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产品形态
内地储蓄险主要两大类，一类是年金+万能账户，一类是最近特别火的增额终身寿。
注：截自某香港保险产品说明书。
上图是一款香港的储蓄分红险计划书，其中（1）所呈现的就是终身寿险保证领取的部分，（2）和（3）都是不确定的派发红利（分红），差别是（2）是每年派发可以灵活提取的，而（3）是只有在退保的时候才可以拿得到的，所以（1）+（2）+（3）就组成了客户真正最后拿到手的收益。
那有些朋友会说，那这不是跟内地有些分红产品一样么，分红，都是不确定的，我们不都让客户看保底么？这一点上，需要特殊说明一下，在香港，这个演示的分红，大概率是可以拿到的，因为每一家保险公司都被监管强制要求在其官网上公示分红实现率（fulfillment ratio），所以这家公司是不是在吹牛的，看一下它家官网历年的数据就知道了。
注：截自某香港保险官网。
香港还有另外一类产品，叫做保单融资产品。这类产品也是基于普通的大额保单，差别是可以通过将保单质押给银行，撬动更大的杠杆，赚取银行和保险公司之间的利息差，并获得更丰厚的回报。
香港银行至多可以贷出保单发缮时现金价值的90%。假如一款产品在发缮时的现金价值等于总保费的70%，那么100万美金的保费，我们就可以从银行贷出63万美金（100万*70%*90%），自己只需要掏37万就可以享有100万美金的保单回报了。
目前香港银行的贷款利息为hibor+固定值，大概在2%左右，而保单的收益一般可以到6%左右，所以放大后保单的实际收益相当客观。
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资产配比
内地对保险公司资金运用有严格限定。根据《保险资金运用管理暂行办法》2018年第5次修订，明确规定了保险资金运用的形式，以及银保监会可以根据实际情况调整资金运用的投资比例。
注：截自《保险资金运用管理暂行办法》。
并且在银保监发〔2021〕47号《中国银保监会关于修改保险资金运用领域部分规范性文件的通知》中最新的投资比例要求如下：
注：截自银保监发〔2021〕47号《中国银保监会关于修改保险资金运用领域部分规范性文件的通知》
香港对保险公司的资金运用是没有任何限制的，可全球配置，且权益类投资占比要比内地高得多，所以投资能力强的保险公司的经营情况是非常可观的。
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产品收益
在内地的保险资金运用中，固收类资产占比高达70%。
注：摘自2018-01-26保监会修订发布《保险资金运用管理办法》新闻发布会
保险公司的平均投资收益只有5-6%，根据昨天我们讲的内地保险预定利率的限制，寿险不高于3.5%，分红险和万能险的预定利率不超过3%， 所以我们常见的增额寿收益不会超过3.5%，万能险保证部分不高于3%，实际结算目前多在4.5%-4.8%，但是结合我们之前讲的保险公司投资的平均回报只有5.7%，却要支付给客户4.8%的回报，保险公司的经营压力之大就可想而知了。
香港保险资金运用不受监管限制，可全球配置，并且权益类资产占比较高，香港的储蓄类保险虽然保证收益低（1%），但是实际收益可以达到6-7%。
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可更换被保人
被保险人作为保险标的，通常都是不可以更换的，但是香港的储蓄分红险通常都支持更换被保险人，是因为如果作为财富传承的需求，被保人从老子变儿子，再变孙子，这张保单就可以一代接一代的传承下去，一直复利滚存下去，这个功能在资产传承方面是可以给很多高净值人士带去一些遐想的。不过我认为再不久的将来，内地的产品也一定会具备这个功能。
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其他差异
保单假期：在无法按期缴纳保费的时候，除了减额交清和保单贷款之外，香港保险允许客户暂缓交付保险费，叫做保单假期。保单假期期间不产生收益，假期结束后保单依然有效。
保单保全：香港保险可与被保险人在世时，指定一位延续持有人或延续被保险人。
类信托功能：保险金分期领取等类信托功能。
后两项其实在内地很多保险公司的产品已经具备该功能了，相信港险更多的优势功能也会被内地保险产品所采纳。