在线商店中分期付款、账单支付和“先买后付”（BNPL）的新规。商家需关注的关键待办事项概览。
2026年11月20日，新的欧盟消费者信贷指令（CCD II）将生效。对许多在线商家而言，这起初听起来只是来自布鲁塞尔的又一项监管举措。然而，该指令实际上影响了电子商务中最受欢迎的几种支付方式——包括账单支付、分期付款和“先买后付”（BNPL）。
好消息是：如果通过专业的支付服务提供商提供这些支付方式，商家通常无需自行落实大多数监管要求。尽管如此，仍有一些领域需要商家主动采取行动，特别是广告宣传、结账流程以及向客户履行的某些信息披露义务。
更多支付方式今后将纳入消费者信贷法规
以往，许多小额贷款和短期付款延期被排除在消费者信贷法规之外。随着CCD II的实施，这一情况发生了根本性变化。今后，许多BNPL模式、免息融资和小贷款也将受新规约束。受影响最大的是账单支付和分期付款，前提是融资由外部提供商承担。
一项重要的例外仍然有效，但其适用范围并非对所有商家都相同：如果商家在不涉及第三方的情况下自行向客户提供无息付款延期，则通常不适用消费者信贷法规。前提条件是付款期限最长不得超过50天。对于不被视为中小企业的大型在线提供商（员工少于250人、年营业额低于5000万欧元且年度资产负债表总额低于4300万欧元），该期限缩短至最多14天。
信用审查将更加严格
该指令加强了对信用评估的要求，贷款人今后必须更仔细地审查消费者是否预计能够履行其义务；
对于商家而言，重要的是：评估由贷款人或BNPL提供商进行，而非商店本身。与成熟的支付服务提供商合作时，通常无需引入自身的信用评估。
不过，商家应预计未来拒单率可能会更频繁地上升。因此，在指令生效后密切监控转化率是有意义的。
广告成为风险因素
对许多商家而言，最大的行动需求可能出现在营销领域。如果宣传融资方案，商家今后必须履行额外的信息披露义务。诸如实际年利率、总金额和代表性示例等信息如今已广为人知。新增的一项强制性警告提示需说明借款的风险。
因此，带有“0%融资”或“现在购买，稍后付款”等声明的广告应尽早接受审查，这包括网站上的横幅和预告、着陆页、电子邮件通讯、Google广告或联盟营销。
检查结账流程
结账环节也值得仔细审视。根据新指令，预先勾选附加服务或保险的选项是不允许的。因此，商家应检查其流程中是否仍存在所谓的“预勾选框”。
此外，必须在合同订立前以正确的顺序提供某些信息。如果对个人化结账流程进行了调整，应与支付服务提供商或法律顾问共同审查这些调整。
其他重要变更
除了广告和信用评估外，该指令还包含其他新变化。例如包括：
- 所谓的“永久撤销权”受到限制。今后，最迟在十二个月零十四天后将不再允许撤销。
- 在特别快速的在线交易过程中，必须再次提醒消费者其撤销权。
- 根据商业模式的不同，可能对信贷中介提出额外要求。
- 今后，合同文件可以完全以数字方式提供。
截至2026年11月的主要步骤
商家无需全面转换其整个结账流程和支付策略。然而，一些准备工作应尽早进行：
- 检查所提供的支付方式中哪些属于CCD II的适用范围。
- 检查广告和营销材料中的融资报价。
- 检查结账流程中是否存在预选项和个人化调整。
- 更新通用条款与条件、帮助页面和客户信息。
- 与支付服务提供商明确由其承担哪些调整工作。
结论
新的消费者信贷指令将对账单购买、分期付款以及“先买后付”（Buy Now, Pay Later）模式施加更严格的监管。然而，对于许多商家而言，实际执行过程可能比最初预期的要简单得多，因为支付服务提供商将承担大部分监管要求。
尽管如此，企业仍不应低估剩余任务。若能提前审查广告素材、结账流程和客户信息，企业即可及时完成过渡，避免不必要的风险。