为何重要
- 尽管在越南市场投入巨大，但Tiki.vn等电商巨头却报告了巨额亏损，两年内损失达3220亿越南盾。
- 物流和营销成本推高了在线零售商的财务困境，其中包括Lazada每月高达200万美元的广告支出。
- 关注电商企业如何调整策略，以在社交商务竞争中抢占越南900亿美元零售市场中预计的5%-10%份额。
Retail News Asia新闻室分析
由于长期亏损，一些公司被迫关闭。多年来，越南多家在线零售商因竞争激烈、运营成本高企而难以实现盈利。
越南最受欢迎的电商平台之一Tiki.vn最近报告称，两年内亏损3220亿越南盾（约合1400万美元）。
这家销售服装、家居用品和电子产品等多种商品的在线零售商在2017年的亏损使其注册资本增至三倍，是2016年亏损额的七倍。
Tiki.vn并非越南近年来持续亏损的唯一电商公司。
在被中国大型零售商阿里巴巴于2016年收购之前，Lazada集团表示其在包括越南在内的东南亚市场于2015年亏损了3.34亿美元。据TechCrunch报道，这一亏损额是2014年的两倍。
一些本地电商公司如Lingo.vn、Deca.vn和Beyeu.com也因长期亏损而被迫关闭。
在线零售商面临的挑战
据专家称，电子商务是一个需要长时间才能收回资本并实现盈利的行业，因此这些巨头在越南市场的亏损是可以理解的。该领域的知名品牌如美国的Amazon和阿里巴巴都经历了长达10年才实现盈利。
运营成本，尤其是物流成本，是导致亏损的主要原因之一。贸易专家Vu Vinh Phu表示，大型电商企业通常需要占地数千平方米的大型仓库以及数百名员工，物流成本占在线零售商收入的60%-70%。
从Tiki和Lazada越南的案例可以看出这一巨大成本：这两家公司在胡志明市各拥有超过4000平方米（约1英亩）的仓储设施，并雇佣了300名员工。据估计，其中一个仓库的月运营成本为10亿越南盾（约合4.4万美元）。据当地媒体报道，这两家公司在三座仓库运营的情况下，每年花费约200万美元。
此外，营销也是导致越南电商公司高成本的原因之一。进入市场时，Lazada越南在电视和在线广告上大量投资以吸引用户并获取市场份额。据当地媒体报道，该公司曾每月在广告项目上花费高达200万美元。
在Facebook或Zalo等社交网络上购物的流行也给大型在线零售商带来了挑战。Savills胡志明市零售主管Pham Thai Binh表示：“Lazada、Tiki和Shopee等电商巨头与社交网络卖家之间存在不公平的竞争。”
“在被中国大型零售商阿里巴巴于2016年收购之前，Lazada集团表示其在包括越南在内的东南亚市场于2015年亏损了3.34亿美元。”
Binh说，由于社交网络上的商家无需支付高昂的投资成本，商品价格范围较低，从而吸引了大多数越南人。他补充道，另一方面，知名品牌必须在员工、操作系统和其他相关成本方面投入大量资金。
由于越南人有物理“触摸”产品的习惯，他们经常在网上搜索价格，但并不会实际从在线零售商处下单。缺乏信息和服务工具也在问题中起到了一定作用。
为了在市场上竞争，越南的零售巨头面临着价格竞争的压力，导致利润损失。据当地媒体报道，在投资者的压力下，许多企业有时不得不以低于市场价10%至20%的价格出售商品。
潜在市场
尽管存在这些困难，专家相信未来越南的电子商务仍有巨大的潜力。
CBRE Vietnam（一家商业房地产服务和投资公司）对约1,000名参与者进行的一项调查显示，25%的人表示他们将减少去实体店购物的频率。大约一半的参与者表示，他们将来会更多地在线购物。
根据越南商业研究与援助中心（BSA）的年度调查，在线购物的人数从去年占0.9%增加到今年的2.7%，增长了近三倍。BSA的代表表示，随着年轻人越来越多地参与在线购物，电子商务成为零售商可以利用的潜力领域，这将为顾客带来诸多好处。
Shopee Vietnam首席执行官Tran Tuan Anh表示，随着消费者行为每天都在变化，电子商务是一个快速发展的行业。“今年将是电子商务之年，因为越南人现在非常熟悉在线购物。”他说。
他表示，价格将继续是越南客户的重要因素，但产品质量和服务正变得更为重要。Anh说，随着越来越多的消费者意识到电子商务，品牌、服务、技术以及增值服务如运输和支付都需要得到改进。
Tiki首席执行官Tran Ngoc Thai Son也认为，从传统购物向在线购物的转变是不可逆转的。Son表示，目前电子商务占越南900亿美元零售市场收入的3%，未来将增长到5%至10%的市场份额。然而，他指出，在线购物无法完全取代实体业务。
越南电子商务市场的增长率估计约为35%，是日本的2.5倍。行业专家Duc Tam在2017年越南在线商务论坛上表示。
据一项估算，到2020年，约30%的人口将通过互联网购买商品和服务，每位购物者年均消费350美元。
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这意味着什么
以Tiki亏损3220亿越南盾和Lazada造成3.34亿美元的全市场赤字为例，越南电商巨头在盈利方面持续挣扎，凸显了巨大的资本和运营挑战。尽管长期潜力明确，但该市场预计仅占900亿美元零售收入的5-10%，短期压力巨大。这反映了早期的战略困难，例如京东在欧洲投资中遇到的监管障碍，表明即使是成熟企业，扩张也不一定是稳操胜券。高昂的物流和营销支出（尤其是Lazada每月200万美元的广告投入），加上社交电商的竞争，暗示着一场危险的“逐底竞争”。接下来需要关注的是，主要玩家是否能在价格敏感的市场中大幅降低运营成本的同时保持客户获取能力。
问答
问：越南电商公司出现巨额亏损的主要原因是什么？
答：高运营成本，特别是物流和营销成本，是一个主要因素。由于大型仓库和人员配置，物流成本可占收入的60-70%。大规模的营销活动，如Lazada每月200万美元的支出，也贡献显著。
问：社交网络卖家如何挑战越南成熟的电商巨头？
答：社交网络卖家的投资成本较低，使他们能够以更低的价格提供商品。这吸引了许多越南消费者，并为拥有高额 overheads 的大型零售商创造了不平衡的竞争环境。
问：尽管目前面临困难，越南电商市场的长期前景如何？
答：专家认为该市场具有巨大潜力。调查显示，未来将有更多人进行网购，该领域预计将占零售市场的5-10%。其增长率估计为35%，高于日本。