最近好几个客户找我聊，问的都是同一件事。
大意是：定存利息越来越低，股市不敢随便进，什么都不做又觉得心里慌。
我理解这种感觉。
新加坡元定存利率这两年持续走低，部分银行1年期已经跌破2%。通胀还在，利率在跌，你什么都不做，钱的购买力是在悄悄缩水的。
但另一边股市动荡，随便入场又怕本金受伤。
两难。
我见到很多人的解法是"先放着吧，等等看"。
这句话说了一年，又说了一年。
-01-
放着，不是没有代价的
"放着等"有个隐形成本，叫机会成本。
2%的定存，扣掉通胀，实际购买力年年在缩。5年下来，100万新元悄悄少了一些，不是账户数字变少了，是你能买到的东西变少了。
更麻烦的是：等到"感觉时机好了"再动，往往已经错过了。
2020年3月，全球大跌，那是入场好时机。
但当时谁有胆子进？大多数人看着新闻说"还会跌，再等等"。
结果2020年底，涨回来了，他们还在等。
这不是某个人的故事。
这几乎是所有普通投资者的故事。
真正的问题不是时机选不好，是大多数产品逼你必须选对时机。选错了，就得认亏。
-02-
为什么大多数产品帮不了你？
股票基金没有保底，跌了就是跌了，没人给你兜底。
定存有保底，但收益太低，跑不赢通胀。
这两个极端中间，长期以来没有一个好的选项。
直到有一种结构出现：月度分段追踪机制。说白了就是一件事：不要求你押对时机。
传统指数产品是从你买入的那一天开始算，到期再看。
如果你偏偏在高点买入，之后市场横盘甚至下跌，你那几年就是跑输的。
分段追踪不同。
每个月系统都重新定一个新起点，从这个点开始追踪未来12个月的指数表现。
15年保单180个月，180个独立起点，每个起点都是一颗种子，单独生长。
某个月跌了？那个月的种子可能收益为零。
但下一个月重新播，下一颗种子又开始。市场迟早会涨，不管你什么时候买入，总有种子赶上好行情。
地（本金）还是那块地，年年都在。
-03-
这款产品具体怎么跑？
这是一款新加坡元计价的指数挂钩储蓄保险计划，缴费5年或10年，保单期15年。
1、收益怎么来？
前12个月：固定现金，按年利率2.3%计算，每月到账，不管市场怎么走。
第13个月起：切换成指数模式。
指数涨，按参与率折算后每月进账；指数跌，那个月收益是0%，但本金不受伤。这个0%，是写进合同里的地板，不是承诺，是机制。
2、本金安不安全？
15年满期，返还投入面值的102%。
连本带利，至少不亏。
前提只有一个：15年里不退保、不减保、不借款。所以这笔钱要想清楚，是放得住15年的闲钱。
3、指数怎么选？
i. 标普500相关指数：挂钩美国大盘股，历史回测年化约4.9%–5.3%，波动稍大，适合对美股有信心的人。
ii. 全球多资产策略指数：同时覆盖全球股票、债券，加20多种大宗商品，历史回测年化约5.8%–7.5%，波动更平稳。
两个指数都做了新元对冲，拿到手的就是新元计价回报，不另外承担汇率风险。持有满3年后，还可以申请切换指数，不用死绑一个。
4、实际会拿到多少？
用数字说话。
以总保费S$50万（年缴10万，缴5年）为例：
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S$68.5万 |
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S$89.6万 |
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S$106.9万 |
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注意看保守情景：就算市场表现一般，15年后68.5万，本金没少，月月还有进账。
2008年金融危机那年，这款产品的保单回报是0%，不是亏，是零。
2022年全球通胀+加息，同样，0%。本金完好，收入没有但不倒退。这不是运气，是结构设计出来的结果。
5、适合谁？
手上有一笔闲钱，15年内不需要动；想要稳定的月度被动现金流；参与市场增长，但接受不了本金亏损；家有老人或孩子，需要长期稳健的现金流规划。
写在最后
说实话，这款产品我觉得最难得的地方不是收益有多高，而是它帮你解决了一个心理问题：不用选时机。
你不需要判断现在是高点还是低点。
你只需要确认，这笔钱可以放15年，然后每个月让系统替你播种。
180颗种子，总有几十颗赶上好年景。
THE END
如果你对这款产品感兴趣，或者想知道按你自己的情况大概能跑出什么样的回报，可在本公众号后台私信留言，我会完整为你解答。