Enjoei 于本周五（10日）宣布以 1425 万雷亚尔及部分股票收购 Gringa。Gringa 由 Fiorella Mattheis 于 2020 年创立，是在专业团队策展下从事二手奢侈品交易中介服务的在线平台。
交易结构与股权详情
根据相关事实说明，该交易结构包括：
- 主体收购：以 1,425 万雷亚尔收购 Gringa 全部社会资本的 95%。价格需按常规调整修正，分两年期支付两笔款项；另设一笔或有可变额外款项，将于 2024 财年结束后确定。
- 剩余股份：公司还将收购卖方持有的剩余 5% 股份。交易完成后，Enjoei 将持有 Gringa 100% 股本。
品牌优势与运营表现
Enjoei 强调，Gringa 在短时间内吸引了大量客户，建立了广泛的网红网络，举办了数十场直播购物活动，开设了实体快闪店，并组建了优秀团队。
“在全面服务运营（含取货配送物流、选品、真伪鉴定、定价建议、发布、交易中介及售后服务）方面的卓越表现是 Gringa 战略的基石。”
据该公司称，Gringa 具备使 Enjoei 成为巴西二手时尚领域领导者的相同特征：拥有强大品牌认同感，通过独特产品拉近用户距离、激发参与感并唤起探索欲。这些属性使得 72% 的接收商品能在 3 个月内售出。
数据显示，Gringa 运营已展现强劲牵引力和可观销售规模：2021 年 10 月年度 GMV 达 1800 万雷亚尔，同比增长 330%，创历史新高；平台月访问量超 14 万次。
战略协同与市场拓展
Enjoei 表示，将通过产品开发与技术、用户基数增长及数据智能加速 Gringa 增长，提供运营协同效应，巩固其作为巴西奢侈品中介参考渠道的地位。
此次收购强化了 Enjoei 的增长战略，扩大了产品组合，定位快速增长且盈利的奢侈品市场，同时继续鼓励延长产品使用寿命和促进循环经济。此外，通过新品牌开拓目标受众市场，有助于扩大 Enjoei 交易平均客单价范围。
Fiorella 将继续领导 Gringa 团队，担任高管和大使，致力于实现业务目标并为 Enjoei 整个生态系统创造价值。
操作详情
股份合并：在股份合并框架下，将向卖方发行总计 200,025 股 Enjoei 无面值记名书面普通股，交付比例依据其在交易关闭当日对 Gringa 的直接持股比例确定。
认购奖金：每位卖方将获得认购奖金，使其在 2025 年有权（以 Gringa 达成绩效目标为前提）共同行使其与或有部分相关的信贷权利，认购最多 700 万股公司普通股，具体数量取决于相关目标的实现情况。
支付方式与注资：Enjoei 可自行决定，或有对价部分款项可以本国货币全部或部分支付，而非通过交付股票清偿。Enjoei 还承诺向 Gringa 注入资金，以捕获与 earn-out 期间确定的商业计划一致的协同效应。
股东退出权：股份合并的批准将确保 Enjoei 股东根据《股份公司法》第 137 条享有退出权。前提是股东在自特别股东大会会议记录发布之日起 30 天内明确表达行使意愿，但须保留《股份公司法》第 137 条第 3 款规定的重新考虑权利。