富卫IUL，香港和新加坡到底选哪个？一次说清

大家好，我是蔡哥。

拥有15年境外保险实操经验，已为上百位企业主、高净值客户完整落地跨境保单规划。

"香港富卫和新加坡富卫的IUL，选哪个？"

这个问题我最近被频繁问起多次。

说实话，这两款产品真正的分水岭，藏在门槛、隔离工具和币种里。

很多客户的需求大概是这样的：手上有笔美元想配出去，公司在内地或港深两头跑，既想要个稳当的增值账户，也想给这笔钱加一道"出事碰不到"的保护。那这篇，就是写给你的。

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先把IUL说清楚：它到底是个啥？

IUL，指数型万能寿险。

说白了，是把"人寿杠杆"和"指数账户"绑在一起的一张保单。

你交的保费，一部分买寿险保障，身故按账户价值和保额较大者赔付，保额高于保费，这是它跟普通储蓄险最大的不同；另一部分进账户生息。

账户分两个： 

①固定账户（保底账户）：合同写死一个保证最低派息率（约 2%/年），当前实际宣告的现行派息更高，但现行派息是非保证的，会随市场调整。

②指数账户：钱挂钩标普500、纳斯达克100等指数（富卫与瑞银 UBS 合作的增强型方案），涨了按比例计入，跌了保底 0%不亏本金，上不封顶（Uncapped）。

两地共通的还有几点：  

①缴费灵活（趸交或 3/5/10 年期，可追加、可停缴，账户自动抵扣费用维持保单有效）；②费用白纸黑字（入场费、月度管理费、保险成本COI、前10年递减退保费用）；③支持保单贷款、灵活增减保额。

到这你会发现：底层规则，两地几乎一模一样。

那差别在哪？往下看。

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香港富卫：非凡致富IUL

它最适合的画像：常年港深两头跑、手里有港元也有美元的生意人。 

1、核心优势

①双币种自由切换：美元/港元，保单存续期内可免费转换币种。做香港贸易、投香港股市的客户不用反复换汇，天然分散单一汇率风险，这是新加坡版给不了的。

②就近线下办理：内地客户赴香港一次签约，香港网点齐全，保全、理赔、贷款都能临柜办，数字化系统也成熟。

③低成本法定隔离：依据香港《已婚者地位条例》第13条，做不可撤销受益人提名，成本低、操作简单，适合给配偶、子女定向传承。

④核保宽松：全年龄段覆盖，50–75岁的轻症、体检小异常更容易通过。

2、短板也得摆明

①门槛高：强制专业投资者资质，可投资资产要≥800万港币，小额资金进不来。

②隔离对象受限：法定提名只支持配偶、子女；想传父母、兄弟姐妹，得额外设香港信托，加钱。

③支取偏晚：第6保单年起，每年只能免费支取账户价值的10%，比新加坡晚一年。

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新加坡富卫：御丰环球IUL（Imperial Fortune）

它最适合的画像：第一次配海外美元资产、想低成本上车的中产企业主。

1、核心优势：  

①门槛最低、受众最广：无强制专业投资者资质审核，最低投保门槛比香港低一大截，中产企业主也配得起；0–75 岁全年龄段，连新生儿、高龄老人都能直接投，做代际传承方便。

②支取最早最宽松：第5保单年起就能每年免费支取账户价值，比香港早一年，5–10年有留学、企业周转需求的更友好。

③零成本法定信托隔离：依托新加坡《保险法》第49L条不可撤销信托提名，线上就能办，没有信托设立费、没有年费，保单自动生成法定信托，隔离债务、婚姻分割、遗产追偿，这一条含金量很高。

④固收现行派息三地最高：当前约4.5%/年（非保证）。

⑤本地服务完善：新加坡持牌团队，内地可远程签单，保全、贷款、理赔线下线上双渠道。

2、短板：

①发行时间短：2025年新上，缺完整牛熊回测，长期收益目前只能靠模型推演。

②隔离强度中等：新加坡与内地司法协助较完善，恶意负债后突击投保，法院有可能撤销保单执行。

③仅美元单币种：没有港元选项，做香港现金流的客户要承担换汇损耗。

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一张表看懂两地差异

写在最后

1、说句大实话：怎么选？

收益端两地其实咬得很紧，同一个指数逻辑、同一个 0%保底、固定账户保底都约 2%，现行派息也就差 0.2个点。

真别为那零点几个百分点纠结，几十年的保单周期里，这点差异远不如"选对壳"重要。

2、我的粗暴判断

①常年香港经营、手里港元现金流多、想就近线下办、传承只给配偶子女

→ 选香港 非凡致富IUL。

双币种切换 + 赴港一次签完，省心。

②第一次配海外美元资产、预算没那么大、想要零成本的债务隔离、5–10年可能要动钱

→ 选新加坡 御丰环球IUL。

门槛低、支取早、49L法定信托白送，上手最顺。

一句话总结：

要港元和就近服务，选香港；要低门槛和最灵活的隔离，选新加坡。

当然这是简化版。具体到你，资产多少、生意在哪、想传给谁、几年后要不要动这笔钱，答案会不一样。

同一款产品，不同人持有，价值差很远。

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感谢您的阅读。