2026年10月10日 | 第16期
来源：国际能源署、工业和信息化部、英伟达、太平洋证券、证券时报
围绕人工智能的产业竞争，正在从芯片、模型向更上游的供电环节延伸。一个标志性动向是，英伟达9月下旬修订下一代AI数据中心参考设计，首次把电池储能系统列为AI工厂的必备设施，直接接入34.5千伏高压供电母线，LG新能源、特斯拉、日立能源成为首批认证伙伴。这意味着，长期被视为机房配套、只在停电时短暂顶上的储能，产业角色正在被重新定义——它已不只是保障性的附属设施，而是决定AI算力能否稳定、经济、可持续运转的关键支撑。对正在布局数字经济、谋划算力产业的地方而言，这一变化的分量，需要尽早掂一掂。
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角色之变：AI机房的供电需求，正在重新定义储能。要看懂这一变化，只需抓住AI机房与传统机房在用电上的根本不同。传统机房用电平稳，储能只是停电应急的"UPS备胎"、顶上几分钟即交给柴油发电机；AI机房里成排GPU同时运算，单机柜功耗达15至50千瓦、负载以毫秒级剧烈起伏，电压稍有抖动就可能导致任务中断，一次停机损失几十万元，普通UPS难以承受这种脉冲冲击。由此，储能被赋予三重功能：毫秒级稳压，实时熨平功率波动、保障算力不间断运行；应急备电，失电时无缝切换，替代柴油发电机和传统UPS；削峰填谷，低谷存电、高峰放电，在西部东数西算基地搭配风光新能源，既降电费又支撑绿电消纳。
背后是一个快速扩张的市场：国际能源署数据，2025年全球数据中心用电增长17%，其中承载AI大模型的数据中心耗电增幅达50%；业内测算，到2030年数据中心用电将占全社会的3%至5%，按20%至50%的储能配比，仅此领域就需要约250至500吉瓦时储能。全球数据中心储能新增装机已从2020年的4吉瓦时增至2024年的16.5吉瓦时，预计2030年达209吉瓦时。2026年"算电协同"首次写入政府工作报告、列为国家级新基建工程，多地对算力项目的储能配套提出硬性要求，需求正进入集中释放期。
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企业布局：龙头重金卡位，一批专精企业各凭绝活。赛道升温，最直接的体现是重点企业真金白银的投入和密集的技术落地。行业龙头加速纵向贯通：宁德时代今年围绕算电协同的投资已超105亿元，8月增资数据中心供电企业中恒电气（其高压直流供电在国内智算中心市占率约31%、居首位），5月入股大型数据中心运营商世纪互联、成为第一大股东，并两度参与DeepSeek融资，把"绿电—储能—配电—算力"串成闭环，由电池供应商转向算力能源整体方案提供者；亿纬锂能与全球储能集成商Fluence签订2027至2031年共206吉瓦时的供货框架，提前锁定多年需求。
一批深耕细分场景的企业，进展同样值得细看。欣旺达AIDC储能业务上半年订单同比增长近30倍、规模创历史新高，已切入主流头部云厂商、互联网巨头和数据中心托管商供应链，构建起覆盖不同电压等级、适配固态变压器、高压直流和UPS各类需求的产品矩阵；其自研684Ah叠片电芯累计产量已突破200万颗，588Ah卷绕电芯在四川德阳基地投产，可提供从电芯、电池包到系统的一体化方案，相关锂电解决方案已在国内外多个重点项目落地。双登股份作为港股"AIDC储能第一股"，上半年智算中心储能收入达13.85亿元、占总收入比重升至52.5%，其中AIDC锂电收入同比增长超过400倍，储能新增订单同比增长超80%、锂电新签订单超6亿元、为去年同期20多倍；公司凭借"天枢"智能电池管理系统和AI视觉系统构建三维安全防护，高倍率锂电系统一次性通过机房极限火烧测试，新一代搭载755Ah半固态电芯的8兆瓦时储能系统做到针刺不起火、过充不爆炸，襄阳电芯工厂满负荷运转、泰州2.8吉瓦时AIDC专用高倍率产线下半年投产。卫蓝新能源依托固态电池技术差异化切入，创始人陈立泉院士团队的原位固化技术可从源头阻断热失控，配套自研电池与能源管理系统，提供毫秒级供电和低能耗一站式方案；其专攻AIDC的子公司卫蓝数能已在浙江揭牌，并与多家数据中心企业签约共建大容量算力储能电站，半固态电池现有产能5.6吉瓦时，公司已于2025年底提交创业板IPO辅导备案，近期还接连拿下匈牙利、罗马尼亚等欧洲储能订单。这些重大投资、技术成果和产能布局，既印证了赛道的景气度，也为地方谋划产业对接和招商引资，提供了一份清晰的企业图谱。
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地方探路：先发项目落地见效，发展逻辑转向"为用而建"。在地方层面，一批先行项目已经探出路子，具备直接的借鉴价值。9月29日，海博思创在包头启动国内首个储算一体化项目，将储能电站与分布式智算中心同步规划建设，推动绿色电力就地转化为算力，是"源网荷储算"一体化布局的早期示范。更具方向性的，是发展逻辑的转变：以往不少储能为满足配建要求而建，调用率不高，存在"配而不用"的现象；AI机房则基于稳压、备电、降费的实际需要而配套，转向"为用而建"，储能的效用被真正释放。
国家《新型电池产业发展"十五五"规划》已将智算中心列为储能重点应用场景，把算电协同与绿电直连、虚拟电厂并列为模式创新方向；固态电池、钠离子、液流等多元技术路线协同推进，循环寿命向15000次迈进，持续摊薄度电成本。研究机构预计，AI储能未来几年有望保持年均70%以上的增速，成为新型电池产业重要的增长极。
点评：AI算力竞争向供电环节延伸，储能由幕后配套转为关键支撑，这是当前数字经济前沿一个值得高度关注的态势。对城市经营而言，其意义不止于一个产业的增长，更在于它把算力布局、能源结构和绿色低碳几件大事拧到了一起——谁能把这几方面统筹好，谁的算力产业就更有竞争力、更可持续。
四川在这一轮变化中条件得天独厚：清洁能源装机突破1.3亿千瓦、居全国首位，已建成数据中心141个、智算规模47EFlops，正谋划建设2至3个100%绿电直供的"源网荷储算"零碳智算园区，两河口"绿电变算力"已经投运，雅安算力迈过万P；宜宾是全球最大动力电池生产基地，建成产能约300吉瓦时，新型储能装机超450兆瓦、居全省前列，欣旺达等企业的储能电芯项目也已在德阳落地。
建议从三个方面着力。一是强化规划引领、高标准布局算力底座，主动对标包头等先行示范，结合本省资源禀赋统筹布局零碳智算园区，把储能配置、绿电占比纳入算力项目立项和建设标准，依托成都、德阳、宜宾、雅安等地差异化分工，避免一哄而上、重复建设，同步探索绿电直连和算电协同机制，从源头提升算力的稳定性和经济性。二是以场景育产业、推动本地产品就近配套，建立智算中心建设与省内电池、储能企业的常态化对接平台，在新建项目中优先开放备电、稳压、削峰填谷等应用场景，鼓励首台套、首批次示范应用，推动宜宾动力电池、德阳储能电芯、本地系统集成方案优先服务省内算力需求，让企业在真实场景中迭代技术、做强做优，形成"建算力、带制造、促创新"的良性循环。三是紧盯企业动向、精准开展产业招商，加强对宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、双登、卫蓝、海博思创等重点企业投资布局的跟踪研判，围绕高倍率电芯、电池管理、系统集成、BBU备电等高附加值环节绘制招商图谱，用好产业基金、应用场景和绿电指标等组合政策，靶向招引一批链主和配套企业，努力把前沿态势转化为实实在在的产业项目和经济增量。
编者按 成都未来数字科技研究院系省发展改革委（省数据局）数字经济"1+1+N"研究机制重要合作单位。在省发展改革委数字经济相关处室指导下，数科院协调相关研究力量，每个工作日精选当日数字经济、智能经济领域的重大政策与行业标志性事件，一事一报、要点直达，研究分析数字经济领域新业态、新模式、新赛道，呈现数智社会发展新样态。