以下报告由 Descartes Systems Group 行业与服务执行副总裁 Chris Jones 撰写。
2023年12月，美国集装箱进口量环比微增0.4%，但区域港口表现分化显著：东海岸及墨西哥湾沿岸港口进口量上升，西海岸主要港口则出现下滑。尽管巴拿马运河干旱持续且中东航运袭击事件升级，12月数据暂未受明显冲击，但港口延误时间有所增加，尤其是墨西哥湾沿岸。
Descartes物流指标显示，当前进口量符合季节性规律。然而，受巴拿马运河与苏伊士运河通行状况及即将到来的劳资谈判影响，预计2024年全球供应链绩效将面临持续压力。
美国集装箱进口量小幅增长
2023年12月，美国集装箱进口量达2,107,012 TEU，环比增长0.4%（图1）。同比方面，较2022年12月增长9.2%，较疫情前2019年同期增长10.6%。2023年全年进口量较2019年增长4.6%以内，但较2022年下降11.7%。
过去六年中，11月至12月进口量变化多为微降或低增长（2018年因关税预期除外）。2023年12月延续了这一季节性模式，环比微增0.4%（图2）。
在前十大港口中，12月总进口量环比增加5,415 TEU（图3）。其中休斯顿港增幅最大（+37,865 TEU），长滩港（-29,635 TEU）和洛杉矶港（-20,578 TEU）降幅最为显著。
中国作为最大原产国，12月对美出口量为788,089 TEU，环比增长0.6%，但仍比2022年8月高点下降21.5%（图4）。中国占美国12月集装箱进口总量的37.4%，较上月微增0.1个百分点，但较2022年2月的高点仍低4.1个百分点。
在前十大原产国中，12月整体进口量环比增长0.5%（+8,179 TEU）。韩国增幅最大（+6,414 TEU），印度降幅最大（-7,806 TEU）（图5）。
市场份额向东部及墨西哥湾沿岸港口回流
受休斯顿港货量大增及美西双港大幅减少影响，2023年12月东海岸和墨西哥湾沿岸主要港口市场份额回升。与前五大西海岸港口相比，东海岸及墨西哥湾沿岸十大港口占比升至44.9%（环比+2.9%），而西海岸主要港口占比降至39.7%（环比-3.4%）。前十大港口总份额为84.5%，较上月微降0.6%（图6）。
西海岸及墨西哥湾沿岸港口过境延误加剧
2023年12月，整体港口过境延误呈上升趋势（图7）。尽管长滩、洛杉矶和塔科马港进口量大幅下降，其过境时间反而普遍增加。休斯顿港过境时间也显著延长，而多数东海岸港口延误略有缓解。
巴拿马干旱影响显现：货量恢复但延误增加
巴拿马运河干旱持续导致通航量低迷。虽然11月墨西哥湾沿岸进口量骤降，但12月已显著恢复（图8）。当月该区域休斯顿港进口量激增29.5%，东海岸主要港口如查尔斯顿（+6.3%）和纽约/新泽西（+5.1%）亦有增长。然而，墨西哥湾沿岸港口平均过境时间增加2天，休斯顿港延误达9.0天；相比之下，四大东海岸港口中有三个过境时间缩短，纽约/新泽西港仅微增0.3天。
中东冲突影响或于2024年初显现
胡塞武装在红海的袭击已扰乱经苏伊士运河的货物运输，该航线承载全球25%-30%的海运集装箱量。多家头部承运人已绕行非洲以规避风险，此举可能导致航程延长两周，并使全球有效运力缩减10%-15%。由于袭击在12月才升级，当月数据尚未体现冲击，相关影响预计将从2024年1月起逐步显现。
2024年南大西洋及墨西哥湾沿岸潜在劳工风险
国际码头工人协会（ILA）与美国海事联盟（USMX）的协议将于2024年9月底到期。ILA领导层已明确表示不会延长现行协议，并敦促成员为2024年10月可能发生的沿海大罢工做准备。若发生劳工行动，将严重扰乱南大西洋和墨西哥湾沿岸港口运营。目前双方均未发布进一步谈判进展声明。
2024年供应链管理关键关注点
尽管12月美国集装箱进口量略增且高于2019年水平，经济韧性支撑了进口需求，但巴拿马干旱、中东冲突及ILA合同谈判三大挑战预示着贸易流动将面临更多中断。以下为2024年需重点关注的指标：
- 月度TEU体量：若维持在240万至260万区间，将持续给港口及内陆物流带来压力。12月约210万TEU的水平暂时缓解了部分压力。
- 港口过境等待时间：延误减少通常意味着效率提升或需求下降。12月延误普遍增加，墨西哥湾沿岸尤为突出。
- 疫情持续影响：新冠亚变种传播仍具不确定性。近期新变种虽未直接影响物流资源，但需全年密切监控其对供应链的潜在干扰。
- 宏观经济状况：美联储维持高利率以抑制通胀，但消费者支出依然强劲，耐用品消费创两年新高，表明进口驱动型经济仍有支撑。
- 巴拿马运河贸易流向：干旱叠加ILWU工会因素，可能加速疫情期间从美西转移的百万TEU货量重新定向。12月东部及墨西哥湾港口货量反弹，但伴随显著的过境延误。
- 中东冲突：红海危机导致承运人绕行非洲，将直接削减运力并延长时效，影响自1月起开始显现。
- ILA/USMX谈判：潜在的罢工风险可能在2024年下半年冲击进口。鉴于巴拿马运河现状，将货量转回美西面临极大挑战或导致更长延误。
应对全球航运挑战的策略建议
2023年12月美国集装箱进口量环比微增，同比及较2019年均高出约10%，但港口过境时间同步上升。面对巴拿马及中东地区的持续动荡，企业应采取以下措施：
短期策略：
- 追踪新冠变种传播动态，评估其对中国等关键供应链节点的潜在冲击。
- 密切关注海运货物及承运人表现，警惕预计到达时间（ETA）与实际到达时间的偏差。
- 实时监控巴拿马运河状况，预判运力限制及供应链改道风险。
- 跟踪中东冲突进展，评估承运人绕行非洲对运力及时效的具体影响。
- 评估通胀及地缘冲突对物流成本和运力的综合影响，确保贸易伙伴合规。
- 研判2024年10月ILA罢工的潜在后果，提前规划替代港口或航线。
近期策略：
- 亚洲进口商应重新评估已从美西港口转移的贸易路线。
- 依赖苏伊士运河的企业需量化绕行非洲带来的成本与时效增量。
长期策略：
- 优化供应商及工厂布局密度，降低对单一拥挤航线或高风险区域的依赖。高密度布局虽有规模效应，但也放大了系统性风险，当前是调整供应链韧性的关键窗口期。