下半年国际海运集装箱运输市场展望及各航线运价走势预判
近日，上海航运交易所发布《2021（年中）水运形势报告》，对上半年集装箱运输市场进行回顾，并对下半年各航线走势作出研判。
上半年国际市场回顾
运输需求大幅提升
上半年，随着欧美等主要国家疫苗接种加快及管控放松，全球经济进入复苏通道。IMF预测2021年全球GDP增速上调至6%。受此带动，全球集运市场需求大幅上涨。克拉克森预测2021年全球集运量约2.06亿TEU，同比增长6.0%。其中，泛太平洋东行航线预计增长13.8%，亚欧西行航线增长9.7%，亚洲区域内航线增长9.1%。
船队规模稳定与租金上涨
上半年新船运力入市平稳，船舶大型化持续推进。截至5月1日，全球全集装箱船舶运力达2424万TEU，同比增长3.9%；12000TEU及以上型船占比升至29.9%。远东—北美、远东—欧洲航线周运力同比分别增长47.6%和24.6%。因需求回升导致供给偏紧，闲置运力降至总运力的2.4%。同时，船舶租赁需求增长推高租金，4月底各类集装箱船租金较年初显著上升，其中4400TEU型船日租金涨幅达68.0%。
上半年中国市场回顾
外贸与港口吞吐量双增
得益于疫情防控优势及海外订单回流，前5月中国外贸进出口总值2.27万亿美元，同比增长38.1%。东盟、欧盟、美国为前三大贸易伙伴。全国港口完成集装箱吞吐量11391万TEU，同比增长16.8%；内贸集装箱吞吐量3153.7万TEU，同比增长28.1%。除东南沿海微降外，环渤海、长三角、华南及长江中上游地区均呈快速增长态势。
班轮准班率下降与运价高位运行
受疫情、罢工、恶劣天气及苏伊士运河堵塞等多重因素影响，前5月全球主要港口班轮准班率普遍下滑，近六成港口跌幅超20%。供应链紊乱导致运力供给紧张，支撑运价维持高位。6月18日，中国出口集装箱综合运价指数报2526.65点，较年初上涨44.1%；上海出口集装箱综合运价指数报3748.36点，较年初上涨30.6%。
上半年各航线运价走势分析
北美航线：供需失衡助推运价上行
二季度美国经济复苏带动消费需求回升，但美西、美东港口因人力短缺及拥堵导致周转迟缓，船舶平均舱位利用率维持满载。6月18日，上海至美西、美东航线运价分别为4716美元/FEU、8914美元/FEU，较年初分别上涨17.3%和87.7%。
欧地航线：苏伊士事件致运价创年内新高
一季度运价高位回调，二季度随防疫放松及苏伊士运河堵塞影响发酵，市场运力供给紧张，部分班轮公司绕航跳港推高订舱价格。6月18日，上海至欧洲、地中海航线运价分别为6351美元/TEU、6392美元/TEU，较年初分别上涨42.7%和48.7%，欧洲航线于6月11日创下年内新高。
南美航线：先跌后稳反弹
2-3月因非医疗物资需求回落，运价连续11周下跌。4月起疫情反弹刺激医疗及生活物资需求，叠加当地生产恢复有限，进口需求回升带动运价反弹。6月18日，上海至南美航线运价为9297美元/TEU，较年初上涨7.7%。
澳新航线：呈“U”型走势
一季度需求平稳致运价震荡回落；二季度供求关系改善支撑运价回升。6月18日，上海至澳新航线运价为2395美元/TEU，较年初微跌2.3%。
下半年国际市场展望
宏观经济与集运需求预测
尽管疫情仍存不确定性，但随着疫苗推广及刺激政策落地，全球经济正经历前所未有的快速恢复。IMF预测2021年全球经济增速为6%，新兴市场和发展中经济体增速为6.7%。中国预计增长8.4%，而印度、巴西等国面临较大风险。克拉克森预测2021年全球集运需求同比增长6.1%，其中太平洋、亚欧、次干及南北航线增速均有提升。下半年市场走势关键在于疫情控制及供应链畅通程度，预计中国出口集运市场将保持较好形势。
北美航线：运价有望回归正常水平
美国经济虽短期受救济金刺激，但实体经济恢复缓慢且贸易摩擦持续，未来存在金融动荡风险。德鲁里预测2021年太平洋航线东行运量增长13.3%。随着新增运力交付及空箱紧缺缓解，若美国疫情趋稳，北美航线运力供求将回归平衡，运价有望从历史高位回落。
欧地航线：供求关系稳固
欧盟复苏计划支撑经济韧性，中国对欧出口需求趋势向好。德鲁里预测2021年西北欧西行运量增长2.0%。虽然当前因效率降低导致舱位紧张，但新增大型船舶投入主干航线将缓解压力，长期看市场将回归供求平衡。
南北航线：短期有支撑，长期存压力
大宗商品价格上涨缓解了资源国困难，但疫情严重冲击其经济。克拉克森预测2021年拉美、非洲、大洋洲航线运量分别增长7.1%、5.4%和3.7%。短期内运输需求支撑市场，但若相关国家疫情失控，将对长期走势构成压力。
日本及亚洲区域内航线：波动或将加大
日本经济受疫情反弹及结构性问题拖累，增长乏力，但中日航线经营格局稳定，市场行情保持平稳。亚洲区域内航线受德尔塔毒株影响，贸易流动受阻。克拉克森预测2021年该区域运量增长6.4%，运力供给略显紧张，但疫情带来的不确定性可能导致运价波动加剧。