金融产品有三个重要属性，就是收益、风险和流动性，这往往是投资者需要考虑的三个方面。
那有没有一种金融产品能同时具备高收益、高流动性，而且波动小、风险低呢？ 答案是，这就像做梦一样，现实中可没有。
这就是有名的蒙代尔 “不可能三角”，用现在流行的话来说，就是不能 “什么都想要”。
之前给大家讲的普通人参与美元产品理财的几种方式，正好体现了 “不可能三角” 里两两相交的情况。
今天，继续给大家介绍一种适合普通人参与的美元理财产品 ：美元分红 “基金”。
稍微有点投资知识的朋友应该都知道，基金大致可以分为货币基金、债券基金、股票基金和混合型基金（混合型基金就是各种类型都有一点）。
美元分红 “基金” 就是那种美元货币、债券和美股都包含一些的混合基金。
那么美元分红 “基金” 是怎么运行的呢？
我们以一家香港宏利保险公司公布的分红基金资产配置数据为例，来分析一下，看看大概的资产类型比例：
1.固定收益类资产：
这是保险资金投资的重要组成部分，可能占比较大。
例如政府和企业债券等，其中政府债务工具可能占一定比例，企业债券也有相应份额。通常这类资产在投资组合中能提供较为稳定的收益，风险相对较低。
在宏利保险的投资组合中，固定收益类资产占比可能较高，比如整体占比可能在 70% - 80% 左右，其中企业债券可能占 30% 左右，政府债券可能占 20% 左右（这只是根据一般保险投资情况的推测，具体比例以宏利实际数据为准）。
2.股权类资产：
包括股票和基金等。股票投资可以提高整体投资组合的潜在收益，但同时风险也相对较高。对于分红基金来说，可能会配置一定比例的股权资产以增强收益，预计占比在 10% - 20% 左右。
3.现金及短期投资：
为了保持资产的流动性，分红基金需要持有一定量的现金、货币及短期存款等。这部分资产占比通常在 5% - 10% 左右，用于满足日常的资金需求和应对可能的赎回等情况。
4.其他另类投资：
如房地产、私募股权、基础设施项目等非传统的长期资产投资，这些投资可以为投资组合提供分散化的效果，追求更高的收益，但流动性相对较差，占比通常相对较小，可能在 5% 左右或更低。
这种分红 “基金” 的组成方式，就像桥水基金创办人达利欧在《原则》这本书里说的那样，“在交易的时候，你得既有防御意识又有进攻意识。要是没有进攻意识，你就赚不到钱；要是没有防御意识，你的钱就可能保不住。”
桥水基金创办人达利欧
最后，问题来了，这种分红 “基金” 在哪里可以配置呢？
答案就是离岸保司的美元保单，也叫分红储蓄险。
再深入一点看具体产品的话，它们会根据客户的年龄、风险偏好，调整债券、股票和货币之间的比例，以此来平衡收益和风险波动。
写在最后
香港储蓄分红险的短期收益并不是十分理想，但是从追求稳定收益的客户来说，确实是一个不错的选择。
买香港保险的人，从不期望一夜翻身暴富，要的是源源不断的现金流！
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