40 万罚单落地！车贷贷后管理失守，中小银行汽车金融敲响警钟

近日，国家金融监督管理总局山东监管局近日公布国家金融监督管理总局临沂监管分局行政处罚信息公开表，对山东临沂罗庄农村商业银行股份有限公司桥头支行及其时任行长作出行政处罚。

行政处罚决定书文号为临金罚决字〔2026〕39 号 - 40 号，作出决定机关均为国家金融监督管理总局临沂监管分局。

一、山东临沂罗庄农村商业银行股份有限公司桥头支行，行政处罚决定书文号临金罚决字〔2026〕39 号，主要违法违规行为为汽车贷款贷后管理不到位，行政处罚内容为罚款 40 万元。

二、轩晔（时任山东临沂罗庄农村商业银行股份有限公司桥头支行行长），行政处罚决定书文号临金罚决字〔2026〕40 号，主要违法违规行为为汽车贷款贷后管理不到位，行政处罚内容为警告并罚款 5 万元。

机构与负责人一并追责，这一纸罚单看似只是县域农商行的单个案例，却直指国内中小银行车贷业务普遍存在的深层风控顽疾。

县域市场内，汽车贷款一直是零售信贷里极具吸引力的业务场景。单笔授信额度适中，搭配车辆抵押作为保障，长期以来都是农商行拓展本地客群、扩充零售资产规模的重要手段。不少基层支行在推进车贷业务时，资源和精力大多集中在前端获客与放款审批，久而久之形成 “重投放、轻贷后” 的经营思维。

机动车作为抵押物，本身具备极强流动性，风险隐藏性突出。车辆存在私自转让、重复抵押的可能性，而借款人的收入、经营状况也随时会发生波动。依据个人贷款管理相关规则，贷款发放并不是信贷流程的终点。贷后管理需要持续监测借款人偿债能力，核验车辆抵押登记状态，按周期完成抵押物现场核查，一旦捕捉到风险信号，第一时间启动资产保全处置。

但实操场景中，很多基层机构贷后工作流于形式：单纯依赖系统短信自动催收，缺少线下实地回访；抵押信息复核流于表面；对合作渠道业务缺少常态化监控。等到客户集中逾期爆发，才发现抵押车辆早已失去管控，资产损失难以追回。

本次监管执行双罚制，释放出清晰的监管导向：信贷风控责任穿透至分支机构及管理人员。贷后履职缺位早已不属于一般性管理瑕疵，机构需要承担罚金，直接管理人员同样要被追责。过去部分支行存在的误区 —— 贷前资料齐全即可简化贷后流程，在当前严监管环境下已经不再适用。

近年车贷相关监管核查，已从查处虚假骗贷，延伸至贷后履职、资产保全、渠道管控全链条。中小银行车贷业务大多依托 SP、经销商渠道获客，渠道放量的同时拉长风险链路，渠道管控一旦松懈，包装客户、挪用资金等风险最终都由银行承担。

中小银行完善车贷贷后风控，核心做好四点：转变理念，将贷后纳入核心考核；严格渠道准入与动态淘汰；建立标准化贷后作业流程，落实岗位责任制；搭建数字化监测模型，弥补人工贷后人力短板。

汽车金融短期拼投放，长期拼风控。县域农商行坐拥本地客群优势，但不能忽视贷后漏洞。这张 40 万罚单，是行业一记警钟。规模扩张必须扎根合规风控，守好贷后防线，业务方能行稳致远。

本文基于监管处罚公告等公开信息整理撰写，个人观点，仅供信息参考，不构成投资建议。

近期活动：

银行、传统汽车金融公司，覆盖不到这一大类客户群体，而以租代购模式刚好承接了这部分客户的需求。这也是喜相逢这类汽车融资租赁企业，近几年业务稳步增长的核心原因。

说到喜相逢，入行年头长的朋友可能还记另外一家公司——赢时通。

赢时通科技的子公司赢时通汽车服务有限公司成立于2005年，是国内最早的涉足汽车以租代购业务的一批公司，比成立于2005年一直到2012年才进入以租代购业务的喜相逢早了好几年，比2017 年才开始的弹个车、秒台车、花生好车更是早了一轮。这几家公司是当时汽车以租代购行业内的明星公司，都各自拿到了多轮融资。秒台车当时就融资不少，也是行业的焦点，甚至还一度邀请到黄晓明做代言人。

市场上仍在运营的喜相逢，前后7次向港交所递表，才成功登陆港股。发行价1.1港币/股，上市后行情冲高阶段，曾达到68亿市值，阶段性市盈率最高至90倍。对比上市汽车金融企业可见估值差距，体现资本市场对租赁、车贷业务有着不同估值逻辑。