自 2023 年初香港通关以后，一些有购买香港保险意向的朋友，因担忧港险的汇率风险而搁置了计划。
结果眼睁睁瞧着美元兑人民币的汇率一路从 6.4 飙升至 7.3，感觉“错失了一个亿”！
前阵子，大家又在说美元正处于高位，买香港储蓄险，就是提前抢占高位......
而这几天，大家都在热议美元降息给人民币带来的影响。
要知道，看到的汇率波动是短期的涨跌，而你买的港险是一种长期的配置品，持有周期大概率是10年以上。
这十年里会经历很多个涨涨跌跌的周期，+/-10%都是完全有可能的。
汇率趋势，几乎是很难预测的，不仅有中美两国，乃至全球的货币政策因素，还有经济因素，国力因素，贸易因素，现在还涉及一些政治因素，过往历史和理论根本适用不了。
如果只是单纯冲着汇率去买港险，未来很多年也可能因为汇率波动或喜或忧，完全失去了保险的情绪价值。
但如果本身就冲着美元分散配置去购买的，压根儿就不会操心汇率涨跌。
汇率风险指的是由于汇率波动，导致投资者持有的外币资产价值变化，从而影响投资回报的风险。
例如，当投资者用人民币购买美元资产，如果美元相对人民币贬值，那么在汇率转换时，投资者的实际收益将减少。
在任何涉及货币兑换的交易当中，汇率都是一个关键要素。
由于汇率本身具有波动性，因此所谓的汇率风险是不可避免的，它是一个不受个人意愿影响的客观现象。
假设，当前美元兑人民币的汇率为7.25，我用人民币兑换了一些美元，并用这些美元购买了定期存款。如果未来美元出现贬值，而人民币升值，假设汇率变为1美元兑换7元人民币，那么美元的贬值幅度将达到3.4%。
如果你的美元存款收益低于3.4%，那么你就会产生换汇亏损；
如果你的美元存款收益等于3.4%，那么存款收益为0；
如果你的美元存款收益高于3.4%，那么你还是盈利的。
但如果你的投资收益将远远超过3.4%，比如50%，100%，那么即使人民币升值，美元贬值，在50%和100%的美元收益面前，3.4%几乎可以忽略不计。
又或者说，假如你用人民币直接投资的纳斯达克100，或者标普500，一年就有可能涨跌20%，30%，所以3.4%同样也可以忽略不计。
以香港储蓄险为例，许多人关心当下假设以 7.25 的汇率购买美元投资型保险产品，是否会由于人民币升值和美元贬值致使美元保单的收益受到影响？
实际上无需担心，5 年供款，相当于是定投美元，长期收益足以抚平汇率波动。
例如，今年我所缴纳的保费是依照 7.25 的汇率购买的美元，但到了明年，汇率或许会降至 7.25 以下，也或许会升至 7.25 以上。这种情况在后续年份同样适用。
保费的缴纳期限是五年，这相当于在五年内用人民币对美元进行了一种定额投资，这在一定程度上有助于减轻汇率波动的影响。
假设当时的汇率：人民币兑美元＝7.25:1；则保单145.6万美元兑换成人民币1055.6万元。
这是正常情况下，我们不亏不赚，全靠保险公司自己的投资结果，和预期收益一样多！
2.美元持续升值，美元保单退保时盈利，兑换的人民币更多；
假设在保单持有的30年中，人民币持续贬值，最终人民币兑美元达到10：1；
此时我们退保兑换成人民币足足有1456万；比正常情况额外获利400万人民币。
3.美元持续贬值，美元保单退保时亏损，兑换的人民币减少；
假设在保单持有期间，中国发展迅速，人民币升值了，一口气将人民币兑美元的汇率拉回4:1；
此时，退保只能拿到582.4万人民币，比正常预期亏损了473万；
但是，30万美元作为本金，实际人民币成本是219万，持有30年，在最差的情况下，也能净赚人民币363万！
因此，当我们将香港美元保单视作一项中长期的投资决策来考虑时，汇率可以暂且不纳入考虑的范畴。
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