本周，OpenAI与Oracle达成一项为期五年、总额高达3000亿美元的协议，震惊市场并推动Oracle股价飙升。这笔交易凸显了尽管Oracle具有传统地位，但在AI基础设施领域仍发挥着关键作用。
对OpenAI而言，该协议揭示了其对计算资源的迫切需求——即便目前尚不清楚相关电力的来源及支付方案。Gartner副总裁Chirag Dekate指出，OpenAI与多家基础设施提供商合作是合理策略，既能分散风险，又能获得规模优势。
Dekate表示：“OpenAI正构建全面的全球AI超级计算基础架构，以实现极端规模扩展及推理扩展。这非常独特，代表了模型生态系统应有的形态。”
尽管部分观察家因Oracle在AI热潮中角色相对减弱而感到惊讶，但Dekate认为不必如此。Oracle此前曾与超大规模云服务商合作，并为TikTok美国业务提供基础设施支持。“几十年来，他们构建了核心基础设施能力，能够将极端规模和性能作为云基础设施的核心交付。”
付款与电力
尽管股市反应积极，但关于电力和付款的关键细节依然缺失。过去一年，OpenAI发布了一系列高额基础设施投资公告：承诺每年向Oracle支付约600亿美元用于计算资源，另投入100亿美元与Broadcom开发定制AI芯片。
与此同时，OpenAI 6月宣布年度经常性收入达100亿美元（去年约55亿美元），涵盖消费产品、ChatGPT商业产品及API收入。尽管CEO Sam Altman描绘了美好的订阅者、产品和收入前景，但该公司每年仍在消耗数十亿美元现金。
电力是另一大挑战，即如何获取运行大规模计算所需的能源。尽管行业预测天然气短期将增长，但太阳能和电池在许多市场中更具优势，能更快、更低成本地供电；科技公司也正大力押注核能。据Rhodium Group昨日发布的报告，OpenAI预期增长带来的能源影响并非完全出乎意料。
算力一直是AI公司的瓶颈，投资者甚至通过购买数千块Nvidia芯片来确保初创公司获得所需算力。据报道，Andreessen Horowitz已购入超2万个GPU，Nat Friedman和Daniel Gross则租用了一个拥有4000个GPU的集群（现可能归Meta所有）。
但没有电力，算力便毫无价值。为确保数据中心动力充足，大型科技公司一直在抢购太阳能农场、购买核电站，并与地热初创企业签订协议。
相比之下，OpenAI在此方面相对低调。Sam Altman虽在Oklo、Helion和Exowatt等能源领域进行了多项投资，但公司本身并未像Google、Meta或Amazon那样大量投入。
随着这项4.5吉瓦算力交易的达成，情况可能很快改变。OpenAI可能会发挥间接作用，由Oracle处理物理基础设施——这是其擅长领域——正如Altman投资于符合OpenAI未来电力需求的初创企业一样。这将使公司保持“轻资产”模式，取悦投资者，并将其估值与其他以软件为中心的AI初创企业对齐，而非与背负昂贵基础设施包袱的传统科技公司相提并论。