内地投资人合规投资工具

【跨境理财通・南向通】指南（2.0 现行规则）

南向通：大湾区内地 9 市居民，合规投资港澳合资格理财、基金、存款、债券；独立额度，不占用个人每年 5 万美金额度；资金闭环管理，本金和收益只能原路回流内地汇款专户

大湾区 9 市：广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆

香港现时并无征收资本增值税，理财收益属于资本增值，故无需纳税；

「南向通」投资者需：

l   具有完全民事行为能力；

l   具有两年以上投资经验；

l   拥有大湾区内9市户籍或连续缴纳社保或个人所得税满2年；

l   最近三个月家金融净资产月末余额不低于100万人民币；或

l   最近三个月家庭金融净资产月末余额不低于200万人民币；或

l   最近三年本人年均收入不低于40万人民币；

可以投资什么产品？「南向通」：

l 开通外币存款户口：

Ø 港币/人民币/美元/澳元/纽元/欧元/英镑/加币/新加坡元/日元

l 开通定期存款户口：

Ø 港币/人民币/美元/澳元/纽元/欧元/英镑/加币/新加坡元/日元

Ø 提供一周，两周，一个月，两个月，三个月，六个月，九个月，一年等八个选项。

内地汇款专户（一类人民币账户） ↔ 港澳投资专户（理财通专用），一一绑定、闭环资金，不能混用其他账户

1. 选择【内地试点银行 / 试点券商】（大湾区网点办理，部分支持线上预审、线下临柜核验原件）
2. 指定 / 新开 内地汇款专户（I 类卡），提交材料做南向通投资者资质审核、风险测评
3. 通过合作港澳机构 见证开立港澳南向通投资专户（不用亲自赴港澳，少数银行要求临港办理）
4. 两地银行完成专户配对，签署南向通业务协议
5. 人民币从内地汇款专户，通过理财通专属 CIPS 通道汇往港澳投资专户（人民币跨境，可在港澳专户内兑换外币买产品，换汇不占用 5 万便利额度）
6. 在港澳投资专户购买合资格南向通产品

可以买哪些产品（南向通合资格清单）

1. 多币种存款：人民币、港币、美元等存款
2. 债券 / 存款证：低～中风险、非复杂债券
3. 基金（香港证监会认可、香港注册） ✅ 大中华主题非复杂基金 ✅ 低～中高风险非复杂基金（禁止高收益债基、单一新兴市场股票基金）

❌ 不能买：港股个股、上市 ETF 二级市场交易、保险、复杂衍生品、商品期货基金

一、跨境理财通筹备计划

1. 2020 年 6 月 29 日
   央行、外管局、香港金管局、澳门金管局等七家监管联合官宣，启动跨境理财通计划研究，大湾区零售跨境理财互联互通正式提上日程。
   
   
2. 2021 年 2 月 5 日
   内地与港澳监管签署《跨境理财通试点谅解备忘录》，确立双向试点监管合作框架。
3. 2021 年 5 月
   《业务试点实施细则（征求意见稿）》公开征求市场意见，明确初期仅限银行参与、个人额度 100 万人民币、总额度 1500 亿元。

二、跨境理财通1.0 正式落地（银行版试点）