当前，商业医疗险市场正以差异化、专业化服务满足不同的需求。其中，惠民保、慢病险、中高端医疗险“三分天下”，分别聚焦普惠覆盖、专项保障与品质服务，以不同的市场定位精准瞄准民众多元需求，共同构建起多层次、广覆盖的医疗健康保障网，成为衔接基本医保、填补保障缺口的重要补充。
聚焦改善民生保障，“十五五”规划建议明确提出，“健全多层次医疗保障体系、深化健康中国建设”。商业医疗险作为市场化保障的核心载体，正迎来政策赋能与需求升级的双重机遇期。
当前，我国人口老龄化进程加深、居民医疗需求向多元化品质化升级，叠加医保支付方式改革与医保商保协同机制不断完善，共同推动商业医疗险市场加速告别同质化竞争，以差异化、专业化服务满足不同的需求。
行业数据印证了这一发展趋势。2024年，医疗险规模首次超过重疾险，以约44%的占比成为健康险市场第一大险种，行业由此迈入医疗险主导的专业化时代。其中，惠民保、慢病险、中高端医疗险“三分天下”，分别聚焦普惠覆盖、专项保障与品质服务，以不同的市场定位精准瞄准民众多元需求，共同构建起多层次、广覆盖的医疗健康保障网，成为衔接基本医保、填补保障缺口的重要补充。
惠民保：提质扩量持续优化
惠民保，又称城市商业医疗保险，是由地方政府相关部门指导、保险公司商业运作、居民自愿参保的一种补充医疗保险产品。作为衔接基本医保与商业健康险的核心载体，惠民保已成为普及全民健康保障的关键抓手。
随着2025年末临近，2026年度惠民保参保窗口陆续开启。北京、重庆等多地相继发布新版普惠型商业补充医疗保险，在延续“低保费、低门槛、高保障”核心优势的基础上，通过扩大特药目录、降低理赔门槛、提高理赔效率、增加健康管理等多重服务升级。
例如，2026年度“北京普惠健康保”保费仍维持195元/人/年，累计保额升至350万元，理赔门槛降低的同时，特药保障范围进一步扩大，病种覆盖扩展至87种，药品清单增至159种。2026年“重庆渝快保”优化了特定自费药品目录，较2025年版本更替16种，实现重庆本地10大高发恶性肿瘤100%覆盖，4种CAR-T用药和12种罕见病药悉数纳入。
历经10年产品更迭，惠民保市场格局已从“增量扩张”转向“存量优化”。截至今年7月底，全国累计推出313款地方性惠民保产品，正常运营产品稳定在202款。
随着各地惠民保产品的合并运营，市场无序竞争逐渐减少，但这类产品强调高赔付、低成本，“死亡螺旋”的挑战仍然不容忽视。复旦大学经济学院副院长许闲认为，惠民保的未来发展仍面临挑战，如何科学厘定费率、合理设置免责条款、有效防范风险和逆向选择，是保障产品长期稳健运行的关键。
慢病险：聚焦长期健康管理
随着我国人口老龄化、居民生活方式的变化，心脑血管疾病、癌症等慢性病发病率总体呈上升趋势，慢性病死亡人数占居民总死亡人数的比例超过80%，同时由于慢性病发病率高、病程长、有效控制率低、经济负担重等特点，已经成为威胁人民群众健康、影响经济社会发展的重大问题。
2024年6月，金融监管总局印发《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，明确要求对老年人、残疾人及患有既往症和慢性病等的特定群体加大保险保障供给力度，引导保险公司积极发展面向各类风险群体的商业医疗保险。
目前，我国带病体保险市场在鼓励慢病管理和适当放宽投保条件的基础上，已推出多种类型的承保模式，除惠民保以外，为疾病进展、复发提供保障的慢病险、疾病复发险等，都可以满足慢性病患者的长期治疗需求。
记者注意到，慢病险正成为商业健康险细分领域的重要赛道，2025年以来，多家保险公司争相发布慢病专项商业保险产品。如泰康在线推出首款面向弥漫性大B细胞淋巴瘤患者的商业医疗险，为一线治疗患者提供复发进展到后线治疗的医疗保障。众惠相互保险针对慢性肾脏病患者“治疗费用高、保障缺口大”的难题，陆续开发16种专项产品，目前已累计承保近10万人。
从产品形态看，慢病相关医疗险已形成多维度的供给体系。在保障范围上，既有针对肺结节、高血压、糖尿病等常见慢病患者设计的慢病版百万医疗险，也有聚焦单一慢性病的特定疾病医疗险，通过降低核保门槛、强化院外特效药等精准保障，适配细分人群需求。在报销模式上，主流的费用报销型产品可按规定补偿住院、门诊、药品等实际医疗支出，部分津贴型产品则以住院天数等为依据发放定额津贴，用于弥补收入损失或其他额外开支，多形态产品共同满足了慢性病患者的差异化保障需求。
在慢病险产品中，“健康保险+健康管理”模式被广泛应用，险企联合医疗机构提供定期体检、用药指导、并发症筛查等增值服务，形成“预防—治疗—康复”全周期保障。
一位专业健康险公司产品总监对《金融时报》记者表示，慢病险的核心价值不只是医疗费用的经济补偿，更在于围绕慢性病“长期管理、防控并重”的核心特点，实现保障与服务的深度融合。其未来的发展方向必然是精准匹配不同病种、不同病程患者的个性化长期需求。这样既切实减轻患者长期治疗的经济负担，更能通过规范化、精细化的健康管理，帮助患者控制病情进展、提升生活质量，真正发挥商业保险在慢病防控体系中的补充作用。
中高端医疗险：满足多元品质服务需求
伴随居民收入水平提高和健康意识觉醒，中高端医疗险市场迎来快速发展期，成为商业健康险差异化竞争的核心领域。
南开大学金融学院联合小雨伞保险经纪等机构发布的《2024健康与养老保险保障指数研究报告》显示，目前，我国中等收入群体已超4亿人，占总人口约28%。在医保支付方式改革、消费者医疗服务需求丰富及商业健康险高质量发展的背景下，中高端保险市场迎来了新风口。过去5年，高端医疗险已经从“高净值专属”逐渐发展到“城市中产的进阶选择”，让更多家庭纳入投保的考虑范围。
而这一趋势也在平安健康险日前发布的《2024年度个人客户十大行为报告》中得到印证。据统计，2024年，该公司中高端医疗险新保客户数同比增长445%；在新版中高端产品推出后，选择升级的客户比例是原来的8倍以上。此外，近两年，行业中已有平安健康险、友邦人寿、人保健康等多家机构推出中高端医疗险产品，其中不乏“爆款”产品。
当前，我国持续深化医保支付方式改革，实施推广按疾病诊断相关分组（DRG）和按病种分值付费（DIP）的支付方式，以提高医保资金使用效率，控制医疗费用不合理增长。
华泰证券非银首席分析师李健认为，中端医疗险可以在支付时完全不使用医保，因此能够免受DRG/DIP限制，使患者享受更为优质的治疗。从报销药品范围看，中端医疗险不受医保药品目录约束，包含大量创新药、进口药、外购药等。从报销医院范围看，中端医疗险可以覆盖公立医院国际部、特需部以及私立医院的住院费用。
业内人士普遍认为，商业健康险的核心价值之一在于填补基本医保“保基本”之外的保障缺口，聚焦“保小众、保高端”的差异化需求。而中高端医疗险恰好精准契合这一定位，既承接了中等收入群体的高品质医疗需求，又通过产品创新实现了保障与服务的双重升级，在医保改革与消费升级的双重驱动下，其市场空间将持续拓宽，有望在未来几年实现长足发展。
（来源：金融时报）
