2025年全球市场波动率攀升至12.7%，高净值人群正在加速重构资产配置逻辑。就在上周，新加坡金融管理局最新数据显示，亚太地区跨境保单规模同比激增34%，其中指数型万能寿险（IUL） 成为资金避险的核心选项。
而百年金融巨头新加坡永明人寿推出的“永明辉煌II”（SunBrilliance IUL II），凭借全程线上投保、300万美元免体检、0%保底收益等颠覆性设计，上市首月即创下1.2亿美元保费纪录，引发市场震动！
PART 01
核心亮点：十大突破重新定义IUL产品标准
这款产品完全击中了中高净值客户的痛点！与传统寿险相比，永明辉煌II的创新堪称革命性：
1. 投保效率革命：足不出户完成跨境配置
通过视频见证+电子签约，中国大陆客户最快48小时即可完成投保，无需赴新。
2. 核保门槛突破：55岁以下300万保额免体检
这一政策直接覆盖了90%的高净值投保需求。要知道，同类产品免体检额度普遍在100-200万美元，永明此次将门槛提高50%，极大降低了投保难度。
3. 身故保障双轨制：保额与现金价值110%取高
保单年度后期，当现金价值增长至超过保额时，受益人可获得更高赔付。例如某客户60岁时保额500万美元，现金价值达600万，则赔付金额为660万美元（600万×110%）。
4. 理赔金灵活领取：十年分期减轻继承压力
受益人可选择一次性领取，或分10年分期到账，避免短期内大额资金涌入带来的税务冲击和投资冲动。
5. 费用结构透明化：前10年仅收退保费用
第1年退保费用为7%，之后每年递减，第11年起完全免除。更关键的是，从第11年开始，每年享有保费总额5% 的免手续费提取额度，流动性优势显著。
6. 收益机制双保险：0%保底+封顶利率
挂钩标普500指数的同时，设置0%保底收益以及封顶收益（不同保司上限不同）。
7. 固定收益托底：前20年保证2.5%年化派息
客户可将最多50%保费放入固定账户，获取稳定现金流。这对于临近退休、追求确定性收益的客户尤为重要。
8. 历史业绩验证：25年复利6.80%穿越周期
回溯1998-2023年数据，指数账户在经历互联网泡沫、次贷危机、新冠疫情等多轮冲击后，仍实现了6.80%的年化复利，大幅跑赢通胀。
9. 传承功能无限次：被保险人可永续更换
这相当于构建了一个“活的信托”，通过更换被保险人（如从父母到子女），实现财富跨代传承，避免资产冻结和 probate 流程。
10. 长期持有奖励：第11年起额外0.5%忠诚红利
保险公司通过这一设计鼓励客户长期持有，进一步提升保单价值。
PART 02
账户解析：双引擎驱动的收益架构
“永明辉煌II”提供指数账户与固定账户两种选择，客户可根据风险偏好自由调配比例（固定账户上限50%）。
1、指数账户：捕捉市场红利的增长引擎
挂钩标的：标普500指数（代码SPX）
两种运作模式：
优选指数账户：当前封顶利率10.8%，直接跟踪指数涨幅，适合牛市环境。
倍数指数账户：指数收益×125%，但封顶利率相应调整为8.15%×125%=10.19%。在指数涨幅5%-8%的温和市场中，倍数账户收益更高。
2、固定账户：财富压舱石的安全引擎
保证利率：前20个保单年度2.5% 年化派息
灵活性：每年可调整两个账户的资金分配比例，实现动态资产配置
3、收益对比实测（以100万美元保费为例）
市场情景 |
优选指数账户 |
倍数指数账户 |
固定账户 |
|---|---|---|---|
指数上涨15% |
10.8%（封顶） |
10.19% 封顶 |
2.5% |
指数上涨7% |
7% |
8.75% 7%×125% |
2.5% |
指数下跌10% |
0%（保底） |
0%（保底） |
2.5% |
数据来源：新加坡永明人寿2025年产品手册
PART 03
产品概要：全球化资产配置的核心工具
作为一款美元保单，“永明辉煌II”的定位清晰——为高净值人群提供跨境资产配置+财富传承的一体化解决方案。
基础参数速览
承保机构：永明人寿保险（新加坡）有限公司，成立于1907年，穆迪信用评级A2
保单货币：美元（规避单一货币风险）
投保年龄：0-75岁（新生儿至退休人群全覆盖）
缴费方式：1/2/5/10年缴，满足不同现金流规划需求
起投门槛：保额最低50万美元，对应保费约5-8万美元
PART 04
市场竞争力：保费直降15%的限时红利
对比旧版产品及市场竞品，“永明辉煌II”的价格优势显著。以30岁男性投保1000万美元保额、10年缴费为例：
旧版保费：每年约18万美元
新版保费：每年约15.3万美元
优惠幅度：15%，总保费节省27万美元
【图1】1000万美元保额，标准不吸烟体况，10年交总保费对比【同等核保等级下】
更值得关注的是，永明人寿针对2025年12月31日前投保的客户，提供核保等级自动提升一级的政策。原本可能被评为“标准体”的客户，有机会享受“优选体”费率，进一步降低保费支出。
PART05
财富规划新范式：从产品到生态的跨越
通过分析其设计逻辑，我们能清晰看到高净值财富管理的三大趋势：
1. 流动性与安全性的平衡艺术
传统寿险为了保证长期收益，往往设置严格的提取限制。而永明通过阶梯式退保费用+免手续费提取额度，在锁定长期收益的同时，赋予客户应急资金调用能力。
2. 收益机制的精细化设计
保底+封顶的收益，本质是保险公司通过期权对冲（卖出看涨期权、买入看跌期权）实现的风险转移。
3. 传承工具的场景化创新
无限次更换被保险人，配合理赔金分期领取，完美解决了家族企业传承中“股权分散”“继承人能力不足”等痛点。
写在最后
选择之前必须思考的三个问题
尽管“永明辉煌II”优势显著，在决定投保前，建议您与财富顾问深入沟通：
风险偏好匹配度：您能否接受指数账户在某些年份0%的收益？固定账户2.5%的保证收益是否符合您的预期？
资金流动性需求：未来10年内是否有大额资金使用计划？退保费用的时间成本是否在可承受范围内？
传承目标清晰度：是否已确定受益人及传承方案？保单架构是否需要与信托、税务筹划相结合？
在全球经济充满不确定性的今天，永明辉煌II无疑为高净值人群提供了一个值得深入研究的财富管理工具，但最终决策仍需建立在对自身需求的清晰认知之上。
注：本文产品信息基于新加坡永明人寿2025年公开资料，具体以保险合同为准。投资有风险，选择需谨慎。
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THE END
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