越南海关数据，2026 年 1 至 8 月越南出口「电脑、电子产品及零部件」1,010.3 亿美元，同比增长 51%，加上手机及零部件 455.9 亿，两类电子产品合计 1,466.2 亿美元，占越南出口总额的 39%。今年越南出口多出来的 685 亿美元里，六成来自这两类。
但同一时期，越南进口这两类商品花了 1,682.8 亿美元，比出口还多 216.7 亿；去年同期是顺差 20.6 亿。电子业是越南最大的出口行业，2026 年它的进口增长得比出口更快，多出来的电子进口有四成来自中国大陆。
一、越南第一大出口行业
越南海关把电子产品分成两个商品组：「电脑、电子产品及零部件」（电脑、电子元件、电路板、存储产品等）和「手机及零部件」。
- 电脑电子产品：2024 年 1 至 8 月 467.3 亿美元，2025 年同期 669.0 亿，2026 年同期 1,010.3 亿，两年翻了一倍多。2025 年全年是 1,077.4 亿美元，今年前 8 个月已经接近去年全年。
- 手机及零部件：2024 年同期 372.9 亿美元，2025 年 381.8 亿，2026 年 455.9 亿，增长 19%。
- 占比：两类合计占越南 1 至 8 月出口总额 3,746.4 亿美元的 39%，其中电脑电子产品一项占 27%。
越南 1 至 8 月出口总额增长 22.4%，增量 685.0 亿美元，电脑电子产品贡献了 341.3 亿，接近一半；加上手机，两类贡献六成。
做这些出口的主要是外资企业。越南海关统计，2026 年 1 至 8 月外资企业出口占越南出口总额的 79.9%，2025 年同期是 77.0%，2024 年是 71.6%。电子是外资最集中的行业，三星等韩国企业的手机和电子厂、美国企业的芯片封测厂，以及本号盘点的 75 个中国企业电子项目，都在这个数里。
二、进口涨得比出口快
越南电子业的模式是进口零件、组装后出口。看出口必须同时看进口。
越南进口「电脑、电子产品及零部件」，2025 年 1 至 8 月 960.4 亿美元，2026 年同期 1,614.2 亿，增长 68%，比出口 51% 的增速高 17 个百分点。手机及零部件进口变化不大，68.7 亿美元。
两类合起来算账：
- 2024 年 1 至 8 月：出口 840.1 亿美元，进口 757.6 亿，顺差 82.5 亿。
- 2025 年：出口 1,050.8 亿，进口 1,030.2 亿，顺差 20.6 亿。
- 2026 年：出口 1,466.2 亿，进口 1,682.8 亿，逆差 216.7 亿。
两年里，电子产品从越南的一个顺差来源变成了逆差来源。进口里一部分是加工后再出口的零件，一部分会在库存和在途，这笔账不等于越南电子业亏钱；但它说明越南在这条链上留下的增值很薄，零件涨价时，进口账单涨得比出口收入还快。
进口来自哪里：越南自中国大陆进口电脑电子产品，2026 年 1 至 8 月 591.9 亿美元，比上年同期多 256.7 亿，占越南这类商品进口的 37%，贡献了这类商品进口增量的近四成。据中国海关统计，中国对越出口的增量里，存储芯片一项就占了一半以上，而且主要是涨价。越南电子进口的暴涨，很大一块是芯片价格推高的。
三、卖给谁：美国是第一买家
越南海关只公布对中国大陆、中国香港分商品的出口。2026 年 1 至 8 月，越南对中国大陆出口电脑电子产品 172.4 亿美元、手机 95.9 亿；对中国香港出口电脑电子产品 97.2 亿美元。
最大的买家要从美国的进口数据里看。美国人口普查局统计，美国自越南进口第 84 章（机械，含电脑）和第 85 章（电气设备，含手机和电子元件）：
- 2017 年两章合计 141 亿美元，2025 年 1,164 亿美元，8 年增长 7 倍多。
- 2026 年 1 至 7 月 1,031.6 亿美元，上年同期 629.9 亿，增长 64%。其中第 84 章 538.0 亿，增长 74%，主要是电脑和服务器；第 85 章 493.6 亿，增长 54%。
2026 年前 7 个月，美国从越南买的这两章商品，已经接近 2025 年全年的九成。美方加征关税之后，这一块仍在快速增长。
四、手机在变少
一个反方向的数是手机产量。越南统计局数据，2026 年 1 至 8 月越南生产手机 1.08 亿部，上年同期 1.24 亿部，少了 13%；2026 年 4 月只有 1,155 万部，是 2024 年以来的最低月份。
手机出口金额却增长了 19%，说明出口的手机单价更高，或者零部件的占比更大。电子业的增长动力已经从手机转到电脑、服务器和电子元件：同期统计局的「计算机、电子和光学产品制造」工业生产指数，7 月同比增长 23.8%，8 月增长 18.9%。
五、结论
越南电子业 2026 年前 8 个月出口 1,010 亿美元，增长一半，是越南出口增长的第一来源。拆开看有三点：
- 增长的是电脑、服务器和电子元件，手机产量在下降，最大的买家是美国。
- 进口涨得比出口快，电子产品两年里从顺差 82.5 亿美元变成逆差 216.7 亿，越南在这条链上做的是增值较薄的组装环节。
- 零件很大一块来自中国，而且被芯片涨价推高。芯片价格回落时，越南电子的进口和出口会一起下来。
对中国企业，这意味着越南电子业的扩张会继续拉动中国零件出口，但这部分出口和存储芯片价格绑得很紧，读增速时要先把价格拿出来。