航运业投资人刘季春拟通过Ocean Vivo Limited,对香港上市公司信源企业集团(01748)发起全面现金要约收购。若按最高对价计算,交易总额约7.71亿港元。
根据10月8日发布的联合公告,此次收购为自愿性、有条件的全面现金要约。目前交易尚需满足复牌等先决条件,并未最终完成。
每股溢价逾25%,最高对价约7.71亿港元
公告显示,截至10月8日,要约方Ocean Vivo、刘季春及其一致行动人士已合计持有信源企业集团约20.71%的股份。本次要约针对剩余约79.29%的已发行股本。
- 每股作价:2.21港元;
- 溢价幅度:较2025年2月20日停牌前收盘价1.76港元溢价约25.57%;
- 估值规模:公司整体股权估值约9.724亿港元,全部要约股份对应现金对价最高约7.71亿港元。
需注意的是,7.71亿港元为假设全部要约股份均获接纳时的理论最高对价,并非即时支付金额。
复牌为先决条件,交易仍存不确定性
信源企业集团自2025年2月21日起停牌。股份恢复在港交所交易并维持上市地位,是此次要约生效的关键先决条件。
根据公告,要约方须先满足或豁免相关复牌条件,方可发出正式要约。该先决条件的截止日期定为2026年10月30日,要约方保留延长权利。
即便先决条件达成,正式要约仍需满足其他惯例条件,包括要约方及其一致行动人士合计取得超过50%的公司投票权。因此,当前披露仅为附带条件的收购意向,后续进展需待进一步公告。
买方深耕沥青船领域,拟探索业务协同
买方核心人物刘季春在物流及航运服务领域拥有逾20年经验,曾任天津西南海运董事长,现担任Sunrise Marine董事长并持有其全部股权。
Sunrise Marine及其子公司业务涵盖沥青运输船、超大型液化气运输船(VLGC)及超大型乙烷运输船(VLEC)。这与信源企业集团主营的沥青运输船租赁业务(包括期租、程租及包运合同)存在高度关联。
要约方表示,旨在通过整合探索双方协同效应,提升在沥青船租赁领域的竞争力,并优化资产结构。公告明确,要约结束后拟维持信源企业集团的香港上市地位,但具体整合方案尚未敲定。