JSW基础设施（JSW集团海运业务）已于2023年5月9日向印度证券交易委员会（SEBI）提交首次公开募股（IPO）预招股说明书（DRHP）。该公司计划通过IPO筹集最高28亿卢比，资金将用于偿还债务及产能扩张。
行业地位与资产布局
2020至2022财年期间，JSW基础设施在已安装货物处理能力增长及吞吐量方面表现突出，是同期增长最快的港口相关基础设施公司，也是2022财年印度第二大商业港口运营商。截至2022年12月31日，其多品类货物年已安装处理能力达1.5343亿吨，涵盖干散货、件杂货、液体散货、气体及集装箱等。
公司业务已从2004年运营的果阿邦莫尔穆加奥港特许经营权，扩展至遍布印度的九个港口特许经营权。此外，公司还承接了阿联酋富查伊拉码头和迪巴码头的运营与维护合同，合计年处理能力为4100万公吨。
战略规划与上市安排
此前，公司已在泰米尔纳德邦和卡纳塔克邦收购港口特许经营权以提升能力及扩大布局。未来，JSW基础设施将继续评估收购机会，重点加强在集装箱和液体货物运输领域的存在感，并增加第三方客户基础。
此次IPO是JSW集团继2010年JSW能源上市后的第三次公开上市。发起人股东在本次发行中不会稀释现有持股比例。
财务业绩与承销机构
JSW基础设施关键指标呈现强劲复合增长率：货物吞吐量增长35%；营收从2019-20财年的11.4315亿卢比增至2021-22财年的22.7306亿卢比（增幅41%）；息税折旧摊销前利润（EBITDA）从7.1342亿卢比增至12.1511亿卢比（增幅31%）；净利润从1.9653亿卢比增至3.3044亿卢比（增幅30%）。
截至2022年12月31日的九个月内，公司货物吞吐量为6670万公吨，营业收入22.7944亿卢比，税后利润4.4724亿卢比，EBITDA利润率为52.87%，净债务为28.75亿卢比。
本次发行的簿记建档主承销商包括JM Financial Limited、Axis Capital Limited、Credit Suisse Securities (India) Private Limited、DAM Capital Advisors Limited、HSBC Securities and Capital Markets (India) Private Limited、ICICI Securities Limited、Kotak Mahindra Capital Company Limited及SBI Capital Markets Limited，登记机构为KFin Technologies Limited。该普通股拟在BSE和NSE上市。