红海航运危机叠加跨境电商爆发，双重因素正推动空运需求激增，旺季运力紧张态势加剧。
红海危机致海运受阻，托运人转向空运
自2023年10月以来，胡塞武装在红海袭击超75艘货船。该航线传统上承载全球12%的贸易量，受袭扰影响，托运人被迫寻找替代路线。尽管绕行好望角成为部分选择，但航程增加9%导致船舶、燃油及时间成本呈指数级攀升。与此同时，远洋海运运力下降15%至20%，巴尔的摩港口大桥坍塌引发的拥堵进一步加剧了物流困境。
鉴于红海局势短期难解且风险不可控，众多企业转向空运以保障交付时效。埃森哲数据显示，今年初夏全球国际航空货运运力同比上涨10%，保持强劲增长。对于不愿承担红海风险的托运人而言，空运运营商迎来了承接履约服务的窗口期。
中国快时尚崛起重塑空运市场格局
据路透社报道，当前空运市场的核心变革并非源于红海中断，而是由中国快时尚零售商的崛起驱动。这些商家利用TikTok等社交媒体推广商品，消费者对即时配送的高要求促使品牌愿意支付溢价购买空运舱位，以确保“即时满足”的消费体验。
此类品牌多采用从中国工厂直发消费者的模式，省去仓储环节并推高了亚洲枢纽的空运成本。目前，快时尚已占据中国跨境出口电商货运总量的一半。随着业务扩张，线上零售商或将耗尽剩余空运运力。若红海危机持续至圣诞旺季，运力短缺问题恐将进一步凸显。
运力调整与长期可持续性存疑
面对需求转变，部分空运承运商已通过增加包机运力来满足线上零售商需求。然而，长期可用运力依然有限，且圣诞旺季临近将推高运输成本。若零售商无法将大幅涨价转嫁给消费者，此次向空运转移的趋势能否长期持续仍面临不确定性。