RFF信息动态

10月16日，中国人民银行发布关于《银行间债券市场债券发行管理规则》公开征求意见的通知。《规则》共二十八条，从发行人、承销商、投资人三个维度强化对债券发行行为的规范。一是规范发行人的发行定价行为。包括禁止发行人认购、变相认购自己发行的债券，并规定任何人不得直接或间接协助发行人认购或变相认购自己发行的债券；禁止发行人干预投资者认购决策或以返费等方式干扰定价；明确不同债券发行方式的定价要求；推动发行人优化承销机构选聘机制和选聘标准，提高债券承销服务质量。二是规范承销机构的承销行为。包括禁止低价承销，规定承销费不得明显低于行业公允水平；禁止事先承诺债券投标价格或发行价格（利率）；规范包销、代投代缴等行为；强化承销机构利益冲突、信息隔离等内控要求，加强信息披露等市场化约束机制等。三是规范投资者的认购行为。包括禁止投资者虚假投标；不得蓄意大量申报并撤销，扰乱债券发行价格（利率）及配售；不得以干扰价格为目的，投标价格明显低于市场公允价格。四是规范簿记建档等发行流程。五是强化对发行定价环节的监督管理。

10月16日，商务部、科技部发布2026年第48号公告，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，并对相关技术实施出口前登记的临时管理措施。日前，商务部新闻发言人就有关问题回答记者提问时表示，此次纳入监管的人工智能技术范围精准有限，有关措施正式实施后，绝大部分人工智能技术仍可以自由出口。对于纳入限制类的人工智能技术，开展海外本地化部署，属于技术出口管理范围；如果部署在海外自有云等风险相对可控的情形下，可适用自动许可等便利措施。对于企业利用限制类大模型对外提供API调用、APP/网页交互、SaaS应用、本地端侧轻量化部署等情形，不属于大模型技术出口管理范围。

10月15日，香港金融管理局正式对外公布“ART”监管框架，支持银行业负责任地应用人工智能，推动建立可问责、具韧性、可信赖的AI赋能金融生态。同日公布的第二期生成式人工智能沙盒测试结果显示，参与测试的银行机构已在多个业务领域验证了AI的实际效用，证明生成式AI能显著提升银行业的实际营运效益。在本次沙盒测试取得积极成果的基础上，金管局推出的“ART”框架进一步明确了银行业应用AI的监管方向。该框架具体包含三方面措施：一是更新发布《负责任应用人工智能的监管指引》，内容整合了本次第二期生成式AI沙盒测试得到的实践经验；二是与香港数码港及香港大学合作建设AI训练数据共享平台，核心设计原则聚焦数据质素保证；三是通过“GenAI沙盒++”进一步测试代理式AI应用，同时就代理式AI的监管框架发布讨论文件，探索“意图为本”的问责安排、重要AI代理登记制度以及有效介入机制。

10月15日，由中国上市公司协会主办的“2026年上市公司内控案例征集”结果发布和交流活动在青岛举行。青岛农商银行申报的《数智合规管理平台内控创新实践》入选全国典型案例。依托数智合规管理平台，青岛农商银行有效整合多源业务与管理数据，构建多维度合规画像，实现风险分级穿透查看；重构全生命周期线上管控机制，推动关键工作流程线上闭环运行；强化风险监测模型应用，推动风险识别由事后现场检查转向事前防范、事中管控；打通“三道防线”信息壁垒，实现风险线索实时共享、联防联控，推动内控治理向全行协同共治升级。