蜗牛虽慢，亦可跨越大海，走向远方
旺季最容易慌的不是没生意，是不知道钱什么时候不够。备货要付钱，回款要等账期，两件事中间隔着两三个月。很多卖家是缺口真的发生了才知道，那时候能选的路已经很窄。
这一篇讲三个月滚动现金预算。它是旺季不慌的底层方法：不靠预测准，靠提前量。缺口提前三个月看见，你就有三个月的时间去处理它。
一、一张表，三条线
现金预算的骨架只有一条式子：
月末现金 = 月初现金 + 当月回款 − 当月付款
把未来三个月各排一行，每一行填三个数：月初现金、当月回款、当月付款，算出月末现金。下个月的月初，就是上个月的月末，一行扣一行。
这张表的价值不在算法，在它逼你把两件事分开想：销售什么时候发生，和钱什么时候到账。这是两套完全不同的时间表，混在一起看，现金就会神秘失踪。这张表和利润表是两个物种：利润表记的是赚不赚，现金预算记的是什么时候有钱、什么时候没钱。赚钱的店死于没钱，前几篇讲过的案例里不少见，滚动预算就是专门管这件事的工具。
二、排回款：按账期，不按销售
填表最容易错的就是回款这一栏。九月的销售，钱不在九月到：平台账期加上提现周期，普遍要压三十到四十五天，旺季更慢。
正确排法：九月回款 = 八月中旬之前卖出的那批货的回款到账。也就是说，排九月现金时，你看的不是九月的销售预测，而是七八月的销售实绩。
付款那一栏正好相反：它是九月要真金白银付出去的，旺季备货的采购款、头程运费、工资、仓储费，按订单和账单排，不按销售排。
一进一出，时间错位就出来了：九月的付款高峰，对着七八月的销售回款。九月自己卖掉的货，回款落在十月底十一月。错位期间垫的钱，就是旺季资金缺口的来源。排付款的时候还有一条容易忘的：平台广告费是实时扣的，不走出账账期，旺季投得猛，这一栏要按周拆开排，不能按月一笔带过。
回款排法有个现成的工具：把每笔在途销售记成一行，标上发货日和预计回款日，回款栏就是这些行按月的汇总。第一次排会慢一些，跑熟之后这一步十分钟。
三、演算一遍：找最低点
演算一个旺季场景，数字是假设，你换成自己的：
九月初现金 25 万。当月回款 18 万，这是七月下旬到八月中旬销售陆续到账的钱。当月付款 35 万：旺季备货采购 25 万，头程 6 万，工资与仓储 4 万。月末现金 = 25 + 18 − 35 = 8 万。
十月初 8 万。回款 28 万，九月旺销开始陆续到账。付款 15 万。月末 21 万。
十一月初 21 万。回款 32 万，付款 20 万，月末 33 万。
三个月排完，一眼看到关键数字：九月底的 8 万，是你未来一个季度的现金最低点。
假设你的保命余额是 12 万，缺口 4 万。注意这个缺口发生在九月，而你是六月做这张表的时候看见的。三个月的时间，够你和供应商谈一次分期，够你砍掉两个毛利薄的备货计划，也够你从容地安排一笔短期借款。顺带说一个常见疑问：现金最低点出现在九月末，是不是就不该备这么多货。不一定。备货少了缺口小，断货的损失可能更大。滚动预算的作用是把两个代价摆在同一张纸上让你权衡，不是替你做决定。
缺口不可怕，可怕的是缺口出现在面前时你才知道。找到最低点之后再多做一步：给最低点旁边写上它的原因。是备货量太猛，还是回款周期被拉长，还是有大额固定支出撞在一起。原因不同，处理的手法完全不同，写下来，三个月后复盘时你会感谢这一行字。
四、滚动的纪律
滚动预算有三个纪律，缺一个就会退化成普通预算。
第一个：每月月底补一月。九月过完，把九月行替换成实际数，往后补一个十二月。表永远是三个月，像一条传送带。
第二个：历史行不再改。八月的估计和实际差了多少，留在差异里，下月复盘用，不要回头改平。改平了，下个月的预算就学不到东西。
第三个：最低点联动保命余额。保命余额的算法在前面讲现金管理的那一篇，忘了的可以翻回去重算，税前税后的口径也要统一。每滚动一次，看一眼未来三个月的最低现金点，和保命余额比一比。低于它就启动预案，谈账期、调备货、安排借款，动作提前做都便宜。三个月的窗口期，谈什么都从容，三天就来不及了。
动作：今晚排你的未来三个月
动作四步，一张表两小时：
第一步：填当前现金，所有可用余额加总，别把已被占用的钱算进来。
第二步：按账期排三个月的回款，对应的销售发生在过去和本月。
第三步：按订单和账单排三个月的付款，备货计划一张张过。
第四步：算每个月末现金，找最低点，和保命余额比，有缺口就开始处理。表存在固定的地方，每月最后一个周日更新，一次十分钟。
第一遍排的时候会发现很多数字拿不准，拿不准就写区间，取保守值。比如回款按四十五天排还是五十天排，取五十，宁可低估回款、高估付款。现金预算宁可悲观，乐观的代价是真实的缺口。
做完这张表，旺季的慌会少一大半。不是因为你预测准了，是因为所有可能的坏消息，都提前排在了纸上。再把这张表和保命余额连起来用：余额是底线，滚动预算是路线图，两个数每个月对一次，现金流管理的基本盘就有了。
大家好，我是海蜗牛！
蜗牛虽慢，亦可跨越大海，走向远方。
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