积存红利，这部分是这份保单的“累积周年红利”，那为什么这个数字和计划书里相差那么大呢？是因为在过去两年，该伙伴嫌保险公司给的累积积存利率3.5%有点低，还不如拿出来进行现金流投资，所以基本上都取完了。下面显示的460.58美元，也是刚刚过完保单周年，新一期的现金分红。因为有取现的原因，所以也没法和原本的计划书数字进行比较。
最后，终期红利/分红就是计划书里的期满分红。在APP里实际显示的数字是14202，计划书里的则是15100，相当于实际的期满红利和计划书相比，实现了94.1%。在保险公司明年公布2023年分红实现率时，2013年裕满人生的终期分红实现率，应该就是94%了。
虽然未能 100% 达到计划书预期确实有些遗憾，但达成 94% 也算是在可接受范围内。更何况在 2011 年或 2012 年精算部设计这个产品的时候，确实无法预料到之后的十年里会有如此长时间的接近零利率时代，也不可能预料到 2015 年股灾、2018 年小型衰退、2020 年新冠疫情、2022 年全球大熊市以及美国高通胀等情况。
精算师和投资部门在设计产品时，只能依据对相当长期的未来做出一个平均预测，在计划书中呈现一个大概率能够达成、既不算保守又能让客户满意且具有市场竞争力的回报率。这便是保险公司所 “吹嘘” 的、所 “描绘” 的愿景。
很多客户会询问非保证部分能否实现。如果有人信誓旦旦地告诉你 100% 能实现非保证回报预期，那绝对是在忽悠人；能实现 90% 到 100%，我觉得是大概率事件；如果只能实现 80%，那么我相信投资市场一定极其惨淡，你其他的投资类别或许已经亏损得惨不忍睹，而保险至少还能为你兜底。这就是储蓄保险的 “保障作用”。
从目前 2023 年的投资环境来看，不管是债券市场还是全球股市，情况其实都还不错。香港保险公司进行全球性分散投资，成绩肯定会比 2022 年好很多。如果这个趋势能够持续保持下去，那么我相信，明年再看终期分红的时候，希望实现率能够比现在更高。
