近期，有媒体称，我国传统型人身险产品的预定利率可能会从 3%下调到 2.5%，而且这一调整需在 1 个月内完成，也就是 8 月份之前要落实。
同时，投资型产品中，分红险的保证利率上限或许会调整为 2%，万能险的利率可能会被调整至 1.75%，调整期限为 2 个月。
1、预期 IRR 达 7%+的香港分红险
当下，内地 3.0%预定利率的产品都变得稀缺了；但香港各家保险公司的长期预期收益却能达到 7%+，这主要是因为美元以及海外市场资产的良好表现，甚至有些保险公司还在提高预期收益。
下面我们从保险公司投资标的/资产配置的角度，来剖析一下为何香港的分红产品预期收益能超过 7%。
不管是在香港还是内地，保险公司的投资主要集中在两大类：以债券为主的固定收益类资产和以股票为主的权益类资产。
其中，债券最大的特点在于其收益具有可预测性，不管是每年发放的票息，还是到期给付的票面价值，在投资者购买时就已经确定了。
相比之下，股票作为股份公司为筹集资金发给投资者的所有权凭证，其收益具有明显的不确定性。投资者在购买股票时，无法预知股息发放的时间、金额以及股票的市场价值。所以，投资者只能依据历史股价走势和公司的公开信息来预估未来的投资回报。
香港保险公司的储蓄分红保险通常保证的收益较低，这可能是因为债券类资产收益低且分配比例少；而权益类资产由于配置较多，非保证收益较高，这是由于投资股票资产具有比较优势，更适合长期和价值投资。
另外，保险公司的预定利率都有其历史依据，也是参考投资标的的历史收益，从而对未来进行的预期。所以，香港保险储蓄分红险的收益一般在 6%以上。
2、香港储蓄分红险的优势
①合法合规配置境外、美金资产
香港的储蓄险统一用美元计价，而且香港保险属于离岸资产，不在征税范围内，注重个人隐私，尊重并保护个人财产；各大保险公司都注册在百慕大地区，资金更加安全且保密。
②锁定风险，有效规避未来可能出现的遗产税
美金储蓄分红型保险的设计初衷是为客户的长远未来做打算，比如子女教育、养老规划等。此外，还有一个重要功能，那就是身故理赔金免税（包括资本利得税和遗产税）。保险产品在传承方面还有极佳的特点：可以指定受益人和分配比例。
③高收益、低风险
香港保险采用复利分红的方式。一般复利约为 6.5%，相当于单利至少 10%以上，而且这部分收益持续稳定产生，到后期资金会呈指数式增长。
④理赔更便捷
相较于内地保险，香港保险更倾向于“严进宽出”，也就是说投保时的审核较为严格，但理赔时更加方便。比如对于几种高发的重疾，内地和香港的定义基本相似，但香港在核保时更宽松、更人性化。
