台划分为三个层级：
- 主导型平台（第一梯队）：Shopee和Tokopedia-TikTok Shop。随着后两者合并，双方均聚焦直播购物等创新领域并采取激进补贴策略，竞争显著加剧。
- 中型平台（第二梯队）：Bukalapak退出后，该层级仅剩Lazada和Blibli。
- 小型及本地平台（第三梯队）：主要服务于特定细分市场。
Nailul Huda指出，电商领域存在明确的并购预期：“第一梯队平台有机会收购第二、三梯队平台，但同层级企业之间不会发生合并。”他以Shopee为例，认为其可能收购拥有强大线下生态的Sociolla，或与流媒体服务商整合；而Blibli在母公司Djarum支持下，也正积极收购数字平台以提升效率。不过，大型平台间的合并仍受商业战略及反垄断法规制约。
2024年东南亚电商GMV预测
新加坡Momentum Works发布的《2024年东南亚电子商务》报告预测了各地区总交易额（GMV），具体如下：
- Shopee：551亿美元（约897万亿印尼盾）
- Lazada：188亿美元（约308.7万亿印尼盾）
- TikTok Shop：163亿美元（约266.5万亿印尼盾）
- Tokopedia：163亿美元（约266.5万亿印尼盾）
- Bukalapak：57亿美元（约92.8万亿印尼盾）
- Blibli：19亿美元（约31万亿印尼盾）
- Amazon：4亿美元（约6.5万亿印尼盾）
- Tiki：2亿美元（约3.3万亿印尼盾）
- Temu：1亿美元（约1.6万亿印尼盾）
各国市场份额细分
Shopee在东南亚各市场均保持领先，具体份额如下：
- 泰国（193亿美元）：Shopee 49% | Lazada 30% | TikTok Shop 21%
- 越南（138亿美元）：Shopee 61% | TikTok Shop 24% | Lazada 14% | Tiki 1%
- 菲律宾（137亿美元）：Shopee 54% | Lazada 30% | TikTok Shop 16%
- 马来西亚（96亿美元）：Shopee 63% | Lazada 19% | TikTok Shop 19%
- 新加坡（44亿美元）：Shopee 52% | Lazada 34% | Amazon 9% | TikTok Shop 5%
- 印度尼西亚（538亿美元）：Shopee 40% | Tokopedia 30% | Bukalapak 11% | TikTok Shop 9% | Lazada 7% | Blibli 4%
数据显示，在印尼市场Shopee与Tokopedia-TikTok Shop的GMV差距较小，预示着两大巨头间的竞争将进一步升级。