为何重要
- 越南电商市场蓬勃发展，2017年增长69%，线上客单价是线下的四倍。
- 京东（Tiki）、阿里（Lazada）及腾讯系Shopee等中资巨头正通过并购快速整合市场份额。
- 亚马逊选择与越南电商协会直接合作，旨在赋能本土出口商并挑战现有并购模式。
Retail News Asia新闻室分析
越南是全球增长最快的商业市场之一。在四大核心城市，电商占快消品（FMCG）行业价值的0.5%；一年内，城市地区网购用户占比从5.4%升至8.8%，且线上订单价值约为线下的三倍。
Kantar Worldpanel报告显示，2017年越南电商活动激增69%。Frost & Sullivan预测，该国市场规模将从2016年的17亿美元增至2030年的37亿美元，年均复合增长率达45%。
中资企业布局
分析师指出，中国在线零售商的渗透正给越南本土产品带来竞争压力。
今年早些时候，京东宣布投资Tiki并成为其主要股东之一。虽未披露具体金额，但Tiki表示已筹集5000万美元用于业务扩张。
此前，阿里巴巴于2016年4月正式进入越南，完成了对东南亚平台Lazada的收购。
总部位于新加坡的Shopee亦被视为中资背景，因中国科技集团腾讯持有其40%股份。
上述三大中国电商平台均通过并购策略切入越南市场。Google数据显示，Lazada、Shopee和Tiki占据了越南搜索量最高的四个电商网站中的三席。
多元化外资入局
随着美日投资者近期进场，市场对中资主导地位的担忧有所缓解。
日本Scroll公司近日收购了运营cungmua.com、nhommua.com及Shipto.vn的Cat Dong公司26.9%股份，这是后者八年来的第二次资本转让。此前，住友旗下日本ifund ACA Investment也曾向Cat Dong注资。
3月初，亚马逊以独特方式进入越南：未进行股权交易，而是与越南电子商务协会达成战略合作，协助越南企业在亚马逊平台上拓展出口业务。
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这意味着什么
全球参与者通过战略投资与伙伴关系涌入，印证了越南电商的巨大潜力。京东、阿里的并购策略及腾讯对Shopee的持股，给本土企业及新进入者带来直接竞争压力。相比之下，亚马逊赋能本土商家的合作模式，区别于亚洲其他地区常见的直接投资路径。此举有望培育新一代越南商家，或打破并购驱动型平台的垄断格局。后续需关注亚马逊出口平台的采用数据，以评估其实际影响。
Minjun Park
问答
问：越南电商市场的当前价值及增长预期如何？
答：据Frost & Sullivan数据，该市场2016年价值17亿美元，预计2030年将增至37亿美元，年均增长率为45%。
问：主要中国电商企业如何进入越南市场？
答：主要通过并购模式。阿里收购Lazada，京东投资Tiki，腾讯则持有Shopee 40%股份。
问：除中国企业外，还有哪些外国投资者进入越南电商行业？
答：有。日本Scroll公司收购了Cat Dong股份，美国亚马逊也与越南电商协会建立了合作伙伴关系。
问：在越南大城市中，电商对快消品行业的重要性如何？
答：目前电商占四大城市快消品行业总价值的0.5%；一年内，城市网购用户比例从5.4%上升至8.8%。