概括
- Lazada首次实现自2012年以来的调整后EBITDA转正，表明其商业战略的有效性。
- 预计Shopee在2023年第三季度将实现经调整的EBITDA转正，这得益于上半年业绩的增长。
- 尽管增长迅速，Shopee仍面临因订单量增加而带来的物流和营销成本上升的挑战。
Lazada宣布其经调整EBITDA（息税折旧摊销前利润）在7月实现正增长。Sea Limited还预计，Shopee将在第三季度（即7月至9月）实现经调整EBITDA正增长。
这是Lazada自2012年成立以来首次实现经调整EBITDA转正。“这证明了Lazada商业战略的有效性，”CEO James Dong在town hall meeting上表示，引自FreeMalaysiaToday周二（8月13日）的报道。
“Lazada将继续以可持续的运营模式在东南亚市场加大积极投资，”James Dong补充道。在中国增长放缓的背景下，该公司正努力提升全球交易量。
母公司阿里巴巴在年初表示，随着货币化提升和物流成本降低，Lazada每单亏损显著减少。
Lazada EBITDA 转正可归因于自去年以来采取的多项举措，包括推出 LazzieChat——东南亚首个电商 AI 聊天机器人。
Lazada的竞争对手Shopee预计第三季度调整后EBITDA也将为正。
“凭借上半年（1月至6月）的强劲业绩以及对今年剩余时间的展望，我们预计Shopee将从第三季度开始实现调整后EBITDA转正。”Sea Ltd创始人兼首席执行官Forrest Li在周三（8月14日）的新闻稿中表示。
Shopee在第二季度的业绩详情，按年同比（yoy）计算如下：
- 总订单额同比增长40.3%，达到25亿
- 总交易额（GMV）同比增长29.1%，达到233亿美元或3652万亿印尼盾（汇率为1美元兑15,673印尼盾）
- GAAP收入增长33.7%，达到28亿美元，具体构成如下：
- 核心市场收入（包括交易费和广告费）增长41.4%，达到18亿美元
- 增值服务收入（包括与物流服务相关的收入）增长15.5%，达到7.223亿美元
- 经调整息税折旧摊销前利润（EBITDA）从2023年第二季度的1.503亿美元转为亏损920万美元，具体构成如下：
- 亚洲市场：从2.041亿美元降至380万美元
- 其他市场：从亏损5370万美元收窄至亏损1300万美元
然而，Shopee的销售和营销费用增长55.8%，达到6730亿美元。Shopee及其他服务的销售成本从2023年第二季度的13亿美元增至18亿美元。
“这一增长主要归因于订单量增加带来的物流成本上升，”据新闻稿引述。
与此同时，Shopee在第一季度（即1月至3月）的表现如下：
- 总订单量增长56.8%，达到26亿笔
- GMV增长36.3%，达到236亿美元
- 收入增长32.9%，达到27亿美元
- 经调整EBITDA亏损2170万美元，较2023年第一季度盈利2.077亿美元有所下降
Sea Group还将Shopee 2024年GMV增长预测修订为中双位数，即24%至26%区间。