Dive Brief:
- 指甲护理品牌 Olive & June 已与 Helen of Troy 达成协议，将被其收购 交易金额为 2.4 亿美元，其中包括一笔 1500 万美元的对赌付款，“该款项取决于三年内的业绩表现”。
- 据周四发布的新闻稿称，Helen of Troy 表示打算将 Olive & June 作为独立业务运营，同时保留该品牌的管理团队，包括创始人兼首席执行官 Sarah Gibson Tuttle。
- 预计该交易将在年底前完成，前提是满足常规交割条件。
潜水洞察：
Olive & June的理念源于Tuttle离开金融行业并搬往西部后，找不到合适的指甲沙龙的经历。
该品牌于 2013 年在加利福尼亚州比佛利山庄开设了第一家美甲沙龙。然而，从 2019 年开始，该品牌将重心转向家庭指甲护理市场。它推出了 Mani System，该系统包含多种产品，包括指甲油、卸甲水、角质层精华液、指甲剪以及一款名为 Poppy 的产品——这是一种专利产品，可安装在指甲油瓶顶部，旨在“让自我涂抹指甲油变得更容易、更快、效果更佳”。
当包括Olive & June在内的沙龙在疫情期间被迫提前关闭时，该品牌成功抓住了消费者寻求居家替代方案的机会；根据SimilarWeb的数据，2020年该品牌的网站流量增长了234.2%，下半年月均访问量达到33.24万次；除了DTC业务外，该品牌多年来还与Target、Walgreens和Walmart等零售商签约销售其产品。
多年来，Olive & June 还不断扩充其产品组合，推出了贴片美甲产品，最近又推出了凝胶指甲油。
对于 Helen of Troy 而言，此次收购预计将“立即提升”其收入增长率、毛利率、调整后 EBITDA 利润率、调整后稀释每股收益增长率以及自由现金流转化率。Olive & June 预计将实现 约 9200 万美元的净销售收入 2024 年的净销售收入约为 9200 万美元，这是根据一份关于此次收购的演示文稿披露的信息。
Olive & June 是 Helen of Troy 投资组合中的第一个指甲护理品牌，其旗下其他品牌还包括 OXO、Hydro Flask、Drybar、Osprey、Vicks 等。
在Helen of Troy最近一个季度中，净销售收入同比下降3.5%至4.742亿美元；利润在该期间下滑，营业利润下降25.6%至3490万美元，净利润下降37.9%至1700万美元；在美容与健康细分市场中，由于美发电器、空气净化器、加湿器和水过滤产品的销售下滑，净销售收入同比下降7.7%至2.323亿美元。