本文定期发布美元、欧元、港元的利率价格，以及人民币兑美元、欧元、港元，和美元兑欧元/港元的掉期收益数据，供市场参考。
美元兑人民币：近结远购获掉期收益
上述表格展示了“近端美元结汇持有人民币，远端购回美元”策略的收益情况。“近端”指当前时点，“远端”指未来某一时点（如一个月或一年后）。“近结远购”即在近端将美元兑换为人民币，在远端再将人民币兑换回美元。目前美元兑人民币掉期点为负，意味着同等数量的人民币资产在远端可兑换更多美元。
举例而言，若近端美元兑人民币汇率为6.79，一年期掉期点为-1700，则一年后远端汇率为6.62（计算公式：6.79 - 1700/10000 = 6.62）。这意味着人民币预期升值，持有人民币资产期间可获得掉期收益。
在当前美元兑人民币掉期点为负的语境下，执行近结远购操作即可获取收益。基于前述数据，一年期掉期收益率计算如下：1700/10000 ÷ 6.79 ≈ 2.504%。
目前一年期LPR为3.0%，假设美元贷款利率为SOFR加点后的4.3%。对于有流动资金需求的企业，借入美元贷款并通过近结远购锁定汇率风险，可降低融资成本。实际美元贷款成本 = 美元借款利率 - 近结远购掉期收益 = 4.3% - 2.504% = 1.796%，显著低于3.0%的人民币贷款成本。
鉴于人民币兑欧元远期同样呈现升值趋势，以下表格展示了人民币与欧元之间的掉期收益测算。
欧元兑美元：远期升值带来套利空间
通过美元兑人民币及欧元兑人民币汇率进行套算，可得出欧元兑美元汇率走势。如下图所示，欧元兑美元在远期呈升值态势。因此，采取“近端卖出美元持有欧元，远端换回美元”的策略，可获取掉期收益。
港元兑美元：远期升值下的收益测算
需注意，表中显示的收益率为绝对收益率，而非年化值。
同理，经测算港元兑美元在远期亦呈升值趋势。采取“近端卖出美元持有港元，远端换回美元”的策略同样可获得掉期收益。具体收益率如下表所示：
