大家好，我是蔡哥。
拥有15年境外保险实操经验，已为上百位企业主、高净值客户完整落地跨境保单规划。
友邦目前已推出Platinum Indexed Legacy（III）新一代产品。
在II代基础上新增了多个指数子账户选项，包括S&P 500参与率型、S&P 500 Futures 12% Intraday Edge Growth型、MSCI BofA US Dualcast 型等，提供更多元化的指数策略。
不过II代产品的规则简单直接：9%封顶、0%保底。
对于偏好"看得懂、算得清"的客户来说依然很有竞争力。最终如何选择，建议结合自身需求综合考量。如果你想深入了解产品细节、判断是否适配自己的规划，欢迎在评论区交流探讨。
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IUL到底是什么？
IUL指数型万能寿险是一份人寿保单，身故保额是基础，保费扣除费用后进入投资账户，跟着指数走。
核心机制八个字：涨了跟涨，跌了保底。
过去，新加坡IUL主要面向高净值客户，起步保额动辄上百万美元。但友邦的Platinum Indexed Legacy III 把门槛拉了下来，中产客户也够得着。
同样保费，香港分红杠杆寿险的身故杠杆一般3到4倍，而IUL能做到8到10倍甚至更高。这就是IUL的核心魅力：用更少的钱撬动更大的身故保额。
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两个账户：一个求稳，一个求涨
保费交进去之后，友邦先扣除一笔保费费用，剩下的钱进入投资账户。
投资账户有两个：
①固定账户（Fixed Account）
主要投固收类资产，偏稳健。
前3年保证结算利率不低于4.3%，3年后保证结算不低于2.0%。到第11个保单年度起，额外每年给0.35%的特别红利，也就是说，11年后保证结算不低于2.35%。
②指数账户（Index Account）
挂钩标普500指数，采用点对点（Point-to-Point）计算方式。
下限0%，封顶9.0%，举例：
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当年标普500跌了12% → 你的账户计息0%，不亏本 -
当年标普500涨了8% → 你的账户计息8% -
当年标普500涨了25% → 你的账户计息9%，触及封顶
计划书演示的长期年化假设是6.25%。
这两个账户之间可以自由搭配和互转。
觉得接下来美股可能不行？把指数账户的钱转到固定账户避险。看好后市？反过来把固定账户的钱挪到指数账户。从固定转指数时，可以一次性全转，也可以分6到12个月均匀转，类似定投，不用择时，更平滑。
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费用扣了哪些钱？这笔账得算清楚
看IUL不能只盯收益，费用结构直接决定你的钱能攒多少。
① 保费费用：进入投资账户前，友邦先扣5%到8%。这是行业标准操作，所有IUL都有。
②风险保费（Cost of Insurance）：因为IUL有身故杠杆，保险公司要为这个杠杆收钱。
③指数账户管理费：友邦不收。
很多其他公司的IUL，指数账户每年要收0.5%甚至更高的管理费，长期下来对账户价值的侵蚀不小。
④行政费用：保单前15年收取，15年后免。
⑤退保费用：从第16个保单年度起，退保不收费用。
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53万美元怎么撬动500万身价
Z先生40岁，非吸烟人士，私营企业高管，内地居民。有一个14岁的儿子，已上初中，自己是家中主要收入来源，太太负责照顾家庭。
考虑到分散风险以及传承和保障问题，想配置一份境外美元寿险保单。
方案如下：
- 保额：500万美元
- 缴费方式：趸交（一次性）
- 保费：531,588美元
假设标普500平均年化收益6.1%的情况下：
- 第9年：预计现金价值超过已交保费，实现回本
- 60岁时：现金价值账户积累近100万美元
- 如果不幸身故：身故赔偿500万。
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2025年真实派息：IUL到底赚不赚钱
根据公开信息，友邦Platinum Indexed Legacy的标普500指数账户，近一年多的实际派息情况如下：
IUL点对点计算的真相：它只看起息日和到期日的指数点位，中间涨得再猛也不一定算。 结算日落在哪里才是关键。
标普500从1928年到2026年7月的年化复合收益约6.36%（价格回报，不含股息）。如果算上股息再投入，1994年至今的年化约10.5%。
2025年全年标普500涨了16.4%，2026年至今约8.2%。但IUL用的是价格回报（不含股息），而且受封顶限制，所以长期实际收益会低于标普500的总回报。
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保单满10年后：每年免费提8%
从第11个保单年度起，每年可以免费提取累计现金价值的8%以内，不收手续费，也不降低保额。超过8%的部分收手续费，同时降低保额。
这个设计很实用。
比如案例中的Z先生，60岁时账户里有近100万美金，每年可以免费提8万美元出来用，补充养老、给孩子留学、应急周转，身故保额不受影响。
友邦还设有"更换被保险人"选项。
保单满1年后，可以申请更换受保人。第一代走了，换成第二代继续持有，真正做到代际传承。
身故赔偿的给付方式：可以一次性拿，也可以分2到10年分期给付。
几个实操问题
1.内地客户怎么签？
内地客户需要赴香港签约，不需要飞新加坡。
2.免体检额度？
18到55岁，被保人最高300万美元免体检。
超过300万或有健康问题的，才需要走体检流程。
3.被保人年龄范围？
0到75岁都可以。
给孩子买、给自己买、给父母买，都有操作空间。
写在最后
万一标普500未来十年都不涨呢？
IUL账户每年计息0%，你的本金不亏，身故保额还在，固定账户还有2%保底。
标普500从1928年至今，经历了1929年大萧条、1970年代滞胀、2000年互联网泡沫、2008年金融危机、2020年疫情熔断，每一次都有人说"这次不一样"，但拉长看，指数总是在创新高。
IUL的价值不在于让你暴富，而在于让你在参与市场增长的同时，不用承担市场下跌的痛苦。对于中产家庭来说，这款产品50万美金保额起投、也是逻辑最清晰的美元传承工具之一。
如果你也在考虑境外美元寿险方案，想看看自己适不适合IUL，可以找我聊聊。每个人的情况不同，方案得量身定制。
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