财务BP工作坊——从传统会计到业务军师

现代企业财务部门是企业的战略合作伙伴，是经营决策的支持者。企业的财务体系必须以价值为中心，聚焦高价值链活动，成为各经营团队的最佳业务伙伴，支持有竞争力市场目标的达成。经营分析作为管理会计的重要内容，是财务部门发挥企业信息枢纽和分析中心作用的重要载体。本节课开篇在“业财融合”大背景下指出深入业务层面以解决问题为导向的经营分析是企业应对激烈竞争、提升资源使用效率和经营决策水平的重要途径，达到控制经营风险，支持和影响管理决策的目的。帮助企业未来经营规划出明确的道路，为企业在激烈竞争中保驾护航。

韩老师　财务管理实战专家　注册会计师

一、“财务价值”时代环境改变，财务亟待转型

1. 客户导向改变，业财边界融合，前后端联通，带动决策更高效
2. 财务职能不止局限于传统路线
案例：华为财经三大支柱，华为财务BP类型
1）财务新职能：业务财务、管理会计
2）财务新角色：业务合作伙伴、价值管理者
模型交付：财务职能金三角（核算、管控、决策）

二、跳出财务看财务

1. 企业战略思考与行业背景分析
2. 以往的财务分析为何不受青睐？
3. 财务分析的“误区”
1）目的，服务内容，汇报对象
2）契合业务，管理前置，预判性指导

三、立足财务看业务

模型展示及讲解：财务在价值链各环节上与业务的融合点
1. 行业价值链解析
2. 企业价值链解析
3. 运营作业链解析

一、企业经营的“三驾马车”——杜邦分析模型

1. 二级拆解——反映融资结构
1）资产净利率的业务本质
2）权益乘数的业务本质
2. 三级拆解——反映经营效率
1）销售净利率的业务本质
2）总资产周转率的业务本质
3. 多级拆解——按业务实质分类归集
1）利润性模块分析
2）周转性模块分析
3）结构性模块分析
案例：某上市公司实际数据杜邦分析的敏感性测算
4. 将财务数据转化为业务指标

二、如何用经营视角分析企业家底，评估企业风险

1. 企业营运资金的管理
1）营运资金的概念及管控要点
2）从流动资产的质量分析及风险控制——预防长短错配
案例：恒大财富9.3亿理财产品逾期，2000亿商票逾期
2. 公司财务安全评价
1）资本的结构
2）债务构成及商业信用融资方式
3）利息的保障
3. 公司资产管理能力评价
1）总资产的周转与管理
2）债权的构成、应收账款的周转与管理
——应收账款是为扩大销售进行的投资，是经营风险的转移
案例：应收账款的风险传导，比克动力的应收账款风险传导链的警示
——以应收账款的高增长换取销售额和利润的增长不可取
——企业应收账款管理中存在的问题及对策
——应收账款与企业经营方式、经营风险
案例：从四川长虹的应收账款透视其经营策略及其惨痛教训
——应收账款的事前防范、事中控制和事后补救的全过程管控策略
——如何识别虚假的应收账款（某上市公司案例）
3）存货的构成与管理
——存货全流程管控分析
——存货积压对利润的影响
——存货结构分析与企业经营状况
案例：存货分析综合案例
评论区问答互动：练习掌握资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等比率
案例：格力、海尔各比率分析

三、经营分析视角下的企业利润评估

1. 经营视角如何看收入评估与管控？
1）营业收入的分析思路
——市场规模测算：测算市场规模公式=边界圈定客户量×单位采购量×渗透率
——两种不同的市场细分方法
案例：腾讯某游戏的流水测算及MAU、ARPU数值抓取
2）企业的销售组合分析
3）营业收入真实性分析
4）市场分析经典模型
2. 营业成本
1）营业成本与产品质量的关系
2）降本增效的3个抓手
3）生产管理过程中可量化的4个维度：
——产量：从产能角度的产量分析
——品质：产品的生命周期；次品率；返修率；投诉率；退货率等
——成本：产品的成本结构；订单的成本结构；哪些地方存在浪费
——交期：反映着客户满意度和企业的周转效率
3. 管理费用、销售费用与财务费用
案例：广告费用与财务费用的作用
4. 盈余质量分析
1）毛利率与净利率的变化
2）费用金额和费用率的变化
讨论：给出案例资料，学员分组讨论——广告费用支出的效果如何？为什么？
3）非经营性项目——投资收益，公允价值变动，资产处置损益等
案例：某上市企业投资收益

四、用经营分析视角问诊企业的“血脉”

1. “血液循环”
1）经营周期的概念及现金周期的计算
案例：某大型企业的现金周期分析
2）OPM战略内容及实施核心要素
2. “输血”——如何进行融资决策
1）WACC加权平均资本成本
2）DCF现金流折现模型简介
3. “造血”——如何进行投资决策
4. 防止“失血”——如何进行营运资金管理
5. “献血”——如何进行收益分配决策

一、本量利的概念及应用

1. 企业盈亏平衡的计算
视频：动态演示，介绍盈亏平衡点概念
1）固定成本与变动成本
2）盈亏平衡点量与价的计算
案例：亏损的订单就一定不接了吗？——某著名车企案例
2. 本量利的应用场景
案例1：如果所在企业存在亏损，应该怎么办？
2. 从贡献式损益表分析边际贡献
分析练习：“无中生有的利润”VS“凭空创造的存货成本”

二、本量利的衍生应用——“盈利驱动树”

1. “盈利驱动树”框架模型搭建
2. 微沙盘模拟：“盈利驱动树”微沙盘展示，引导学员深度介入经营分析指标

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