先介绍这个人：Nial Fuller，交易20多年的价格行为交易权威。2016年，他在"百万美元交易员竞赛"上用3个月做出 369% 的回报拿下冠军，业界从此叫他"百万美金交易员"。

▲ Nial Fuller（右）在访谈中聊交易——他一天只看半小时图表

有意思的不是他赚了多少钱，而是他赚钱的方式——不盯盘、不频繁操作、每天只看半小时图表。用他的话说：交易技巧到处都能学，真正决定生死的是心态和思维。

他把20年经验浓缩成15条铁律。研究部编译时做了精简和重新编排，砍掉翻译腔的重复，只留骨头——这15条分成四件事：防守、纪律、心态、时机。先给全景，再逐条拆解。

▲ 十五铁律全景（建议保存，打印贴在电脑旁）

01｜做一个极具防御意识的交易者。新手想的都是"快点赚钱"，老手想的是"最大限度地保护本金"。这两种心态无法共存——只盯着盈利的人，本金往往亏得更快。Nial 的比喻是猎人的枪：除非有十足把握击中猎物，否则不轻易浪费子弹。本金就是子弹，只在真正有利的机会出现时才开火。

13｜亏损不加仓。单子做错了、方向反了，很多人不是止损离场，而是不断补仓，指望市场回头替自己"证明没错"。Nial 说得很直白：到这一步，你做的已经不是交易，是赌博。成功的交易者不会用新仓位去赌一个旧错误。

14｜合理止损，严格执行。他一直认为，不设止损的交易者，结局大概率是爆仓。设好止损之后还有两条纪律同样重要：亏损时不要扩大止损距离，盈利时不要过早平仓。前者把小亏拖成大窟窿，后者把该赚的钱亲手掐掉。

05｜入场前，先有出场计划。这条他花了好几年才悟到：出场比入场更重要。没有出场计划的单子，结果往往是"赚一点就跑、亏了死扛"。下单之前写好止盈止损，下单之后就不要再反复盯它——情绪化的干预，十有八九是负收益。

04 + 06｜简化交易，拒绝无价值的单。市场上一段时间内真正优质的信号非常少，你看到、听到的大部分是噪音。学会像对冲基金那样"在沙子里挑钻石"：那些"可能""好像"似是而非的机会，一律放弃。风险和利润不成比例的单子，做了还不如不做。

02 + 08｜别盯盘，大多数时候远离交易桌。你有没有过这种经历：本来计划得好好的，盯着盯着就忍不住加仓或提前平仓？事后回想，全是冲动。最简单有效的办法是：设好交易计划，然后忘掉它。Nial 自己每天只花半小时看图，刻意用大周期过滤噪音——过度交易是资金流失最快的捷径。

07｜高度纪律性。以上所有条，归根到底就这一条：交易时遵循明确的规则，不被情绪干扰，按计划执行。纪律不是束缚，是让你能在这个市场活得足够久的护身符。

03｜上一笔的结果，不该影响下一笔。盈亏是随机分布的：100笔交易里完全可能连续亏5笔、10笔——这不代表策略失效，只是概率在正常工作。被连亏吓到不敢出手，或者被连盈冲昏了加码，都是同一个病。每一笔交易都是独立的，让它独立地发生。

09｜睡眠测试。想知道自己仓位重不重，不用看报表，问自己一个问题：今晚睡得安稳吗？半夜醒来忍不住摸手机看行情，说明风险已经超过你的承受范围。解法只有一个：减仓。

11｜自控力，是交易节奏的主导者。交易最大的挑战不是资金，是情绪。放任情绪波动，理智就会被慢慢磨掉；而过度自信和恐惧一样危险。交易不需要表现个性，只需要稳健地执行计划。

12 + 15｜有利因素越多，越值得出手；出手之前，静待最佳时机。趋势线、关键水平位、入场信号三线合一，这笔单才值得你按下鼠标。市场永远不缺机会，缺的是在机会出现之前，能一直按兵不动的耐心。像猎豹，不追每一只羚羊。

10｜实盘之前，备好两样东西。一套明确的交易策略，一套资金管理规则。资金是你交易路上的生命线——没有资金管理，再好的策略也走不远。

Nial 在文末特意强调：交易不是生活的全部，它只是一种投资方式，不该影响正常生活。除非你是职业交易员，否则不要把所有时间投给屏幕——该工作工作，该生活生活。一个需要24小时盯盘才能存活的策略，本身就不是好策略。

这也是聚焦学院一直讲的：方法教你入场，纪律护你周全，心态决定你能走多远。15条铁律，建议收藏，每个季度翻出来对照一遍自己的账户。