定期寿险+终身寿险：巧妙搭配，解锁人寿保障最优解

俗话说“人有旦夕祸福”，在多姿多彩的人生旅程中，谁都无法预测“明天”和“灾祸”哪个会先来。活的通透的人，往往会为自己和挚爱提前做好准备，以降低不可预料的突发变故带来的影响。

纵观市场，能够为我们提供这种功能产品有很多，例如信托、保险和遗嘱等。然而，对于大多数处于上升期的家庭而言，或许保险是个再适合不过的性价比选择了。透过人寿保险，即使受保人不幸身故，其挚亲（受益人）也可得到保险公司的赔偿，渡过经济难关，维持原先的生活质量。

在目前保险市场上，人寿保险主要分为定期寿险及终身寿险两个大类，那么它们之间有什么区别和优劣呢？本期小编跟大家一起来聊聊这个话题。

在香港，含储蓄成份的终身寿险是主流，因为很多人既想要保障，又想要现金资产保值增值。而反观“保死不保生”的定期寿险听起来就没那么大吸引力了，不过这个险种却由于没有储蓄成份，保险公司没有为客户提供收益的压力，所以保费也相对便宜很多。

今天小编各拿3款定期寿险和终身寿险产品举例，为大家分析它们当中的差异，为大家提供投保前的参考依据。

ONE.

定期寿险保费较少、赔偿杠杆高

我们以投保人是35岁男性，保障额为100万港元，保障期为10年为例，对比一下他分别购买定期寿险和终身寿险后，在45岁时的保单表现。

上表显示，同是100万港元的人寿保障额及10年保障期，没有储蓄成份的定期寿险的保费少于1万元，但终身寿险的保费却要11万至17万港元。由于定期寿险的保费低，因此其杠杆比率（即身故倍偿÷已缴保费）也会比终身寿险高得多。

而上表中部分终身寿险产品会设有早期额外身故保障，若在特定受保期内身故，可获额外赔偿，如永明的永延保障计划及周大福人寿“按您想”寿险计划均设有额外保障。以永明的永延保障计划来说明，若受保人在首20年身故，受益人可以额外获得100%赔偿，当保额是100万元时，赔偿额可提升至200万元，其杠杆比率也会较同类终身寿险产品高。

定期寿险与终身寿险最大的分别是在于储蓄功能。前者属于消费型保险，不含储蓄成份、不具现金价值，也就是不能拿回已缴保费；后者除了有人寿保障，同时也具备储蓄功能，资金可慢慢滚存、稳定增值。不过，从上表来看，在保单的首十年，有关资金还在累积的阶段，终身寿险的保证现金价值仍未能抵得上期内缴交的总保费。

TWO.

拉长保障年期、终身寿险优势显现

上面提到终身寿险在投保前期无论是缴纳保费的金额，还是保证现金价值都不占优势。然而随着时间的加持，终身寿险却迸发出了超乎预期的价值。

下面我们以为35岁男性，保障额为100万港元，保障期为30年为例，再来看看他65岁时两类保单的表现。

可以从上表中看出，30年期是两类保单的表现分水岭。若只看首10年，定期寿险似乎完胜终身寿险。不过，若把时间拉长至30年，终身寿险的优势则慢慢显现。像医保一样，定期寿险的保费会随年纪上升，所以其杠杆比率的优势也开始慢慢收窄。

另一方面，由于有足够长的时间让资金滚存，上表中的终身寿险产品的保证现金价值也显著提升，甚至抵消多年的总保费。而且，终身寿险供满之后，投保人便无须再缴交保费，也可继续享有人寿保障，意味受保人不需要担心保费随年纪上升，令负担加重。以上表为例，永明永延保障计划、周大福人寿“按您想”寿险计划及宏利优越终身保最长的缴付期为25年，上表的总保费也以25年供款期计算。若受保人35岁投保并按时供款，到了约60岁退休之龄，便无需缴交保费了。

THREE.

定期、终身寿险各有好处　可互相配搭

根据国家卫计委统计，2024年我国人均预期寿命为78.6岁，而且随着健康科技的发展，寿命正在呈现不断上升的趋势。在漫长的人生旅程中，发生不幸的几率尽管不高，但一旦发生，将对家庭产生严重的影响，所以人寿保险是十分重要的。

在选择定期寿险和终身寿险时，其实并非“鱼与熊掌不可兼得”，反而可以互相配搭使用，发挥优势互补的作用。在香港，不少人会考虑以终身寿险为基础，同享保障及储蓄的效果，期望安然渡过壮年，到退休可以滚存到现金价值。为了加大壮年时的人寿保障，应付供房、家庭的需要，便以便宜的保费投保保障期为约5年至20年的定期寿险。