永明把新加坡、香港、百慕大、迪拜四个高净值业务实体整合成了一个平台，
Sun Life Private Wealth永明私人财富。
新加坡官网就是这个平台的前台。
这家160岁的加拿大公司，把新加坡的业务重心整个押在了高净值财富管理上。
我昨天拆过宏利新加坡的产品线（新元打零售、美元打高净值，两条腿走路）。对比之下，永明的选择激进得多，零售业务淡出主渠道，火力全部集中到家族传承这一件事上。
这篇文章，我把永明目前在售的三款产品从头到尾捋清楚：一款指数储蓄、一款IUL、一款分红终身寿，各自的机制、门槛、适合谁。
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先看懂永明这步棋
永明金融1865年成立于加拿大蒙特利尔，比宏利还早22年。多伦多、纽约、菲律宾三地上市，截至2026年3月管理资产1.58万亿美元，在亚洲扎根133年。
1996年，永明在百慕大设立了全球第一个高净值寿险专营部门。
大额寿险做财富传承这门生意，永明是开创者之一，做了整整三十年。我之前写过百慕大IUL的内容，那条产品线的祖师爷，就是永明百慕大。
再看这次改版背后的市场数据，就更能理解它的底气：
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全球高净值人群财富2025年增长8.7%，达到98.3万亿美元，亚太是增长最快的区域（10.5%）； -
慕尼黑再保险统计，新加坡、香港、百慕大三个大额寿险市场，过去7年合计保额翻倍至340亿美元； -
永明自己的传承调研：67%的新加坡高净值受访者担心财富传不过下一代，89%已经在寻求或有意寻求专业传承规划。
一边是亚洲新钱快速堆积，一边是「富不过三代」的普遍焦虑，永明把官网改成私行门面，本质上就是把全部筹码押在这个交叉点上。
它在新加坡的货架上一共三款产品，一款管增值，一款管保障加增值，一款管确定性。
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SunBrilliance Indexed Savings
把「传家」写进合同里的指数储蓄
先说结论：这是三款产品里最纯粹的钱生钱工具，也是市面上最激进的「传家」设计之一。
机制拆开讲四层：
第一，挂钩标普500，带0%保底。
这款产品的指数账户只有一个挂钩标的，标普500，不含股息的指数表现。指数跌了，当年计入利率不低于0%；涨了，按机制分享涨幅。
跟涨不跟跌，是永明SunBrilliance全系列的底层逻辑。
第二，两个指数账户，其中一个带125%乘数因子。
可选Elite（精英）或Booster（助推）指数账户，其中Booster的设计里有一个125%的乘数因子，计入收益时按指数表现的1.25倍计算。
第三，150年保障期。
一般储蓄险保到100岁、120岁就算长了，这款的保障期是150年。
这根本不是给一个人设计的理财产品，是给一个家族设计的资产容器。
第四，第11年到第100个保单年度，每年有保证的忠诚红利。
长期持有的额外贴息，写进合同的。
传承工具的配置是这个产品的另一半看点，可以说把无缝传家做满了：
- 换持有人、换被保险人：保单可以从你名下转到家人名下；
- 后备持有人：万一身故或失能，事先指定的人自动接棒，保单不进遗产程序；
- 保单拆分：一张拆成多张，按你的意愿分给不同的孩子；
- Legacy Plus：身故金可以一次性给付，也可以分年给付，最长分10年。
门槛和参数：
美元计价；趸缴最低25万美元，或5年缴每年最低5万美元；
趸缴投保年龄0-80岁，5年缴0-75岁；免医疗核保，快速出单。
适合手里有一笔美元闲钱、目标是跨代增值而不是自己这一代花掉的家庭。
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SunBrilliance IUL III：永明的IUL答卷
如果说Indexed Savings是储蓄优先，IUL III就是保障优先，先给你一份终身寿险的身故杠杆，再让你用指数机制养大现金价值。这也是永明高净值产品线的招牌，之前我写过它和CapBridge平台的分销合作，核心就是这款。
四个核心设计：
第一，三账户架构，风险偏好自己选。
保费可以在固定账户（Fixed）和指数账户之间自由分配，指数账户还分Optimum（均衡）和Multiplier（乘数）两档风格。
保守的放固定账户吃保证利率，进取的放指数账户博市场增长。
第一个保单年度之后，还可以在账户之间再平衡，随市场环境调整阵型。
第二，下行保护是「双保险」。
指数账户挂钩标普500，设0%年化保底；固定账户前20年保证3.00%年化计入率。在目前新加坡IUL市场的固定账户里属于第一梯队。
第三，第11年起，每年保证忠诚红利。
和Indexed Savings同款设计，从第11个保单年度开始每年给账户价值加一笔保证的红利，长期持有的奖励。
第四，DCA美元成本平均。
进入指数账户的保费自动分摊到12个月建仓，摊平入场时点的运气成分。
传承层面：Legacy Plus身故金分期给付（最长10年）是标配；未来可以更换被保险人。
其他参数：
美元计价，最低保额50万美元，投保年龄0-75岁，终身保障。
还有一个对烟民友好的设计：前三年先按非烟民费率收费，三年内成功戒烟满12个月，优惠转永久。
适合是给家人留一笔确定的钱，同时这笔钱本身还要长的家庭。
身故金确定、币种确定、传承路径确定，增长靠标普500但不承担指数下跌，这三个确定性叠加一个进攻选项，就是它的产品定位。
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SunBrilliance Whole Life：给只要确定性的人
IUL虽好，但有些客户他们要的是白纸黑字、写死在合同里的保证。永明给这部分人留了一款：SunBrilliance Whole Life，传统分红终身寿险。
核心卖点：三种保证身故金选项，自己挑。
- 100选项：身故金相当于保额的100%起（保证），保费结构偏储蓄型；
- 70选项：身故金相当于保额的70%起（保证），杠杆更高，同样的钱买到更大的保额；
- NextGen选项：专门给保单要传给下一代的场景设计，保证保额40万美元起，搭配一个Sun MultiX模块，到期年龄可以从85岁延至终身，等于给下一代预留了一份终身保障额度。
现金价值方面，这款的卖点叫高保证现金价值。
在此基础上叠加年度累积和末期红利两层非保证增长。
保费水平且保证，缴费期可选趸缴（0-75岁）、5年缴（0-70岁）、10年缴（0-65岁）。
门槛：
100和70选项最低保额100万美元；NextGen选项保证保额40万+Sun MultiX 100万。美元计价；目前有限时活动：首期保费最高20%折扣。
适合三类人：把确定性排第一位的；想要高杠杆身故保障的（70选项）；以及明确要给孙辈留终身保障、在做隔代传承规划的。
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买之前，几句掏心窝的话
老规矩，说产品的好话之外，泼几盆冷水。
第一，125%乘数因子别误读。
乘数放大的是指数收益的计息基数，但封顶（Cap）和参与率机制依然存在，指数涨8%，乘数后是10%，但若封顶低于10%，按封顶算。
乘数≠收益打八折送你25%，投保前必须让顾问把当年的封顶率、参与率、乘数的组合账算给你看。
第二，忠诚红利和保证利率是亮点，但IUL的总成本别忘了算。
固定账户前20年3%是计入率，不是净收益率。
保单里还有保险成本（COI，随年龄增长）、保费费用、行政费用。IUL是十年起步的工具，持有期不够长，费用会吃掉大部分收益。
第三，三款产品全是美元计价。
美元兑人民币的波动，直接决定你最终到手的人民币购买力。
第四，投保程序合规是底线。
大额美元保单的核保比普通保单严格，健康告知、财务来源、投保目的都会问。内地居民投保永明新加坡保单，可线上远程视频完成签约，并要配合反洗钱审查。
写在最后
永明直接砍掉了前台的零售货架，把三十年高净值寿险的家底全部压在SunBrilliance三条产品线上：储蓄的把保障期拉到150年，IUL的把固定账户保底做到前20年3%，终身寿的把保证身故金做成三个选项让你挑。
这种打法的代价是主动放弃了大众市场。
但对正在做美元传承规划的家庭来说，一家只做一件事的公司，往往意味着在这件事上挖得更深。
新加坡这个市场，正在从卖保险的地方变成全球家族的资产登记处，这个趋势本身，比任何单一产品都值得你认真看一眼。
具体到某款产品的演示数据、费率、和宏利或香港同类产品的逐项对比，涉及个案，后台聊。
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