保费融资
尽管港险被众人所熟知，然而鲜少有人知晓其中还隐匿着一个被称作“保费融资”的高端策略。这一策略往昔由于额度受到限制，主要是面向私人银行的高端客户。
随着条件的逐步放宽，如今这一高端的玩法也向广大的普通投资者敞开了大门，使我们拥有了更为多样化的选择。
1. 保单签订
我们顺利地签署了一份保单，并且首先支付了一部分保费。其后，拿着保险公司所提供的文件前往银行去办理贷款的手续。
2. 贷款审批
3. 保费支付
4. 保单抵押
尽管有些繁杂，然而其逻辑实则非常简单。
举个例子来说，先首付保单保费的 25%，接着利用银行贷款撬动 4 倍杠杆。
银行把余下的保费进行支付，而我们作为投保人只需慢慢归还利息即可。
在这里面，收益是保单的增值，成本是贷款利息，利润便是保单和银行贷款的利率差。
“保费融资”的优势就在于此：在节省短期现金流的同时，放大了长期的收益率。
例如保险产品收益为 5%，银行贷款利息为 4%，我们便能够赚取中间 1%以上的利差。通过 4 倍的杠杆进行放大，收益就能够做到 7%以上。这和贷款买房收租是相同的道理，不过各种税款、装修费用、管理维修的费用统统无需支出。
尽管利润颇高，然而“保费融资”作为一种加杠杆的金融产品，有几个方面是需要我们加以留意的：
分红实现率的影响
虽然港元和美元存在联系汇率制度，汇率会一直稳定在7.75-7.85。但对于内地的投保人来说，需要将人民币换成美元来投保，退保的时候也需要将美元换成人民币。
港险的分红是不具保证性的，所以对一家保险公司的分红实现率进行考察就显得尤为重要，应尽量选取分红实现率高的公司和产品。
不过也无需过度惊慌，因为自从香港保监局严格监管并要求公布分红实现率以来，各家港险公司的分红实现率，基本上都在 100%左右。
汇率变动
尽管港元和美元存在联系汇率制度，汇率会一直稳定在 7.75 至 7.85 之间。但对于内地的投保人而言，需要将人民币转换为美元来进行投保，退保的时候也需要将美元再转换为人民币。
如果人民币持续贬值，我们能够获得更高的人民币收益；但倘若人民币升值，可能最后转换为人民币就不太划算了。所以，在投保之前，我们可以通过持有多种货币，来分散汇率波动所带来的风险。
利率变动
在近些年来美元加息较多，香港银行的贷款利息提升了不少，在保单收益不变的情况下，实际上是挤压了“保费融资”的收益。
但银行利率，未来只有每年都上调到 8.7%，收益和成本才会抹平。否则，只要银行利率低于 8.7%，剩下的便都是盈利空间。
再加上现在放开了资金限制，小资金也能够进行购买了，所以“保费融资”的风险相对而言已经很小了。只要将手中的资产合理地配置好，用小部分进行投资，大部分稳定获取利息，就能够将“保费融资”运用得极为灵活。
所以“保费融资”尤其适合手中资金较为充裕，能够拿出一小笔资金用于长期投资的客户。通过这样的操作，既能够规避投入资金量过大的风险，也能够借助“保费融资”的特点，收获“息差”以及杠杆所带来的高收益。
保单退保
如果投保人在保险合同的有效期内决定提前终止保单，那么很有可能会遭受经济上的损失。保费融资在将收益放大的同时，实际上也把我们所有需要承担的损失给放大了，这当中就涵盖了保单在早期退保所产生的损失。
一般而言，利用当下的分红险产品进行保费融资，大概需要持有保单 8 至 10 年的时间，融资之后的收益才会比较可观。但在到达这个年份之前就退保的话，会存在比较多的损失，并且保费融资会将这种退保损失放大 3 至 5 倍。
在签订贷款合同以前，务必要充分知晓合同中可能规定的不利情形，比如可能会被要求提供额外的担保物或者即刻偿还贷款，同时要考虑自身的财务能力是否足以应对这些要求，从而避免可能出现的财务损失。
保费融资乃是一种具有创新性的投资形式，它是把保单抵押给银行，由银行贷款来支付余下的保费，这样投资者仅需支付 20%至 30%的保费便能拥有完整的一份保单。此种方式的优越性在于，投资者能够凭借相对较低利息的贷款去支付保费，与此同时还能享受保单所带来的增值收益。
在此隐去保险产品、保险公司以及银行的具体信息，假定：客户的保单金额是 100 万美金，存在 3%的预缴利息，故而客户只需缴纳 943419 即可，并且首年还有 20%的预缴折扣，那么客户实际上只需缴纳 903419 美金。
通过实施保单融资，能够借助银行贷款，自付的保费即为剩余保费与手续费管理费用之和，即 169762。在融资之后，到第 9 年时收益提升超过 50%，不融资时的内部收益率（IRR）为 4.29%，融资后的单利为 14%以上。
由此可以看出，通过融资，不但提升了收益，还达到了 6.53%，缩短了回报的年限，这对于中短期投资的客户来说特别适用。
当然，不同银行的贷款利率以及要求存在差异，这也会致使最终的收益出现差别，因而建议提前进行了解并预约额度。
1.中短期投资者：期望能够早日回笼资金，但同时又想拥有保单的投资者。
2.高净值人群：通过利息极低的贷款来支付保费，从而获取资产的增值以及财富的保障。
3.理财专家：寻求低风险且高收益，将融资保险当作理财产品的替代品。
4.股市投资受挫者：想要参与市场投资但不愿意承担亏损风险的人。
5.企业主：希望节省现金流，为企业的发展保留更多的资金。
6.想要海外私人银行账户开户的人群：把退保价值当作资产证明，以便于开设私人银行账户。
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